審計收費影響因素的實證分析

中南財經政法大學會計學院　李浩田

審計收費影響因素的實證分析

中南財經政法大學會計學院李浩田

摘要:目前，我國非審計事業發展緩慢，審計收費仍是會計師事務所的主要收入來源，但我國的審計市場仍然不夠完善，審計收費甚至成為了事務所之間競爭的主要手段，低價攬客等行為造成惡性競爭并嚴重影響審計市場秩序，因此收費的高低及合理與否不僅影響到事務所的生存和發展，甚至對整個審計行業及市場經濟都會產生重要影響。

本文選取了2010—2012年滬深A股上市的制造業行業數據，對可能影響我國上市公司審計費用的多種因素運用多元回歸線性模型進行實證分析。經過研究發現，我國上市公司審計費用主要是由上市公司規模、公司業務復雜程度、審計意見類型以及上市公司經營所在地的地域因素所決定。

針對多元線性回歸分析結果，對審計市場收費情況存在的問題進行分析解釋并提出相關改進意見，為政府部門制定合理的審計收費標準、加強對審計收費的監管力度，規范上市公司年報披露行為和會計師事務所提高自身風險意識和審計質量提供參考意見。

關鍵詞:審計收費影響因素實證分析

一、引言

改革開放以來，隨著我國市場經濟的發展，會計師事務所更是如雨后春筍般涌現。注冊會計師作為獨立審計的第三方，其提供的服務應該是高質量的、專業的，而審計費用作為注冊會計師與客戶之間的重要經濟紐帶，過高或過低都可能會對注冊會計師的獨立性和審計工作的質量產生影響，因此審計收費問題日益成為人們關注的重點。2001年12月起，上市公司支付給會計師事務所的審計費用等相關情況需根據證監會發布的《公開發行證券的公司信息披露規范問答第6號—支付會計師事務所報酬及其披露》在公司年報中進行明確披露。目前我國審計收費制度實行政府定價模式，但我國審計市場仍然不夠成熟。為此，2010年國家發展改革委和財政部聯合發布了《會計師事務所服務收費管理辦法》，中國注冊會計師協會也于2012年發布了《關于堅決打擊和治理注冊會計師行業不正當低價競爭行為的通知》。這些文件的出臺，一方面說明當前審計市場不正當競爭行為表現突出；另一方面也說明政府正逐步加大對審計市場行為的規范和完善，促進市場經濟健康發展。

本文通過對審計市場及審計收費所進行的實證研究，希望能夠在研究范圍內確定是哪些因素成為了審計收費的決定因素，針對研究結果提出對審計市場收費和上市公司規范等的相應措施，促進我國審計市場的規范和完善。

二、文獻回顧

國外研究者對審計收費影響因素的研究始于20世紀80年代，Si?munic(1980)首次運用實證研究方法對審計收費的定價模型進行了分析。研究結果發現審計收費的決定因素是被審計公司的資產總額，納入合并報表的子公司數、上市公司前兩年的盈虧狀況、上市公司所在的行業類型、審計意見類型以及上市公司的內部審計成本，而其他因素，如：會計師事務所審計任期、事務所規模等對審計收費并沒有顯著的影響。Francis(1984)運用修正的Simunic回歸模型進行分析，同樣發現上市公司的規模（資產總額）和上市公司的業務復雜程度（控股子公司個數）等因素與審計收費顯著相關。Anderson和Zeghal(1994)，發現被審計單位的規模和公司業務復雜程度是決定審計收費的顯著因素，并發現外部審計收費與被審計單位的內部審計成本呈正相關關系，這一結論與Simunic的研究結論相反。

國內對審計收費問題的研究起步較晚。王振林（2002）的博士學位論文是比較系統的采用實證方法研究我國審計收費問題的文獻，其研究結果發現影響我國審計收費的主要因素是被審計單位的資產規模和客戶的業務復雜性，其他因素如：會計師事務所的規模、被審計客戶的風險、審計意見類型、行業類型等也對審計收費產生影響。劉斌、葉建中、廖瑩毅（2003）發現上市公司的資產總額、控股子公司個數、應收賬款與資產總額之比及上市公司經營所在地是影響審計收費的主要因素，存貨與資產總額之比、會計師事務所審計期限、快計算機事務所規模以及上市公司的盈虧情況與審計收費的相關性并不顯著。伍利娜（2003）以2000和2001年上市公司數據為樣本，發現審計費用會隨著審計意見類型的變化而產生較大變動，因此作者認為被審計公司可能存在審計意見購買行為。

三、影響因素分析及研究假設

(一)上市公司規模對審計收費的影響

由于審計風險=重大錯報風險×檢查風險，通常上市公司的規模越大，其涵蓋的業務范圍越廣，交易事項也越多，重大錯報風險水平也可能越高。面對高風險，審計人員需要投入更多的時間和精力，以將審計風險控制在可接受的低水平上。因此，接受審計的上市公司規模越大，審計收費也越高。由此提出假設1：

假設1：上市公司規模與審計費用正相關。

(二)上市公司的業務復雜程度對審計收費的影響

影響公司業務復雜性程度的因素有很多，通常來說，被審公司的相關業務系統越多樣化，業務越復雜。本文采用管理費用率、應收賬款與年末資產總額之比、存貨與年末資產總額之比來衡量公司業務的復雜程度。在會計實務中，很多無法歸類的費用類科目都會被歸入管理費用，有些企業甚至用管理費用作為調節利潤的工具，因此該科目出現錯報或舞弊的情況也比較多，相應的會增加審計難度，本文采用管理費用率這一相對指標進行分析。應收賬款項目是上市公司用來進行盈余管理的一個重要項目，對于應收賬款賬戶的審計相對其他賬戶更復雜，特別是其他應收款賬戶更是“藏污納垢”的地方，所以審計應收賬款賬戶需要投入更多時間和精力。對于存貨占年末總資產比例較高的公司，其所代表的價值在公司之間轉移比較困難，所以存貨比重越高審計風險也相對較小。針對公司的業務復雜程度提出假設2、3、4：

假設2：管理費用率與審計費用正相關。

假設3：審計費用與應收賬款占年末資產總額的比重呈正相關關系。

假設4：審計費用與存貨占年末資產總額的比重呈負相關關系。

(三)上市公司的風險因素對審計收費的影響

高的審計風險將使會計師事務所面臨更高概率的訴訟風險和賠償風險，并會嚴重影響會計師事務所的聲譽和形象，因此，高的風險會使審計收費更高。本文采用是否為ST公司、資產負債率和資產報酬率來代表上市公司的風險因素。ST公司的財務狀況較差，因此需要注冊會計師投入更多的時間和精力收集更多的審計證據；另一方面，ST公司粉飾財務報表的可能性更高，從而可能提供虛假的會計信息，加大審計難度。資產負債率反應上市公司的財務風險，公司的資產負債率越高，則公司治理層和管理層會有更高的動因進行財務造假，所以資產負債率越高，審計難度也較高。資產報酬率反映公司的獲利能力，資產報酬率越高，公司的財務業績越好，公司所面臨的風險也較低。

假設5：若上市公司為ST公司，則審計費用相對較高。

假設6：資產負債率與審計費用正相關。

假設7：資產報酬率與審計費用負相關。

(四)審計意見類型對審計收費的影響

我國的審計意見類型包括標準無保留審計意見和非標準無保留意見。一方面，標準無保留審計意見表明公司財務報表在所有重大方面是按照適用的財務報告編制基礎編制的，而非標準審計意見則會對公司非常產生不利的影響，所以當注冊會計師準備出具非標準審計意見時，被審計公司管理層會與審計人員進行溝通交涉，從而延長了審計時間，并且注冊會計師可能會實施進一步審計程序，增加審計費用。另一方面，上市公司為了獲得標準無保留意見的審計類型，可能存在購買審計意見類型的行為。所以審計意見類型與審計費用可能正相關也可能負相關。

假設8a：出具標準無保留審計意與審計費用正相關；

假設8b：出具標準無保留審計意與審計費用負相關。

(五)地域因素對審計收費的影響

由于國家政策及各地發展等政治、歷史原因，我國不同地區經濟發展程度存在很大差異，因此經營所在地位于經濟發達地區的上市公司需要支付更高的審計費用。

假設9：公司經營所在地經濟越發達，審計費用越高。

四、模型建立與樣本選擇

(一)模型建立

根據本文第三部分的研究假設，借鑒Simunic(1980)的經典多元線性回歸模型，建立以下分析模型

式1中，α代表常數項，代表系數；

LnFee為審計費用的自然對數；

LnAssets為上市公司年末資產總額的自然對數。

Maratio為管理費用率，是管理費用與主營業務收入之比；

Reratio為應收賬款占年末總資產的比率；

Inratio為存貨占年末總資產的比率；

ST為虛擬變量，當上市公司為ST時取1，否則為0；

Deratio為資產負債率；

ROA為資產收益率；

Opinion為代表審計意見類型的虛擬變量，標準無保留意見的Opinion值為1；非標準無保留意見的Opinion值為0；

Reg1、Reg2、Reg3是代表地區差異的虛擬變量，本文借鑒劉斌、葉建中、廖瑩毅對全國各地區的分類結論，若上市公司經營所在地為北京、天津、上海、廣東、浙江，則Reg1值為1，否則Reg1值為0；若上市公司經營所在地為江蘇、福建、山東、遼寧，則Reg2值為1，否則Reg2值為0；若上市公司經營所在地在黑龍江、吉林、新疆、海南、湖北、安徽、河北、貴州、青海、甘肅、寧夏、陜西等地則Reg3值為1，否則Reg3值為0。

(二)樣本選擇

本文共選取了滬深A股制造業企業1564家（其中滬市505家，深市1059家），在滬深A股市場中制造業企業數量占比均超過了50%（其中滬市占比為50.9%，深市占比為66%），且制造業企業物價指數（PPI）與國內生產總值（GDP）相關性高達80%，可以在很大程度上反映宏觀經濟情況，這也是本文的創新之處。對所獲得的數據進行了如下篩選：

(1)剔除了審計費用披露不完整或不規范的上市公司；

(2)剔除了在年報中所披露的審計費用包涵中報、年報及其他審計費用的上市公司；

(3)剔除了其他相關樣本數據缺失的上市公司；

根據以上標準，共獲得有效樣本數據3128個，其中滬市1180個，深市1948個，對所獲得的樣本數據運用進行多元線性回歸分析。

五、實證結果與分析

根據變量相關系數分析結果，資產規模、存貨占年末總資產比率、資產負債率、資產報酬率和Reg1與審計費用在1%水平上顯著正相關，而管理費用率、應收賬款占年末總資產比率、Reg2和Reg3與審計費用在1%水平上顯著負相關，此外，從各變量的相關系數來看，不存在明顯的多重共線性。

根據多元線性回歸結果可知審計收費模型整體上是高度顯著的（F值為346.303，方程在0.000水平上顯著），并且模型具有較強的解釋力（為0.526，Adj為0.525）。

?

F=346.303（顯著性水平=0.000），=0.526 Adj=0.525

根據表3的結果可知假設1、假設2、假設8b、假設9得證，且可以確定假設8中出具標準無保留意見與審計費用負相關，假設9中因虛擬變量陷阱問題，Reg1成為被排除的變量，但Reg2、Reg3與Reg1的對比可確定地域因素與審計費用顯著相關；而其他假設因素與審計費用相關性不顯著。對審計收費模型中的部分影響因素結果分析如下：

(1)審計收費最大的決定性因素就是上市公司的規模，一方面是因為我國審計收費主要以政府指導定價為主，而政府定價主要的參考標準就是公司的資產規模；另一方面，隨著我國審計市場的不斷完善，我國會計師事務所越來越依靠上市公司資產總額作為其判斷公司規模的收費依據。

(2)管理費用率與審計收費顯著相關說明管理費作為反映公司業務復雜程度的因素，我國上市公司的管理費用紛繁復雜并且所占數額比例巨大。

(3)代表審計意見類型的虛擬變量與審計費用負相關，說明當注冊會計師出具非標準審計意見時，上市公司會加強與注冊會計師的談判，延長審計時間；另一方面也說明我國上市公司不存在“購買審計意見”行為。

(4)審計費用與代表上市公司經營所在地的虛擬變量Reg2、Reg3（對比Reg1）顯著相關，說明上市公司經營所在地經濟越發達則其支付的審計費用越高。

(5)作為衡量上市公司業務復雜程度的因素，應收賬款占年末總資產的比率和存貨占年末總資產的比率與審計費用不相關，其原因可能有一下幾點：一是注冊會計師對存貨采取的是“監而不盤”的審計程序，而非監盤程序；二是上市公司對期末存貨計價并非采取成本與市價孰低的方法，從而減少了審計工作量；三是說明注冊會計師在確定審計收費時沒有將應收賬款和存貨作為重點考慮對象，表明在審計過程中注冊會計師會犧牲一些必要的審計程序。

(6)衡量上市公司風險的因素ST、資產負債率和資產報酬率對審計收費沒有顯著影響，可能的原因是：一是上市公司風險難以客觀計量；二是市場現狀不允許注冊會計師對上司公司風險定價，因此只能通過不接受審計委托或通過其他不涉及費用的方式降低審計風險。

六、政策建議

(1)在審計收費過程中，會計師事務所可能存在低價競爭現象，政府部門應進一步加強對審計收費的規范和監管；

(2)政府應進一步完善審計收費標準，目前出臺的審計收費標準雖然指出可以根據實收資本、資產總額或營業收入等反映被審計公司資產規模的因素作為收費依據，但并沒有列明各個指標的具體標準。會計師事務所在確定審計費用時，也應充分考慮被審計公司的具體情況（例如關注被審計公司的應收賬款、資產負債率等）以及自身人員素質等因素，這樣不僅能體現所提供服務的價值，也能保證審計質量和審計人員的獨立性；

(3)建立和完善法律訴訟風險和賠償制度，鑒于審計市場高度的信息不對稱性和專業性，應采用舉證倒置，降低訴訟難度和成本，同時加強注冊會計師的風險意識，提高執業水平和審計質量；

(4)自2001起，我國要求上市公司在年報中對審計費用進行披露，但到目前在整理上市公司相關數據時仍有相當上市公司的數據缺失，或是數據含糊其辭不能看出其明細，因此監管部門應加強對這些情況的管理，保證上市公司所披露信息的完整和規范。

參考文獻：

[1]劉斌，葉建中，廖瑩毅.我國上市公司審計收費影響因素的實證研究——深滬市2001年報的經驗證據[J].審計研究，2003（1）：44-47

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[4]Menon K, Williams D D. Long-term trends in audit fees. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 2001, 20(1): 115-136.