2014年全球礦業(yè)形勢(shì)分析與2015年展望

唐金榮，周 平，施俊法，楊宗喜

(中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心，北京 100037)

礦業(yè)綜述

2014年全球礦業(yè)形勢(shì)分析與2015年展望

唐金榮，周 平，施俊法，楊宗喜

(中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心，北京 100037)

2014年，全球礦業(yè)受全球經(jīng)濟(jì)低迷和結(jié)構(gòu)性調(diào)整、地緣政治格局變化等因素的影響，整體表現(xiàn)欠佳，基本延續(xù)了過(guò)去三年以來(lái)的發(fā)展頹勢(shì)，突出表現(xiàn)為礦業(yè)指數(shù)中高位底部調(diào)整、大多數(shù)礦產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降、礦業(yè)融資困難等。展望2015年，隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇多層化、復(fù)雜化，全球礦業(yè)將難以好轉(zhuǎn)，在美元走強(qiáng)及新興經(jīng)濟(jì)體增速下挫的重壓之下，國(guó)際大宗礦產(chǎn)品價(jià)格難覓回升動(dòng)力，全球礦業(yè)格局將繼續(xù)深度調(diào)整。目前，全球礦業(yè)仍處于深度調(diào)整階段，但表現(xiàn)出“四期疊加”特征，即礦業(yè)復(fù)蘇醞釀期、技術(shù)創(chuàng)新孕育期、礦業(yè)管理政策調(diào)整博弈期和能源資源治理結(jié)構(gòu)的改革期。對(duì)此，本文提出以下建議：一是穩(wěn)定公益性地質(zhì)調(diào)查投入；二是加強(qiáng)地質(zhì)科技創(chuàng)新和勘查技術(shù)的研發(fā)投入；三是抓住機(jī)遇推進(jìn)礦政管理改革；四是積極參與全球能源治理；五是加快實(shí)施礦產(chǎn)勘查“走出去”行動(dòng)。

全球礦業(yè)形勢(shì)；礦產(chǎn)勘查；礦產(chǎn)品價(jià)格；礦產(chǎn)品供需；政策建議

2014年，全球礦業(yè)受全球經(jīng)濟(jì)低迷和結(jié)構(gòu)性調(diào)整、地緣政治格局變化等因素的影響，整體表現(xiàn)欠佳，基本延續(xù)了過(guò)去三年以來(lái)的發(fā)展頹勢(shì)，突出表現(xiàn)為礦業(yè)指數(shù)中高位底部調(diào)整、大多數(shù)礦產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降、礦業(yè)融資困難等。而且，受全球需求疲軟的影響，預(yù)計(jì)2015年這種趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)，全球礦業(yè)將繼續(xù)深度調(diào)整，艱難醞釀復(fù)蘇。

1 2014年全球礦業(yè)持續(xù)低迷，整體表現(xiàn)欠佳

2014年以來(lái)，烏克蘭危機(jī)、ISIS成立、中東地區(qū)沖突等地緣政治緊張加劇，埃博拉病毒大面積爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)政治格局動(dòng)蕩調(diào)整，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體之間，以及發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中的美國(guó)與歐元區(qū)、日本之間呈現(xiàn)出多極分化特征，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的脆弱性、不確定性已深深影響到了全球礦業(yè)的發(fā)展走勢(shì)。

1.1 全球礦業(yè)指數(shù)中高位徘徊，筑底態(tài)勢(shì)隱現(xiàn)

截至2014年10月，盡管反映了全球202家重要礦業(yè)公司市值變化的匯豐全球礦業(yè)指數(shù)約360點(diǎn)，較2011年近800點(diǎn)的相對(duì)高位下跌了一半以上，但在2013～2014年基本保持穩(wěn)定，始終在400點(diǎn)上下波動(dòng)，筑底態(tài)勢(shì)隱現(xiàn)(圖1)。

圖1 匯豐全球礦業(yè)指數(shù)變化情況(2008年1月～2014年10月)

另外，據(jù)SNL金屬與礦業(yè)公司發(fā)布的反映勘查開(kāi)發(fā)狀況的PAI指數(shù)來(lái)看，盡管上半年基本呈下跌態(tài)勢(shì)，但從2014年4月以來(lái)，該指數(shù)已從在40點(diǎn)附近震蕩回升至目前的70點(diǎn)左右，也表現(xiàn)出筑底回升跡象(圖2)。PAI指數(shù)由重要鉆探結(jié)果、初始資源發(fā)現(xiàn)、重要勘查項(xiàng)目融資和礦山項(xiàng)目開(kāi)發(fā)狀況等4項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。其中，重要鉆探結(jié)果指標(biāo)好轉(zhuǎn)是支撐近來(lái)PAI指數(shù)回升的重要因素。受季節(jié)性波動(dòng)因素的影響，PAI指數(shù)的未來(lái)走勢(shì)還需觀察。

圖2 SNL公司PAI指數(shù)變化情況(2012年9月～2014年10月)[1]

1.2 國(guó)際原油價(jià)格大幅下跌，或?qū)⒂绊?015年油氣勘查投入

2014年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)出先漲后跌的走勢(shì)，運(yùn)行區(qū)間持續(xù)向下。上半年國(guó)際油價(jià)穩(wěn)步上揚(yáng)，進(jìn)入7月份之后則出現(xiàn)持續(xù)大幅下跌態(tài)勢(shì)。國(guó)際油價(jià)在10月份跌破每桶90美元關(guān)口，11月跌破80美元關(guān)口，12月份更是連破70、60美元，創(chuàng)2009年5月份以來(lái)的新低，一再超出人們的預(yù)期。以布倫特原油價(jià)格為例，6月18日上升為115.14美元/桶，而到12月9日卻跌至66.09美元/桶，短短半年間降幅達(dá)到了42.6%。其他如WTI、迪拜1月期油價(jià)也同步大幅走低(圖3)。

圖3 2014年國(guó)際原油價(jià)格變化情況[2]

受前幾年油價(jià)高企的影響，國(guó)際油氣勘查投入保持了較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2013年全球油氣勘探及開(kāi)采投資6820億美元，比2012年增加10%。據(jù)估計(jì)，2014年全球油氣領(lǐng)域的勘探及開(kāi)采投資將達(dá)到7230億美元的新紀(jì)錄，同比增加6.1%。就地域而言，北美地區(qū)油氣勘探及開(kāi)采投資增速將超過(guò)7%，遠(yuǎn)高于2013年的2%。這主要是受到美國(guó)投資大幅增加的刺激。北美以外地區(qū)的增幅將維持在6%左右；中東、拉美和俄羅斯的增幅相對(duì)較大。

然而，受2014年下半年油價(jià)大幅下跌的影響，2015年國(guó)際油氣勘探與開(kāi)發(fā)投入很可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，這種趨勢(shì)值得關(guān)注。同時(shí)，與國(guó)外油氣勘查投入保持繼續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)相比，我國(guó)油氣勘查已顯頹勢(shì)。2013年，國(guó)內(nèi)油氣勘查投入764億元，同比下降3.9%。預(yù)計(jì)2014年這種趨勢(shì)可能延續(xù)。國(guó)內(nèi)與國(guó)外油氣勘查投入之間呈現(xiàn)出二元分化走勢(shì)，也同樣值得關(guān)注。

1.3 重要礦產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)分異，勘查投入持續(xù)大幅下降

2014年，金、銀等貴金屬價(jià)格震蕩下行，基本延續(xù)前兩年的走勢(shì)(圖4)。LME黃金現(xiàn)貨價(jià)格先是從年初的1182美元/盎司上漲至1392美元/盎司，之后就一直處于升跌往復(fù)的行情，11月初更是跌至近4年的最低位(1142美元/盎司)。相對(duì)于金價(jià)的大幅波動(dòng)，白銀現(xiàn)貨價(jià)格較為平穩(wěn)，2014年大部分時(shí)間維持在20美元/盎司上下波動(dòng)，震幅較小。但10月以來(lái)，白銀現(xiàn)貨價(jià)格再次下跌，至11月初已跌至15美元/盎司。

圖4 金、銀價(jià)格變化情況(2010年2月～2014年11月)

有色金屬礦產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)分異：銅、鉛、錫價(jià)震蕩下行，鋁、鋅價(jià)震蕩上行，鎳價(jià)則呈現(xiàn)出先揚(yáng)后抑的走勢(shì)(圖5)。從庫(kù)存來(lái)看，鋁、銅、鋅去庫(kù)存化明顯，鎳和鉛庫(kù)存則有較大幅度上升(圖6)。

(左軸：鋁、鉛、鋅價(jià)格；右軸：銅、鎳、錫價(jià)格)圖5 銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價(jià)格變化情況(2010年2月～2014年11月)[3]

銅：2014年，盡管銅庫(kù)存降至歷史低位，但受全球銅礦山產(chǎn)能釋放的影響，LME銅現(xiàn)貨價(jià)格基本維持在7000美元/t上下波動(dòng)，全年最低價(jià)位出現(xiàn)在3月中下旬(6441美元/t)，最高點(diǎn)出現(xiàn)在7月初(7186美元/t)，11月基本維持在6800美元/噸的水平。

鉛：LME鉛現(xiàn)貨價(jià)格基本維持在2100美元/t上下波動(dòng)，8月下旬以來(lái)再次進(jìn)入下行通道。截至11月已跌破2000美元/t的關(guān)口。

錫：錫價(jià)全年大部分時(shí)間較為穩(wěn)定，在22500美元/t上下波動(dòng)，8月下旬以來(lái)再次進(jìn)入下行通道。截至11月已跌破20000美元/t。

鋁：近兩年來(lái)，鋁去庫(kù)存化效果顯著，LME鋁現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)出筑底回升態(tài)勢(shì)。從2014年3月以來(lái)，已從1680美元/t的低位震蕩上升至11月的2000美元/t以上。

鋅：由于全球范圍內(nèi)幾個(gè)重要的鋅礦床閉坑，從2013年11月以來(lái)，鋅價(jià)呈現(xiàn)出震蕩上升的趨勢(shì)。至2014年11月已從上年同期的1875美元/t回暖至2100美元/t以上。

鎳：受印尼原礦出口禁令的影響，鎳價(jià)從2013年11月進(jìn)入上升通道，在2014年5月一度達(dá)到近三年來(lái)的最高值(21000美元/t)，之后由于需求趨緩，以及菲律賓鎳礦出口增加等因素影響，鎳價(jià)震蕩下行。截至11月已大幅跌至15000美元/t。

據(jù)SNL金屬與礦業(yè)公司統(tǒng)計(jì)，2014年，全球非燃料固體礦產(chǎn)勘查投入為114億美元，同比下跌25%(圖7)。這已是全球非燃料固體礦產(chǎn)勘查投入連續(xù)兩年大幅下跌。2013年，這一數(shù)字為152億美元，同比降幅約29%。國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)勘查投入同樣如此，2014年延續(xù)了2013年度的下降態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心統(tǒng)計(jì)，2014年全國(guó)地質(zhì)勘查投入同比降幅在10%左右，全國(guó)地質(zhì)勘查工作形勢(shì)持續(xù)走低。

圖6 銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳庫(kù)存變化情況(2012年5月～2014年11月)

圖7 1996～2014年全球非燃料固體礦產(chǎn)勘查預(yù)算[1]

1.4 大型礦業(yè)公司提質(zhì)增效，加速剝離非核心資產(chǎn)

受全球礦業(yè)低迷的影響，國(guó)際礦業(yè)巨頭紛紛縮減開(kāi)支，繼續(xù)調(diào)整優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，加快戰(zhàn)略調(diào)整應(yīng)對(duì)變局。通過(guò)加速產(chǎn)銷多元化，壓縮低端產(chǎn)能，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)溢價(jià)等方式，礦業(yè)巨頭正在力保優(yōu)質(zhì)資源壟斷和價(jià)格市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。例如，必和必拓的勘查預(yù)算從2013年的3.9億美元降至1.85億美元，降幅達(dá)47%，2015年預(yù)計(jì)還將繼續(xù)減少。該公司正在縮減煤、鋁、錳、銀等資產(chǎn)，而將重心轉(zhuǎn)向確保鐵礦石、銅、石油、鉀等資產(chǎn)；力拓啟動(dòng)澳大利亞昆士蘭州鋁土礦開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，并與幾內(nèi)亞簽署協(xié)議，聯(lián)手開(kāi)發(fā)價(jià)值200億美元的世界最大的西芒杜鐵礦項(xiàng)目，力保其全球第一供應(yīng)商地位；AngloGold Ashanti公司的勘查預(yù)算縮減了1.52億美元，從13個(gè)國(guó)家撤回了不符合其戰(zhàn)略決擇的項(xiàng)目。

2 2015年全球礦業(yè)疲軟，復(fù)蘇動(dòng)力仍然不足

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織2014年10月預(yù)測(cè)，2014年全球經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)3.3%的增長(zhǎng)；2015年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.8%，呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇跡象，但增速比4月的預(yù)測(cè)值有所下調(diào)[4]。預(yù)計(jì)疲軟的全球需求將難改當(dāng)前礦業(yè)的頹勢(shì)。展望2015年，隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇多層化、復(fù)雜化，全球礦業(yè)將難以好轉(zhuǎn)，在美元走強(qiáng)及新興經(jīng)濟(jì)體增速下挫的重壓之下，國(guó)際大宗礦產(chǎn)品價(jià)格難覓回升動(dòng)力，全球礦業(yè)格局將繼續(xù)深度調(diào)整。

2.1 多重因素推動(dòng)國(guó)際油價(jià)大幅下挫，短期回升可能性不大

2014年下半年以來(lái)國(guó)際油價(jià)快速大幅下跌，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，是美國(guó)聯(lián)手沙特打壓俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、伊朗等嚴(yán)重依賴石油出口國(guó)家的陰謀；另一種觀點(diǎn)是全球經(jīng)濟(jì)減速導(dǎo)致對(duì)原油需求轉(zhuǎn)弱，導(dǎo)致的國(guó)際油價(jià)周期性下跌。實(shí)際上，導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)快速大幅下跌的原因是多方面的，包括地緣政治格局變化、供需形勢(shì)轉(zhuǎn)變、美國(guó)能源革命帶來(lái)的非常規(guī)油氣資源大幅增產(chǎn)使歐佩克影響力減小、美元走強(qiáng)、金融市場(chǎng)監(jiān)管加強(qiáng)導(dǎo)致投機(jī)者對(duì)市場(chǎng)的擾動(dòng)作用減弱等。在這種大背景下，國(guó)際油價(jià)短期內(nèi)難有回升空間。

2014年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大大低于預(yù)期，國(guó)際機(jī)構(gòu)不斷下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。與此同時(shí)，國(guó)際能源署也將2014年石油需求增量由最初110萬(wàn)桶/d多次下調(diào)后至70萬(wàn)桶/d，為近五年來(lái)的最低水平。從石油供應(yīng)來(lái)看，在利比亞石油產(chǎn)量恢復(fù)、加拿大和巴西等國(guó)增產(chǎn)特別是美國(guó)大幅增產(chǎn)的推動(dòng)下，2014年石油供應(yīng)增量為180萬(wàn)桶/d左右，遠(yuǎn)超過(guò)最初預(yù)測(cè)的120萬(wàn)桶/d。因此，導(dǎo)致此次國(guó)際油價(jià)下跌的最主要原因應(yīng)是供求關(guān)系的變化，石油供求由偏緊轉(zhuǎn)向明顯寬松，特別是這種寬松狀態(tài)遠(yuǎn)超過(guò)人們的預(yù)期，使得國(guó)際油價(jià)大幅下降。

另一方面，全球非常規(guī)油氣資源的開(kāi)發(fā)改變著全球能源供應(yīng)格局。美國(guó)長(zhǎng)期投資開(kāi)發(fā)的頁(yè)巖油開(kāi)始進(jìn)入產(chǎn)量高速增長(zhǎng)期，加上近海油田的開(kāi)發(fā)，2014年美國(guó)日均原油產(chǎn)量同比大增12.6%，美國(guó)石油增量占到全球增量的87%左右。歐佩克國(guó)家面對(duì)供求關(guān)系的變化，不僅無(wú)法通過(guò)減產(chǎn)達(dá)到保價(jià)的目的，反而冀期通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)維持市場(chǎng)份額。可見(jiàn)，由美國(guó)能源革命主導(dǎo)的非常規(guī)能源供應(yīng)格局的重大變化，導(dǎo)致歐佩克逐漸喪失對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，是國(guó)際油價(jià)大幅下挫的另一主導(dǎo)因素。

2.2 美元持續(xù)走強(qiáng)，重要礦產(chǎn)品價(jià)格將被抑制上漲

在正常的礦產(chǎn)品市場(chǎng)中，礦產(chǎn)品價(jià)格主要受到供需關(guān)系、美元指數(shù)、庫(kù)存等因素影響。這三種因素共同主導(dǎo)著全球主要礦產(chǎn)品價(jià)格的走勢(shì)。例如，供大于求的銅、鉛、錫價(jià)格震蕩下行，去庫(kù)存化明顯的鋁價(jià)格止跌回升，鋅供應(yīng)減少帶動(dòng)鋅價(jià)上漲等。美元指數(shù)與黃金價(jià)格以及其他大宗礦產(chǎn)品價(jià)格之間呈現(xiàn)出較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性。

隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)走上復(fù)蘇之路，美聯(lián)儲(chǔ)已于2014年10月徹底結(jié)束量化寬松貨幣政策，加息的預(yù)期在增強(qiáng)。而歐洲經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的長(zhǎng)期化和復(fù)雜化對(duì)歐元形成極大的壓制，其日漸寬松的貨幣政策也促使投資者看空歐元。這些因素對(duì)美元上行構(gòu)成強(qiáng)勁支撐，美元一改過(guò)去幾年的疲軟態(tài)勢(shì)，自2011年4月以來(lái)，美元指數(shù)從73逐漸回升至2014年12月的89，同期金價(jià)從約1900美元/盎司降至1200美元/盎司，反映倫敦金屬交易所6種有色金屬(銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳)價(jià)格的LMEX指數(shù)從約4500下降至3000左右。可見(jiàn)，美元走強(qiáng)對(duì)以美元計(jì)價(jià)的原油及大宗礦產(chǎn)品構(gòu)成了很大打壓。預(yù)計(jì)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好、其他經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)不如預(yù)期的作用下，美元指數(shù)將持續(xù)走強(qiáng)，2015年各重要礦產(chǎn)品價(jià)格將承壓，難有大幅回漲可能。

2.3 中國(guó)礦產(chǎn)品需求增幅明顯放緩，全球難覓有效接續(xù)的經(jīng)濟(jì)體

經(jīng)過(guò)30多年快速發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速自2010年第三季度開(kāi)始逐步放緩，GDP增速已連續(xù)18個(gè)季度下降，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)4年多，且走勢(shì)目前尚未穩(wěn)定。2012年以來(lái)中國(guó)GDP增速一直在7.5%左右波動(dòng)， 2014全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為7.4%，遠(yuǎn)低于2008～2012年年均增長(zhǎng)9.3%的水平，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)。盡管在全面深化改革推進(jìn)之后，經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)了一些新的、好的發(fā)展勢(shì)頭，但遠(yuǎn)不足以形成能完全替代過(guò)去增長(zhǎng)的動(dòng)能，改革紅利釋放是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。目前，中國(guó)鋼鐵、水泥等需求已明顯放緩，重化工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，汽車(chē)生產(chǎn)和消費(fèi)進(jìn)入相對(duì)較低的增長(zhǎng)期，制造業(yè)投資增長(zhǎng)已由過(guò)去的30%左右下降到15%左右。根據(jù)2014年12月份中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的精神及實(shí)現(xiàn)情況，經(jīng)濟(jì)界普遍認(rèn)為中國(guó)2015年GDP預(yù)期增長(zhǎng)在7%比較合適，2016年可能會(huì)調(diào)整到6%～6.5%的區(qū)間。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，使得國(guó)際大宗礦產(chǎn)品供給嚴(yán)重過(guò)剩，更為嚴(yán)峻的是其他新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展經(jīng)濟(jì)增速同樣出現(xiàn)了回落，且分化現(xiàn)象較為明顯。以印尼為代表的亞洲新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)較好，預(yù)計(jì)2014年實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速為6.5%，2015年將達(dá)6.6%，面臨著來(lái)自美元加息預(yù)期和全球風(fēng)險(xiǎn)投資的快進(jìn)快出及通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，其經(jīng)濟(jì)脆弱性不容忽視；印度官方最新的經(jīng)濟(jì)報(bào)告預(yù)測(cè)2014年印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率速在5.4%～5.9%之間，2015年可能增長(zhǎng)至6%左右；非洲經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)搶眼，僅次于亞太新興市場(chǎng)，但GDP總量有限，2014年總規(guī)模為2.3萬(wàn)億美元，難以接續(xù)中國(guó)因經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)資源的需求。美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇實(shí)施的“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，對(duì)傳統(tǒng)的大宗礦產(chǎn)需求不會(huì)有較大改變，其重點(diǎn)發(fā)展的高端化、清潔化、智能化的現(xiàn)代制造業(yè)，將帶動(dòng)新興高技術(shù)礦產(chǎn)，如鋰、鈷、稀土等增長(zhǎng)。總的來(lái)看，全球短期內(nèi)，難覓有效的接續(xù)中國(guó)需求的經(jīng)濟(jì)體，全球礦產(chǎn)品需求將繼續(xù)疲軟，這種態(tài)勢(shì)預(yù)計(jì)將維系一段時(shí)期，短則2～3年，長(zhǎng)則5～6年。

2.4 各國(guó)政府將繼續(xù)采取多種措施，大力支持和促進(jìn)本國(guó)礦產(chǎn)勘查復(fù)蘇

在全球礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)不景氣的背景下，各國(guó)政府紛紛加強(qiáng)了對(duì)礦業(yè)發(fā)展的支持力度。最直觀的表現(xiàn)是，穩(wěn)步增加了政府對(duì)于礦產(chǎn)勘查的預(yù)算。據(jù)SNL金屬礦業(yè)公司統(tǒng)計(jì)，2008年金融危機(jī)以來(lái)，政府及其他機(jī)構(gòu)的勘查預(yù)算投入呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2008年的1.63億美元上升至2014年的8.73億美元，增長(zhǎng)了435%。在整個(gè)勘查預(yù)算中，政府及其他機(jī)構(gòu)的勘查預(yù)算比例，則從2008年的1.2%上升至2014年的8.1%。

另外一種救市策略是通過(guò)財(cái)稅刺激、修改礦法。例如，為應(yīng)對(duì)礦產(chǎn)勘查支出下滑，澳大利亞政府于2014年5月13日出臺(tái)了一項(xiàng)新的勘查開(kāi)發(fā)促進(jìn)計(jì)劃。該計(jì)劃旨在消除陸克文-吉拉德政府時(shí)期所引入的超額利潤(rùn)稅(MRRT)政策對(duì)澳洲礦業(yè)帶來(lái)的不利影響。其主要支持中小型勘查公司，促進(jìn)其礦產(chǎn)勘查活動(dòng)，以增加澳大利亞的礦床新發(fā)現(xiàn)。根據(jù)該項(xiàng)計(jì)劃，澳大利亞當(dāng)?shù)毓擅袢绻度胍欢〝?shù)額的資金用于初級(jí)勘查公司在澳大利亞本土進(jìn)行的草根勘查活動(dòng)，則可以獲得等額的個(gè)人所得稅抵免。該項(xiàng)計(jì)劃為期三年，總計(jì)投入1億澳元：可用的稅收抵免額度2014～2015年度最高為2500萬(wàn)澳元，2015～2016年度為3500萬(wàn)澳元，2016～2017年度為4000萬(wàn)澳元。澳大利亞各州則采取補(bǔ)貼措施，對(duì)初級(jí)勘探公司(尤其是有鉆探工作量的公司)給予財(cái)政補(bǔ)貼[5]。

其他國(guó)家，如哈薩克斯坦為刺激國(guó)際投資宣布修改現(xiàn)行礦法，加拿大延續(xù)流轉(zhuǎn)股票計(jì)劃等。加拿大的礦產(chǎn)勘查稅收抵免15%政策(METC)是其流轉(zhuǎn)股票的最新形式。該政策始于2000年，為期5年，到期之后每年延期一次。2014年出于北方及邊遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土著居民教育問(wèn)題的考慮，聯(lián)邦政府延續(xù)了此項(xiàng)政策[6]。

3 全球礦業(yè)發(fā)展的新特征與對(duì)策建議

總的來(lái)看，全球礦業(yè)仍處深度調(diào)整階段，呈現(xiàn)出“四期疊加”特征。一是礦業(yè)復(fù)蘇的醞釀期。盡管短期內(nèi)礦業(yè)復(fù)蘇難現(xiàn)，但業(yè)內(nèi)人士普通看好中長(zhǎng)期的能源資源需求，正在積極尋找機(jī)會(huì)，迎接下一輪繁榮的到來(lái)。二是礦業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的孕育期。面對(duì)嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，礦業(yè)企業(yè)加大了深部/覆蓋區(qū)的勘查技術(shù)研發(fā)和智能礦山、高效采礦技術(shù)以及管理創(chuàng)新工作，以期讓創(chuàng)新成為企業(yè)發(fā)展的新引擎。三是礦業(yè)政策調(diào)整的博弈期。許多資源型國(guó)家為推動(dòng)本國(guó)礦業(yè)開(kāi)發(fā)，修改了很多政策措施，降低了進(jìn)入門(mén)檻以吸引投資，同時(shí)加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管，又期望能從資源開(kāi)發(fā)中獲得更多的利益或保護(hù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境及就業(yè)。四是能源資源治理結(jié)構(gòu)的改革期。近幾十來(lái)全球能源資源格局發(fā)生了巨大變化，以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體已成為能源資源貿(mào)易主要參與者，消費(fèi)重心出現(xiàn)由西向東的轉(zhuǎn)換，供應(yīng)中心出現(xiàn)了多極化，而能源資源治理構(gòu)架卻形成于40年前，已無(wú)法適應(yīng)當(dāng)今的格局調(diào)整，改革已成為國(guó)際共識(shí)。

針對(duì)當(dāng)前全球礦業(yè)的新特征，我們提出如下幾點(diǎn)建議。

3.1 穩(wěn)定公益性地質(zhì)調(diào)查投入，推進(jìn)地質(zhì)調(diào)查工作結(jié)構(gòu)調(diào)整

地質(zhì)工作是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先行，需提前1～2個(gè)五年部署。目前，地質(zhì)勘查投入如果持續(xù)下降，將影響到下一個(gè)五年或更長(zhǎng)時(shí)間的礦產(chǎn)資源供應(yīng)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外礦業(yè)低迷、國(guó)內(nèi)油氣與非油氣勘查投入雙下滑、國(guó)內(nèi)地勘基金可能退出等因素的共同影響下，應(yīng)該充分考慮當(dāng)前礦業(yè)復(fù)蘇醞釀期的特性，發(fā)揮公益性地質(zhì)工作“四兩撥千斤”的作用，調(diào)動(dòng)社會(huì)資金投入的積極性，為下一輪礦業(yè)繁榮集聚實(shí)力。

一是加強(qiáng)油氣地質(zhì)調(diào)查工作，拉動(dòng)商業(yè)性勘查投入。與國(guó)外油氣勘查投入繼續(xù)保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)相比，我國(guó)油氣勘查已顯頹勢(shì)。2013年，國(guó)內(nèi)油氣勘查投入764億元，同比下降3.9%。預(yù)計(jì)2014年這種趨勢(shì)可能延續(xù)。對(duì)此，急需通過(guò)公益性油氣地質(zhì)調(diào)查投入支撐和拉動(dòng)商業(yè)性勘查投入，保持油氣勘查開(kāi)發(fā)行業(yè)的穩(wěn)定性，保障能源資源安全，助推能源管理體制改革。

二是加強(qiáng)對(duì)非傳統(tǒng)油氣資源的地質(zhì)調(diào)查與評(píng)價(jià)。非傳統(tǒng)油氣資源具有更加低碳、清潔的特性，是彌補(bǔ)和替代傳統(tǒng)油氣資源的重要資源。需要加強(qiáng)頁(yè)巖氣、煤層氣、天然氣水合物，以及鈾礦資源的調(diào)查與評(píng)價(jià)，服務(wù)于國(guó)家綠色、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

三是加強(qiáng)重點(diǎn)礦種的調(diào)查與評(píng)價(jià)，統(tǒng)籌緊缺和戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)礦種的需求重心已發(fā)生重大變化，這就需要加強(qiáng)統(tǒng)籌，突出重點(diǎn)礦種，特別是加強(qiáng)對(duì)緊缺和戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)，如銅、鋁、鎳、鉻、鋰、鈷、三稀等礦種的調(diào)查與評(píng)價(jià)力度。

3.2 加強(qiáng)地質(zhì)科技創(chuàng)新和勘查技術(shù)的研發(fā)投入，聚焦重大理論和技術(shù)難題

當(dāng)前，正值全球礦業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的孕育期，現(xiàn)代地球觀測(cè)與探測(cè)手段快速發(fā)展，形成了從空中到地面、從地表到深部的立體探測(cè)技術(shù)體系，其探測(cè)深度、精度、效率、廣度都有很大提高，增強(qiáng)了地質(zhì)調(diào)查工作的能力和可及范圍。

一是提高覆蓋區(qū)和深部找礦效率是全球性的技術(shù)難題，從現(xiàn)有的國(guó)外資料來(lái)看，經(jīng)過(guò)近一二十年的發(fā)展，這類技術(shù)正接近突破的邊緣，為此我們也要加大投入給予持續(xù)支持。二是隨著數(shù)字技術(shù)和云計(jì)算等新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，必將對(duì)現(xiàn)代地質(zhì)調(diào)查和礦山建設(shè)和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響，相關(guān)部門(mén)要及早研究以提高生產(chǎn)效率。三是解決勞動(dòng)力成本上升和找礦發(fā)現(xiàn)率下降的根本出路在于加大技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)新型礦床和大型、特大型礦床的發(fā)現(xiàn)。因此，需要著力加強(qiáng)地質(zhì)科技創(chuàng)新和勘查技術(shù)的研發(fā)投入，聚焦重大地質(zhì)理論和科技難題，推動(dòng)全球礦業(yè)技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

3.3 抓住機(jī)遇推進(jìn)礦產(chǎn)資源管理制度改革，出臺(tái)促進(jìn)礦產(chǎn)勘查的相關(guān)政策

礦業(yè)調(diào)整期是進(jìn)行礦政管理改革的最佳時(shí)期，利益訴求意愿低，難度相對(duì)小。世界各國(guó)紛紛調(diào)整礦產(chǎn)資源管理政策，進(jìn)入政策博弈期。對(duì)此，建議按中央全面深化改革和依法治國(guó)的要求，推進(jìn)礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的關(guān)鍵性作用。首先，加快《礦產(chǎn)資源法》的再次修改，明晰能源資源的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，加快地勘位改革，培育獨(dú)立市場(chǎng)主體；其次，要理清政府、企業(yè)、市場(chǎng)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)政府正確履職，并逐漸向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變，讓企業(yè)成為礦產(chǎn)資源、資產(chǎn)、資本運(yùn)營(yíng)的主體，市場(chǎng)機(jī)制得到以實(shí)現(xiàn)；再次，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建科學(xué)合理的能體現(xiàn)礦產(chǎn)資源屬國(guó)家所有的稅、費(fèi)、利及金制度。

同時(shí)，還可借鑒加拿大、澳大利亞的礦產(chǎn)勘查財(cái)稅補(bǔ)貼制度，針對(duì)國(guó)家緊缺礦種，對(duì)投入預(yù)查、普查且有鉆探工作量的風(fēng)險(xiǎn)勘查投資主體進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)貼或稅收抵免，分擔(dān)、降低其找礦風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)激發(fā)市場(chǎng)活力，促進(jìn)礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)不斷完善。

3.4 深入研究能源資源發(fā)展趨勢(shì)，積極參與全球能源資源治理

新世紀(jì)以來(lái)，受多種因素的共同作用，全球能源資源價(jià)格明顯偏離市場(chǎng)供求關(guān)系，呈現(xiàn)出劇烈波動(dòng)特征，影響全球經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以石油和鐵礦石為例，2006～2010年，全球石油需求量最大浮動(dòng)為2.3%，而同期原油價(jià)格最大浮動(dòng)為247%；全球鐵礦石需求量最大浮動(dòng)為15%，而同期中國(guó)鐵礦石到岸價(jià)最大浮動(dòng)為160%。足見(jiàn)始建于40年前的全球能源資源治理格局存在諸多功能缺陷，無(wú)法代表新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家聲音，無(wú)法真正的實(shí)現(xiàn)能源資源生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間的有效對(duì)話，無(wú)法應(yīng)對(duì)能源資源供應(yīng)多極化帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)，改革全球能源資源治理結(jié)構(gòu)已成為國(guó)際共識(shí)。

目前，中國(guó)已經(jīng)成為全球第一大能源消費(fèi)國(guó)、生產(chǎn)國(guó)和全球第二大原油進(jìn)口國(guó)，同時(shí)也是大宗非燃料礦產(chǎn)資源的消費(fèi)大國(guó)和生產(chǎn)大國(guó)。在能源資源領(lǐng)域中扮演著越來(lái)越重要的角色，其一舉一動(dòng)均會(huì)引起國(guó)家社會(huì)的高度關(guān)注。在這種大背景下，中國(guó)應(yīng)抓住能源資源結(jié)構(gòu)改革期的機(jī)遇，在G20、APEC、上合組織、金磚5國(guó)等國(guó)際合作框架下，搭建新能源資源治理平臺(tái)，積極參與傳統(tǒng)能源資源治理機(jī)構(gòu)改革，以維護(hù)中國(guó)和全球的能源資源安全。

3.5 加快實(shí)施“走出去”，打造負(fù)責(zé)任的中國(guó)礦業(yè)企業(yè)形象

目前，全球礦業(yè)低迷，礦業(yè)資產(chǎn)相比鼎盛時(shí)期大幅縮水，礦業(yè)并購(gòu)所面臨的阻力會(huì)有所下降，這為企業(yè)走出去提供了較好的機(jī)遇。但必須看到，過(guò)去十多年，我國(guó)企業(yè)“走出去”的過(guò)程中，走了很多彎路，并購(gòu)了很多規(guī)模大、品位高的資源，因忽略了環(huán)保問(wèn)題和社區(qū)關(guān)系問(wèn)題，而長(zhǎng)期擱置或處于紛爭(zhēng)之中，經(jīng)營(yíng)狀況不理想。為此，我們需要吸取教訓(xùn)，除了要尋找優(yōu)質(zhì)的資源之外，還要努力提升企業(yè)管理能力，樹(shù)立負(fù)責(zé)任的企業(yè)形象。

最近，加拿大政府頒發(fā)了針對(duì)加拿大采礦業(yè)和油氣行業(yè)的新的《企業(yè)社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略(CSR)》，明確了拒絕遵守公認(rèn)的CSR最佳實(shí)踐行為的企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的后果和爭(zhēng)議解決程序[7]。該戰(zhàn)略顯示出加拿大政府要求加拿大礦業(yè)公司對(duì)CSR顧問(wèn)作業(yè)及國(guó)際最佳實(shí)踐重視和遵守的決心。這也反映了作為全球礦業(yè)強(qiáng)國(guó)，加拿大在引領(lǐng)礦業(yè)透明新時(shí)代所發(fā)揮的主導(dǎo)作用。當(dāng)前正值全球礦業(yè)重大調(diào)整期，建議我國(guó)政府積極研究并出臺(tái)類似規(guī)定，規(guī)范中國(guó)礦業(yè)企業(yè)在國(guó)內(nèi)外的礦業(yè)行為，敦促其承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，積極參與全球礦業(yè)管理新秩序的構(gòu)建。

[1] SNL.Corporate Exploration Strategies.2014.[EB/OL] (2014-10) [2015-01] http://go.snl.com/Nonferrous-Mining-Exploration-Budgets-2014-Report-MS.html

[2] 美國(guó)能源署[EB/OL](2014) http://www.eia.gov/

[3] Infomine[EB/OL](2014)http://www.infomine.com/

[4] IMF.《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》.2014 .[EB/OL] (2014-10) [2015-01]http://www.imf.org/external/chinese/pubs/ft/weo/2014/02/pdf/textc.pdf

[5] Cole Latimer.The 2014 Federal Budget：What it means for mining.[EB/OL] (2014-05) [2015-02] http://www.miningaustralia.com.au/features/the-2014-federal-budget-what-it-means-for-mining.2014.

[6] PDAC.Canada’s mineral exploration sector faces capital crisis.[EB/OL] (2014-03) [2015-02] http://www.pdac.ca/policy/budget-2015/budget-2014/capital-crisis

[7] Foreign Affairs，Trade and Development Canada.Harper Government Announces Enhanced Corporate Social Responsibility Strategy to Strengthen Canada’s Extractive Sector Abroad.[EB/OL] (2014-11) [2015-02] http://www.international.gc.ca/media/aff/news-communiques/2014/11/14a.aspx?lang=eng

Analysis and outlook of 2014～2015 global mining

TANG Jin-rong，ZHOU Ping，SHI Jun-fa，YANG Zong-xi

(Development Research Center，China Geological Survey，Beijng 100037，China)

In 2014，the global mining industry，being affected by global economic restructuring and changing of geopolitical pattern，basically continued the last 3 years’ depressed trend with overall performance not so good.Such a situation can be seen from the adjustment of the mining indexes at the bottom of mid-high level，continued dropping of most minerals’ price，and the financing difficulty for mining projects.It is predicted that in 2005，in the background of the multi-level and complicated global economic recovery，the mining industry will not come out of the recession.Under the pressure of US dollar becoming stronger and emerging economies’ growth rate slowing down，the minerals’ prices will remain weak，and the global mining industry will continue the in-depth adjustment showing the characteristic of “4 periods overlapping”，namely：preparing period of mining industry recovery，incubation period of technical innovation，game playing period of mining policy adjustment，and reformation period of energy resources harnessing structure.To cope with the above mentioned challenges facing us，this paper puts forward the following suggestions：firstly，to stabilize the investment of public-good geological survey，and promote the geological survey restructuring；secondly，to seize the opportunity and carry forward the reform of mining industry administration，and promulgate relevant policies to stimulate the mineral exploration；thirdly，to conduct in-depth research on the developing tendency of energy resources，and actively engage in the global energy harnessing works；fourthly，to speed up the implementation of the strategy of “going abroad to explore mineral resources”，and establish a good image of responsible Chinese mining enterprises.

global mining；mineral exploration；mineral commodity prices；mineral supply and demand；policy proposal

2015-01-20

中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局項(xiàng)目“固體礦產(chǎn)勘查政策國(guó)內(nèi)外對(duì)比研究”資助(編號(hào)：12120113018000)

唐金榮(1978-)，男，博士，副研究員，從事地質(zhì)科技情報(bào)與資源戰(zhàn)略研究。E-mail:jinrongt@163.com。

F416.1

A

1004-4051(2015)03-0001-07