小額貸款公司在我國的發展與風險管理

周儒

摘 要：中國是一個農村人口占大多數的國家，改革開放以來，大量的農村人口從農村進入城市務工成為產業工人，但仍有數量巨大的農民留在農村和中小城鎮從事農業生產和小規模的生產生活資料的制造和銷售等，這些人大多是小本經營，面臨著缺乏生產經營資金的困難，尤其是一些貧困人群，溫飽尚存在一定的問題，更沒有資本去從事生產經營活動。因此在各地尤其是在農村地區需要有一類服務對象為個體工商戶以及小商戶、小作坊等微型企業，向他們發放小額度貸款的機構或組織，以幫助他們從事生產生活資料的經營活動。近年來在我國發展迅猛的小額貸款公司就是從事這一行為的機構組織。

關鍵詞：小額貸款公司；特征；風險管理

1 小額貸款公司的含義

小額貸款起源于20世紀70年代著名經濟學家尤努斯在孟家來過進行的小額貸款試驗，他針對貧困人群很難獲得銀行貸款來從事擺脫貧困狀況的生產生活經營活動的現象，創辦了以互助方式為主的一種小額貸款模式，主為了滿足貧困人員的信貸需求，貸款數量很小，無需抵押。這一模式獲得了很大程度的歡迎，并迅速被推廣到亞洲、非洲和拉丁美洲等許多發展中國家，成為一種非常有效的扶貧方式。經過各個國家的不斷探索，逐步發展成為針對個體工商戶和微型工商企業的一類從事信貸活動的機構。、

從世界小額貸款公司的發展實踐來看，小額貸款公司有廣義和狹義之分。在狹義上是指向低收入群體和微型企業提供額度較小的信貸服務的機構。在廣義上，則是指向低收入群體和微型企業提供額度較小的信貸服務及儲蓄、保險、支付等金融服務的機構。

而從我國的小額貸款公司的具體情況來看，我國的小額貸款公司顯然是狹義上的含義。是指服務于“三農經濟”和小微企業，向它們提供小型信貸的服務機構。

中國銀行業監督委員會和中國人民銀行2008年出臺了《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下稱《指導意見》），該指導意見對小額貸款公司的性質作了明確的規定：小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。

小額貸款公司是企業法人，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以全額財產對債務承擔民事責任。小額貸款公司股東享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。

2 我國小額貸款公司的特征

我國的小額貸款公司具有以下特征：

一是小額貸款公司是在工商部門登記注冊的企業法人，其既不同于政策性金融機構，也不同于正規的商業性金融機構，與傳統的扶貧項目也不一樣。它既不是銀行業金融機構，也不是非銀行金融機構。從法律屬性上來看，小額貸款公司是從事部分金融業務的非金融機構。

二是小額貸款公司作為非金融機構不得吸收公眾存款，其資金來源主要為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，并且從銀行業金融機構融入的資金不得超過其資本凈額的50%。

三是小額貸款公司的目標客戶多為無力提供正規金融機構所要求的擔保抵押、難以符合正規的貸款審批標準的小微企業，往往被排斥在正規金融體系之外。我國的小額貸款公司的目標客戶具有一定的政策指向性，從建立伊始，我國的小額貸款公司就是為“三農”經濟服務的，近來，隨著政策的逐步開放，小額貸款公司的服務對象也從為“三農”經濟服務擴展到為小微企業服務。

四是有著自己特殊的風險管理機制。由于沒有客戶的擔保抵押，要求小額貸款公司通過金融創新和專門的技術方法，在為目標客戶提供信貸服務中控制風險。如通過“替代擔保”、“動態激勵”、“分期貸款”和“團體貸款”等的方式和手段。

五是具有比較靈活的利率定價機制和較高的利率水平。小額貸款公司由于有較高的交易成本和經營風險，因此在利率規定上較為靈活。在實踐中，小額貸款公司的貸款利率一般高于金融機構的貸款利率和非政府組織的小額貸款利率，但低于民間借貸利率的平均水平?！吨笇б庖姟芬幎?，貸款利率的上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，即銀行同期同檔次貸款利率的4倍，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。

六是小額貸款公司不能跨區域開展業務，只能在注冊地行政區域內開展業務。而且，貸款要本著“小額、分散”的原則，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。

七是小額貸款公司在一定條件下可以轉制為村鎮銀行。《指導意見》規定，小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎上，按照村鎮銀行的要求規范改造為村鎮銀行。小額貸款公司和村鎮銀行的最根本區別在于是否是金融機構，村鎮銀行作為金融機構可以吸收公眾存款，吸收公眾存款可以獲得成本較低的資金，從而提高股東的資本收益率。但村鎮銀行的最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構。而小額貸款公司不是經銀監會批準設立的金融機構，而是在工商部門登記注冊的企業法人，不可以吸收公眾存款。小額貸款公司在一定條件下能轉制為村鎮銀行，在一定程度上成為各地成立小額貸款公司的動力。

我國的小額貸款公司經歷了試點、摸索與發展的三個階段。

小額貸款公司在我國發展的試點階段始于2005年。為解決“三農”金融供給不足的問題，2005年中國人民銀行在山西、四川、陜西、貴州和內蒙古各選擇一個縣開展商業性小額貸款組織試點；在2005年12月到2006年10月，在5個試點省分別成立了7家小額貸款公司，注冊資金最高的為5000萬元，最低的為1500萬元。由于當時《指導意見》沒有出臺，小額貸款公司的法律地位沒有明確，試點階段的小額貸款公司普遍碰到了身份缺失、監管虛置、資金困乏的問題。

2008年，隨著《指導意見》的出臺，小額貸款公司的法律地位得到確定，《指導意見》還明確了小額貸款公司日后有望轉制為村鎮銀行。各地隨之出現了設立小額貸款公司的高潮，小額貸款公司進入了摸索階段。上海、重慶、安徽、浙江等地相繼出臺了有關小額貸款公司試點工作的實施意見。小額貸款公司在前期試點和摸索的基礎上迅速進入發展階段。

2011年以來，小額貸款公司進入發展階段后，發展勢頭強勁。根據央行提供的數據，2010年末全國共有小額貸款公司2614家，貸款余額1975億元；2011年末全國共有小額貸款公司大幅增加到4282家，貸款余額3915億元；而到了2014年年中，全國共有小額貸款公司8394家，貸款余額8811億元.從業人員達到102405人，實收資本7587.27億元。短短幾年，小額貸款公司無論是數量還是貸款余額以及從業人員數量都出現了數倍的增長，發展勢頭之猛可見一斑。

小額貸款公司的貸款是無抵押貸款，貸款對象也主要是貧困人群、個體工商戶和文星企業，貸款的風險要遠遠大于一般銀行的貸款，因此風險控制對于小額貸款公司來說尤為重要。小額貸款公司的風險主要集中在系統性風險、競爭風險和經營風險上。

1.系統性風險及其控制與管理

在系統性風險方面主要集中在利率市場化造成的放貸利率降低和經濟波動帶來放貸規模萎縮、小微企業還貸困難的風險。

從央行的動向看，正堅定地推進利率市場化進程，特別是目前要解決市場利率居高不下的問題，小額貸款公司目前的高放貸利率有可能趨于下降。

利率市場化確實有可能降低小貸公司的放貸利率，從而影響小貸公司的投資收益率。但是，利率市場化是把雙刃的劍，也可能給小額貸款公司帶來機會，如其融資成本也降低了，從銀行那里得到的杠桿比例也更高了，從這個意義上看，利率市場化帶來的風險在一定程度上是可控的。

經濟波動確實會帶來放貸規模的不穩定，還可能帶來小貸企業還貸困難的風險。針對放貸風險而由此引發的小額貸款公司資產質量下降的風險，要秉承“依法合規、穩健經營、科學發展”的經營理念，不斷完善風險管理體系和內控機制來保障資產質量。將建立市場營銷、風險控制、資產保全和放款操作、資金回收相互分離、相互制約的組織體系和審貸分離、風險集中控制的內控機制。信貸業務的審批實行綜合授信制約。對信貸資產質量施行分類管理，及時識別、計量、評估并控制風險。對不良貸款明確專人跟蹤管理，及時清收，對不良貸款的轉化明確嚴格的條件和審批手續。要嚴格執行有關財務會計相關規定，加強對會計人員的培訓工作，盡快建立與小貸公司相適應的會計與核算體系，實現財務上的可持續。

如針對壞帳風險，小額貸款公司可以通過自有資本金和提取準備金予以補償，按照有關法律法規的要求，完善貸款損失準備計提制度，確保資產損失準備充足率始終保持在100%以上。隨著公司業務規模的擴大，風險程度的增加，公司應從其留成利潤中多提取一些風險補償金，以防范貸款風險。

小貸公司可以要與當地各級政府的建立良好關系，推動地方政府出臺小貸公司風險補償機制，將放貸風險降到最低。另外，在具體業務上，還可以和擔保公司等建立起業務合作，以提高放貸的安全性。

2.競爭風險及其控制與管理

競爭風險包括小貸公司的競爭、小貸公司和其他金融機構，如商業銀行、P2P等互聯網金融的競爭。

小貸公司以服務于小微企業為主，和商業銀行在服務對象上存在著錯位關系。同時，小貸公司和商業銀行在服務上又存在著互補關系。銀河小貸公司完全可以利用自己的關系和商業銀行建立起合作關系，實現共贏。

小貸公司和P2P等互聯網金融確實存在著一定的競爭關系，其服務對象均是小微企業，但P2P等互聯網金融更偏向于個人貸款，而且，從近階段連續出現的P2P平臺倒閉事件看，其平臺在監管和內部管理、資質方面均有很大的問題和風險。

面對小貸公司之間的競爭，在保證貸款質量的前提下，通過對相關行業的細分市場戰略分析，為優質客戶提供個性化的服務，形成穩定的客戶群，不斷完善用人機制和薪酬制度，吸引優秀人才，為將來的發展建立人力資源儲備，迎接同業競爭不斷加劇的挑戰。

3.經營風險及其控制與管理

所謂的經營風險是指因經營與管理不善或因操作不當導致的風險。

小額貸款公司要加強公司治理結構建設，重視風險管理和防范，堅持合法經營，完全有能力對小額貸款公司經營中的各種風險進行有效的防范和管理。小額貸款公司要通過完善法人治理結構控制決策風險，要嚴格按照《中華人民共和國公司法》等法律、法規的要求，完善法人治理運作機制，建立決策、執行、監督相互制衡的風險控制機制。完善信息披露機制，制定信息披露實施細則，進行信息披露，接受股東的監督，規范決策行為和程序，完善法人治理結構來控制決策風險。

對操作層面的風險，小額貸款公司要通過加強崗位培訓和明確崗位責任制度加以管理和防范。

綜上分析，隨著我國經濟改革與開放的深入，特別是隨著我國金融體制改革的深入，“三農經濟”、小微經濟的發展，小額貸款公司具有很大的發展前景。