互聯(lián)網(wǎng)中的企業(yè)財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新

顧旭澤

（浙江物產(chǎn)民用爆破器材專營(yíng)有限公司，杭州 310011）

互聯(lián)網(wǎng)中的企業(yè)財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新

顧旭澤

（浙江物產(chǎn)民用爆破器材專營(yíng)有限公司，杭州 310011）

企業(yè)是社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)，但是企業(yè)融資一直是世界性難題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)徹底改變了這種狀況，通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)中的企業(yè)財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新，以期能夠更好地為企業(yè)融資提供服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)；企業(yè)；財(cái)務(wù)融資；創(chuàng)新

1 引言

企業(yè)財(cái)務(wù)融資一直都是困擾企業(yè)持續(xù)發(fā)展的難題。過(guò)去，企業(yè)多數(shù)以向銀行申請(qǐng)資金來(lái)進(jìn)行融資，但是銀行等金融機(jī)構(gòu)有著較高的門(mén)檻，這就導(dǎo)致許多中小企業(yè)望而卻步。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起與不斷成熟，特別是網(wǎng)絡(luò)銀行和移動(dòng)支付等技術(shù)不斷強(qiáng)大，傳統(tǒng)金融業(yè)面臨著嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，金融業(yè)發(fā)生了巨大的變化。通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)所面臨的融資環(huán)境及特征進(jìn)行分析，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，找到企業(yè)融資難的根本原因，提出互聯(lián)網(wǎng)中的企業(yè)財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新，以期能夠更好地為企業(yè)融資提供服務(wù)。

2 企業(yè)融資環(huán)境及現(xiàn)狀分析

近些年，中小企業(yè)異軍突起，其進(jìn)行融資的方式主要有信用貸款、抵押貸款及擔(dān)保貸款等，但是對(duì)于剛起步的企業(yè)而言，信用低、擔(dān)保少等都是制約其獲得銀行借款的主要問(wèn)題。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)門(mén)檻高及手續(xù)繁雜等都使中小企業(yè)望而卻步。中小企業(yè)不能從銀行借款以彌補(bǔ)自身發(fā)展的資金缺口，融資難就成為了阻礙企業(yè)發(fā)展的最大問(wèn)題。

當(dāng)前，許多企業(yè)在財(cái)務(wù)融資過(guò)程中都存在著信息不對(duì)稱、交易成本較高及信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，這些問(wèn)題是阻礙我國(guó)多數(shù)企業(yè)獲得銀行融資的根本原因。從當(dāng)前企業(yè)融資狀況來(lái)看，一部分大中型企業(yè)融資問(wèn)題已經(jīng)得到基本緩解，而絕大多數(shù)企業(yè)依然存在著融資難的問(wèn)題。從資金供給期限來(lái)看，短期融資供給相對(duì)較多，而中長(zhǎng)期供給卻嚴(yán)重不足，這也就導(dǎo)致了大多數(shù)企業(yè)長(zhǎng)期融資需求得不到解決。另外，從大多數(shù)企業(yè)融資方式來(lái)看，向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款是最為主要的融資方式，這也就相對(duì)說(shuō)明了權(quán)益性融資相對(duì)不足。

3 企業(yè)融資困難的根本原因

大多數(shù)處于融資困境的企業(yè)都具有相同的特征，主要是經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等。這一難題一直得不到解決，也就造成了融資難一直困擾著企業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)融資難的根本原因就在于以下幾方向。

3.1 融資渠道狹窄

對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，融資渠道一般是自籌資金或民間資本。因?yàn)闄?quán)益性融資對(duì)于企業(yè)的要求較高，使得許多企業(yè)無(wú)法采取股權(quán)融資方式，造成企業(yè)無(wú)法從市場(chǎng)上獲取所需的資金。而商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)則需要考察企業(yè)的各個(gè)方面，較高的門(mén)檻與繁瑣的手續(xù)都造成大多數(shù)企業(yè)無(wú)法從銀行獲得資金。據(jù)資料顯示，僅有不超過(guò)15%的企業(yè)能夠順利獲得銀行貸款，絕大多數(shù)企業(yè)都面臨著融資問(wèn)題。

3.2 自有資金缺乏

從企業(yè)發(fā)展歷程來(lái)看，企業(yè)從誕生、發(fā)展到壯大都需要依靠自有資金作為基礎(chǔ)?？梢哉f(shuō)，企業(yè)的自有資金是幫助其不斷發(fā)展壯大的重要保障。大多數(shù)企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)規(guī)模較小、管理不規(guī)范及市場(chǎng)的影響等原因，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一直受到影響。因而，不僅這些企業(yè)的正常發(fā)展受到制約，還使得企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資困境。

3.3 抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，融資成本高

根據(jù)資料顯示，大多數(shù)企業(yè)依然無(wú)法從資本市場(chǎng)獲得融資，并且融資成本較高。這樣就使得許多企業(yè)被拒之門(mén)外。并且大多數(shù)企業(yè)無(wú)法獲得資金的原因是自身信用較差，信用級(jí)別較低，這些都是阻礙其順利融資的問(wèn)題。

3.4 缺乏完善的金融體系

近些年，我國(guó)金融體系雖然經(jīng)歷了一系列的改革和發(fā)展，取得了一些成績(jī)，但是依然存在著許多問(wèn)題。據(jù)資料顯示，我國(guó)雖然具有較多的金融機(jī)構(gòu)，但是對(duì)于企業(yè)貸款卻設(shè)置了較高的門(mén)檻且審批機(jī)制較為嚴(yán)格，這就使得許多中小企業(yè)不得不放棄向其借款，轉(zhuǎn)向民間資本。

4 互聯(lián)網(wǎng)中的企業(yè)財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新分析

對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，在其發(fā)展壯大的過(guò)程中存在著財(cái)務(wù)混亂及管理不穩(wěn)定等問(wèn)題。對(duì)于這些企業(yè)而言，若沒(méi)有較有價(jià)值的抵押物根本無(wú)法從銀行獲得貸款。由于信息不對(duì)稱、成本高及風(fēng)險(xiǎn)大等諸多原因，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在改善自身狀況的同時(shí)加大財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)漫長(zhǎng)且持久的過(guò)程。企業(yè)只有及時(shí)歸還本息才能夠取得銀行的信任，使得銀行和企業(yè)之間建立一個(gè)良好的合作關(guān)系。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋求其他的融資渠道，主要的建議有以下3點(diǎn)。

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)融資解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融所依賴的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)使得融資過(guò)程中信息不對(duì)稱的問(wèn)題得到解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)取得及分析過(guò)程在一定程度上代替了征信系統(tǒng)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的地位。大數(shù)據(jù)分析幫助互聯(lián)網(wǎng)金融順利獲得企業(yè)的財(cái)務(wù)、管理及其他信息，互聯(lián)網(wǎng)使得企業(yè)的資質(zhì)能夠被正確評(píng)價(jià)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)則是大數(shù)據(jù)能夠使用和發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)只有在發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下才能夠被有效傳遞及獲取。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)融資解決了信貸分配問(wèn)題

信貸分配問(wèn)題的根本原因是企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)及相關(guān)技術(shù)就是解決信貸分配問(wèn)題的基礎(chǔ)。首先，以阿里為代表的電商模式主要是依靠自身的評(píng)價(jià)模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行流水式審批。這種審批模式是依靠數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，很難對(duì)部分企業(yè)進(jìn)行差別化。其次，在P2P模式下，網(wǎng)站中的企業(yè)信用及其他信息以及能夠提供貸款的利率都是公開(kāi)的，據(jù)此，資金提供者能夠在自身的承受范圍內(nèi)選擇較有回報(bào)率的借款方，所以也就消除了信貸分配的問(wèn)題，最后是眾籌模式，這種模式類似于P2P模式，只是這種模式由資金回報(bào)轉(zhuǎn)為了物質(zhì)回報(bào)，資金提供者可以根據(jù)項(xiàng)目的狀況及回報(bào)率來(lái)選擇信貸分配方案。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)融資解決了金融市場(chǎng)不完善問(wèn)題

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的各種模式雖然并不完全符合傳統(tǒng)意義上金融市場(chǎng)的定義，因?yàn)橐陨蟽煞N模式都只是在融資過(guò)程中充當(dāng)了中介的角色。但是從本質(zhì)而言，這3種互聯(lián)網(wǎng)金融模式都提供了為借款者與資金提供者之間接觸的機(jī)會(huì)，使得零散資金能夠自由流動(dòng)。所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融中的企業(yè)財(cái)務(wù)融資創(chuàng)新也解決了金融市場(chǎng)不完善的問(wèn)題，并提供了更多的融資方式。

[1]陳俊嶺,章知方.互聯(lián)網(wǎng)金融是轉(zhuǎn)型而非轉(zhuǎn)行[N].上海證券報(bào),2013-08-05.

[2]梁璋,沈凡.國(guó)有商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來(lái)的挑戰(zhàn)[J].新金融,2013(7):47-51.

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10.3969/j.issn.1673-0194.2015.05.037

F275

A

1673-0194（2015）05-0069-02

2014-12-23