黑龍江省民間借貸規制效率研究

李娟　侯曉歡

[摘 要]民間借貸規制的制約因素包括信息不對稱、金融風險以及政策和行政約束。黑龍江省民間借貸規制效率主要受借貸資金用途、親緣關系和居民收入影響，其中親緣關系的影響較大。提出弱化政治及行政約束，降低信息不對稱性；加強民間借貸監管，防范金融風險；深化民間借貸組織與正規金融機構合作等對策建議，以有效提高黑龍江省民間借貸規制效率。

[關鍵詞]黑龍江省；民間借貸；規制效率

[中圖分類號]F830.6 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2015）04-0103-02

[作者簡介]李娟（1973-），女，黑龍江肇東人，副教授，經濟學博士，研究方向：產業競爭與產業規制； 侯曉歡（1991-），女，黑龍江肇東人，碩士研究生，研究方向：產業經濟。

[基金項目]黑龍江省哲學社會科學研究項目（項目編號：13E030）；黑龍江省教育廳人文社科項目（項目編號：12532090）。

一、民間借貸規制的制約因素

民間借貸規制是維系經濟秩序正常運行、提高經濟發展效率、促進社會經濟發展的必要條件。政府的規制行為往往會受到多方面因素的影響，主要包括有以下幾個方面：

（一）信息不對稱

信息的完整性有利于政府在規制中減少道德風險和逆向選擇。由于民間借貸分散且多數處于地下，政府機構對其監測意識不強，信息披露不足，導致相關部門不能對民間借貸的發展變化做出相應反應，不能及時出臺相應的民間借貸規制政策，降低了民間借貸規制效率。

（二）金融風險

民間借貸市場潛在著諸多金融風險，影響了民間借貸規制的發展。首先，民間資本的自發性和無序性，容易造成大量資金短期集聚，導致生產規模快速擴張，產生發展過熱現象；其次，民間借貸市場利率較高，企業高息舉債后，容易使資金使用陷入惡性循環，蘊藏巨大的經營風險；第三，由于無法動態掌握民間借貸的資金來源和流向，容易沖擊和破壞金融秩序，對金融安全造成極大威脅。

（三）政治和行政約束

由于民間借貸的發展存在不穩定性，為了保持經濟持續健康發展，規制政策的制定往往受到強烈的政治約束。如中國合同法規定合法的借貸關系受法律保護，但在行政法規中大部分民間借貸活動都被納入取締范圍。

二、黑龍江省民間借貸規制效率分析

（一）借貸資金用途對民間借貸規制效率的影響

民間借貸是正規金融的補充，銀行正規借貸需求的空缺由民間借貸來填補。中小微企業對黑龍江省經濟發展發揮了重要作用，但是其民間借貸的風險較大。相關資料顯示，在僅有銀行貸款的小微企業中，有10.1%處于虧損；而在僅有民間借貸的小微企業中，有13.5%處于虧損；在既有銀行貸款又有民間借貸的小微企業中，有18.7%處于虧損。因此，民間借貸組織應在提供借款前，詳細了解貸款企業的資信情況，衡量其履約能力，避免發生資金損失，影響民間借貸規制效率。

圖1為2014年黑龍江省民間借貸資金用途分布，清晰地表明了資金流向的領域以及民間借貸資金的占用比例。

由圖1可知，用于一般生產經營的民間借貸資金占比最多，為35%。其次個人為主借給民間中介、用于房地產項目投資或集資炒房和中介借出，用于還貸墊款等各類短期周轉的民間借貸資金占比均為20%。計算得出，用于還款和房產項目的民間借貸資金總和為40%。首先，近年來房地產業持續降溫，樓市波動較大，若把民間借貸資金用于房產投資或集資炒房，會導致借貸資金回流慢，投資風險增大，借貸資金入不敷出，不利于提高民間借貸規制效率；其次，民間借貸盛行以來，利率一直居高不下。據《中國家庭金融調查報告》顯示，全國民間借貸利率為23.5%，是正規金融機構貸款利率的5～6倍。高利率的民間借貸資金導致企業和個人還款成本增大，企業資金流通受阻，資不抵債，容易發生壞賬，這同樣會影響民間借貸市場的有序發展。

（二）親緣關系對民間借貸規制效率的影響

根據中國家庭金融調查與研究中心的數據顯示，2014年，22.3%的中國家庭有民間金融負債。親友關系是民間借貸的基礎，中國家庭民間金融市場規模為5.28萬億，相比2011年的4.47萬億，規模擴大了18%。與此同時，民間借款中的有息借款占比顯著上升，有息借出款占比也有所上升（見圖2）。

由圖2可知，民間借貸的主要渠道為兄弟姐妹、其他親屬以及朋友同事，而民間借貸機構、父母和子女都不是主要的借貸渠道，人們在借入時，39.5%的家庭會選擇兄弟姐妹，但只有3.5%會選擇民間金融組織，這說明民間金融的發展主要依靠于親友關系而不是民間借貸組織。

（三）居民收入對民間借貸規制效率的影響

民間借貸的參與率隨收入上升而下降，然而貸款持有率隨收入上升而上升。民間金融作為中小企業和個人的融資方式有效地滿足了他們的資金需求。低收入家庭民間金融參與率高，高收入家庭正規金融參與率高（見圖3）。

從圖3可以看出，收入越低的家庭民間借貸持有率越高，這說明他們很難從正規金融渠道獲得資金支持，且銀行貸款的手續更加復雜，耗時更長，對個人資信要求更高。雖然民間借貸的手續簡便，用時短，不會對個人資信提出過多要求，但是其較高的利率會增加個人還款成本，容易使貸款人陷入資金使用的惡性循環，容易誘發資金風險，同樣不利于民間借貸規制效率的提高。

三、提高黑龍江省民間借貸規制效率的對策建議

（一）弱化政治及行政約束，降低信息不對稱性

首先，政府及金融機構應進一步轉變規制職能，減少對民間借貸規制的行政干預，改變多頭管理的局面；其次，盡快出臺專門的民間借貸法。對非營利性質的私人借貸行為，無需進行規制。而對于以營利為目的、專門從事借貸業務的機構，應嚴格進行監管；第三，降低信息不對稱性。政府作為信息提供者，應科學使用信息收集方法，健全民間借貸監測網絡。

（二）加強民間借貸監管，有效防范金融風險

應采用以民間金融行業協會的自律性監管為主，地方銀監局監管為輔的監管模式。制定民間金融法規，建立民間借貸監測系統，對民間借貸實行全方位監管。監管主要包括對于流動性風險、資本充足率和風險基金等的監督和管理。同時，進一步防范金融風險，保證民間借貸健康可持續發展。

（三）深化民間借貸組織與正規金融機構合作

逐步深化正規金融機構與民間借貸組織之間的合作，允許部分地下借貸機構轉為正規金融機構，通過發展互助合作社、小型信貸公司吸引社會閑散資金轉入合作金融的軌道上來。正規金融機構可利用民間借貸資金有效彌補小微企業貸款資金短缺，破解小微企業的融資困境。民間借貸組織可利用正規金融機構的風險規避系統，確保貸款安全，促進二者共同發展。

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（責任編輯：馬 琳）endprint