我國金融租賃業發展的障礙及對策

高楠

【摘要】金融租賃屬于現代租賃，該產業進入中國已有三十余年的歷史，先后經歷了起步、快速發展、回落萎縮、調整回升這四個階段。金融租賃業在中國獲得快速發展、壯大的同時也不斷地暴露出發展障礙，如何針對已有的障礙提出解決對策是本文重點論述的內容。

【關鍵詞】金融租賃 市場 政府 對策

一、引言

金融租賃屬于現代租賃，發展至今已有半個世紀的歷史。上世紀五十年代，美國的敘恩·費爾德成立了全球首家融資租賃公司——美國租賃公司，該公司的成立標志著租賃市場發生了翻天覆地的變化，新的租賃形式誕生。這種新型的租賃方式依托融物籌措資金，立刻受到世界各國的歡迎。中國改革開放以后，這種租賃形式也迅速進入了中國市場。

在我國，對金融租賃已經形成了較為一致的定義：“金融租賃是指由出租方通融資金為承租方提供所需設備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人，并由兩個或兩個以上合同所構成。”此外，“金融租賃具有融資功能、推銷功能和資產管理功能，在經濟發展過程中起著雙向良性調節的作用，是宏觀經濟控制非常有效的手段。”因此，該形式一進入中國就體現出迅猛的發展勢頭。回顧金融租賃在中國三十余年的發展歷程，先后經歷了起步（1980～1983）、快速發展（1984～1992）、回落萎縮（1993～1998）、調整回升（1999至今）四個階段。盡管中國的金融租賃業在三十余年的歷程中獲得了一定發展，然而，同歐美等國相比，依然存在很大差距。如何找出制約中國金融租賃業發展的障礙，并提出有針對性的政策是本文研究的重點。

二、制約金融租賃業發展的障礙

當前制約著中國金融租賃業進一步發展的障礙主要有以下幾點。

（一）國家出臺的扶持政策少

目前，我國尚未針對金融租賃業出臺專門、具體的扶持政策，特別是一些專業性的政策措施并沒有頒布實施。具體說來，在保險領域，當前中國的金融租賃保險制度沒有形成，因此整個租賃市場的運行面臨著巨大的不穩定性和風險。加之，我國本身的市場經濟尚不成熟，很多配套機制，如租賃信用保險體制未能形成，公司自身在應對市場變化之時，往往不具備預先防備、及時應對的能力，無論是出租方還是承租方，都缺乏保險防范意識，而這必然限制金融租賃的健康發展。在財稅領域，我們發現當前國家并未出臺相應的減稅或者其他優惠性的策略，相反，當前出臺的財稅政策中有不少條款增加了承租方的投入，使得金融租賃主體的參與熱情受到打擊。這些現狀均不利于我國金融租賃業的健康發展。

（二）相關法律不夠健全

當前，金融租賃業的運行沒有針對性的法律對主體的行為加以限制、對主體的權益加以保護。這就在無形中使得金融租賃的運行風險增大，缺乏必要的制度保障導致金融租賃的可持續發展受到了威脅。具體說來有三點：首先，當前對該領域的法律性界定不明確、且差別巨大，導致監督、管理難度加大；其次，涉及該領域的相關規定并未上升到法律層面，執行效果不強；再者，財會方面的相關規定未能獲得業界的一致認可，也阻礙了金融租賃的繁榮。

（三）金融租賃公司缺乏競爭力

當前很多金融租賃公司自身并不具備獨立面對市場風險的能力，且無法看清市場發展形勢。在本世紀初期，很多金融租賃公司盲目跟風，哪里是業務發展最熱門的地方就涌向哪里，自身缺乏必要的判斷力和市場把控力。因此，在這個過程中我們發現，很多金融租賃公司所開展的投資項目往往缺乏科學的指導和依據。這些也導致了租賃公司的資金回籠不暢、公司員工收賬壓力大等一系列問題。這些都極大地損害了公司的社會形象和市場競爭力。

再者，當前不少金融租賃公司研發的產品無法占有市場。因為金融租賃公司的研發、銷售其實就是“新瓶裝舊酒”，產品本身都是對已有產品的抄襲、仿制，沒有真正的創新，只是換了一個名字而已，沒有特色、沒有自身的精神內涵，這樣的產品自然無人問津。金融租賃在“資本市場、貨幣市場、設備（消費）市場之間，在投資者、銀行、制造商、經銷商和消費者之間起著相當廣泛和重要的紐帶作用，其融資、投資、資產管理等功能在社會經濟的生產、流通和消費三大領域中發揮著極大的功效。”然而，我國的金融租賃公司不僅未能準確定位，而且錯誤地將產品的研發側重于“融資”環節，而這必然導致金融租賃公司缺乏特色，也無法擁有市場競爭力。

（四）從業人員素養不高

金融租賃是一個同不同產業、不同人群之間產生交際的行業，因此對其從業人員的綜合素養和職業素質均提出了較高的要求。然而，我國很多金融租賃公司尚未意識到人才的重要性。具體表現有以下幾點：

1.選賢任能成為口號。在很多租賃公司內部，人才的選用更多依靠的不是個人能力，而是裙帶關系，未能選拔出真正有才干、有能力的職員。

2.職員提升空間有限。公司內部缺乏人才的培訓、晉升機制，使得新入職的員工無法快速進入工作狀態，老員工則無法跟上金融時代快速的發展變化，而這些導致職員無法獲得進一步上升的空間，最終制約了租賃行業的發展。

3.缺乏人才獎懲機制。沒有形成完善的獎懲機制，尤其缺乏對具有卓越貢獻職員的物質獎勵。

（五）融資渠道受限

當前，政府的宏觀調控特別嚴格，控制資金來源使得金融租賃業的資金獲得起伏較大，也于無形中加重了產業發展的隱患和危機。目前國家明文規定：金融租賃公司只能是自主出資或者是獲得銀行的貸款，且不能進入貨幣市場，也不得通過其他手段從民眾手中獲得資金。這樣的規定使得當下金融租賃公司沒有獲得雄厚的資金支持。所以，如今我國的金融租賃公司普遍面臨著缺少資金，并且，公司為了維持正常的運轉，只能通過借債的方式來彌補資金缺口。一旦運轉不順，公司隨時面臨著破產的風險。所以，缺乏必要的資金支持必然導致公司自身發展受限，同時也會影響社會經濟的發展。

三、解決當前金融租賃業困境的對策

從2007年開始，我國的金融租賃業獲得了井噴式的發展。有數據顯示，“截止2013年，我國的融資租賃業務總量已經達到21，000億元，較2007年的240億元增長了86.50倍。全國注冊運營的融資租賃公司約1，026家，其中包括金融租賃公司23家，內資租賃公司123家及外資租賃公司880家，融資租賃公司的總量較2007年增長了10倍。”

金融租賃行業的發展已經呈現出了主體多元、國際融合度高、增長迅猛等特點。當前，在全球經濟低迷、中國經濟下行壓力大的背景下，中央政府正集中力量“調結構，促發展”，而金融租賃業作為完善社會資源優化的重要杠桿對中國經濟的發展具有至關重要的意義。那么在新的形勢下，金融租賃業該如何揚長避短，獲得充分發展呢？對此，筆者有以下幾個建議。

（一）國家層面給予支持

中央和各級政府不僅要對金融租賃行業做好調整、監管的工作，同時也需要出臺相關的政策以扶持產業的發展，特別是要出臺一些具有針對性的優惠政策，如降低貸款的利率，降低稅率等。而且，政府部門要加強對金融租賃業的財政傾斜力度，從而建立起社會對金融租賃的信心，以提升社會資本流入該產業的可能性。此外，國家層面還應當盡快出臺與金融租賃業發展相適應的專業性法律法規，從法律層面降低產業的運行風險。

（二）加強人才隊伍建設

人才在任何時候、任何產業中都是至關重要的元素，直接影響到整個產業的發展水平。同樣，金融租賃業的發展水平直接同其從業人員的素質、綜合能力相掛鉤。因此，金融租賃公司首先要重視人才的力量，樹立起人才意識；其次從公司內部入手，搭建起完善的人才培訓、晉升、發展制度，這樣才能培養出高素質的專業人才，從而降低公司運行的風險。

西方的金融租賃業已經經過了半個多世紀的發展，并且已有相當一部分學校和專家專門從事此類研究，已擁有較為完善的理論體系指導相關實踐的開展。因此，我國應積極學習西方的做法，從高校教育入手，加大對金融租賃業的研究，并在高校教學之中注重對相應專業人才的培養。

（三）拓寬融資渠道

金融租賃公司只有不斷地提升自身實力和市場競爭力，才能推動整個產業的發展，從而推動中國經濟改革的深化實施。當前，我國的金融租賃資產每年的增幅高達60%，根據專家預測，金融租賃業在未來幾年中將持續這一迅猛的發展勢頭，整個產業未來的發展空間非常巨大。而金融租賃公司的資金來源同公司的運行和抵御風險的能力直接掛鉤，在這樣的時代機遇下，拓寬產業的融資渠道是必須解決的問題。多渠道的資金來源不僅可以提升公司的實力，也能提高公司的資金流通性和安全性，從而降低資金運轉的風險。因此，金融租賃公司應當主動進入金融市場和貨幣市場，通過市場化的運作來提升金融租賃業的市場化程度，并有效配置好低成本融資和資金使用期限。當前，不少金融租賃公司已經進行了“資產證券化、發型企業債券”等嘗試，獲得了良好的效果。此外，金融租賃業還應當加強同信托類基金的結合，在聯合中壯大，獲得可靠的資金來源，最終推動整個產業及中國經濟的發展。