中國村鎮銀行可持續發展影響因素分析

孫飛霞等

摘 要：文章主要針對盈利能力、風險管理、內部治理結構等指標對村鎮銀行可持續發展進行了分析，并在此基礎上對影響這些指標的因素進行了層次分析，最終計算出了影響因素的綜合重要程度，根據其權重大小提出了相應的解決對策。

關鍵詞：村鎮銀行 可持續發展 層次分析法 對策

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）02-011-04

村鎮銀行是我國新一輪農村金融體制改革的產物，是銀行業金融機構，相對小額貸款公司和農村資金互助社在改善農村金融服務方面，發揮了更重要的作用。2013年中央發布的中央一號文件中提到要改善農村金融服務，支持涉農信貸與保險協作配合，創新符合農村特點的抵（質）押擔保方式和融資工具。支持社會資本參與設立新型農村金融機構，改善農村支付服務條件，暢通支付結算渠道。創新金融產品和服務，優先滿足農戶信貸需求，加大新型生產經營主體信貸支持力度。這些中央提出的發展方向，對于從根本上解決農村地區銀行業金融機構網點金融供給不足、覆蓋率低、競爭力不足、效益低下等問題是很有力度的，也是切實提高農村金融服務廣度和深度的重要舉措。而其中，村鎮銀行是否能夠健康和持續發展，關系到新型農村金融機構的總體工作安排，關系到多元化農村金融體系的構建，關系農村金融改革政策的順利推進，具有重要意義。

一、中國村鎮銀行可持續發展的影響因素

（一）中國村鎮銀行可持續發展指標分析

1.盈利能力。盈利能力是企業生存發展的基本要求，也就是獲取利潤的能力。通過獲得的利潤，銀行可以擴大信貸規模、增加科技和人力方面管理的投入、提高風險管理手段等等，這些也是繼續提高盈利的基礎和前提。并且利潤是經營者管理能效和經營業績的集中體現，是金融機構可持續發展的根本動力。以貴州省為例，2011年有6家村鎮銀行均出現不同程度的虧損，其中息烽村鎮銀行虧損最多，為265萬元。虧損最少的為興義萬豐村鎮銀行，為113.64萬元。開業初始階段出現虧損是必然的，然而，如果虧損狀況沒有較快改善，也沒有主發起行的持續投入與支持，這些村鎮銀行就不可能長期經營下去。可以說，盈利能力對我國村鎮村鎮銀行實現可持續性發展是第一重要的因素。

2.風險管理。銀行本身就是通過承擔借貸資金的風險來獲取利潤的，風險管理能力的高低決定了銀行盈利的多少。相對于城市銀行業金融機構，作為農村金融機構的村鎮銀行面臨的信用風險較高。近幾年我國涉農貸款不良貸款率分別為16.4%、27.93%、10.98%、4.09%，而同期主要商業銀行不良貸款率分別為 6.7%、2.4%、1.6%、1.1%，雖然兩者都存在明顯下降趨勢，但涉農不良貸款率明顯高于主要商業銀行不良貸款率。分析原因，主要有以下幾方面：一是農業生產不僅周期長，而且面臨較高的自然災害風險；二是農業貸款期限相對較長，農業企業、農民這些借款主體又缺乏有效的抵押物，農業擔保機構也很少，致使農業貸款缺少風險緩沖手段；三是農村地區缺少銀行服務網點和支付手段，致使農民還款難；部分地區農村地區還處于扶貧階段，農民還款意識較差，這也與農貸不良率高也有一定關系。較高的農貸不良率如果沒有較好的盈利去覆蓋，村鎮銀行的發展也難以為繼。可以說，風險管理因素對村鎮銀行可持續發展也非常重要。

3.法人治理結構。如果從內部角度分析村鎮銀行的可持續性，主要是解決發展戰略的可持續性、制度設計的可持續性這兩大問題。而企業的戰略制定和制度設計都離不開公司治理機制的有效發揮。我國村鎮銀行法人治理結構中存在著相對嚴格的大股東限制的問題。根據銀監會發布的《村鎮銀行管理暫行規定》中的規定，村鎮銀行的主發起人和最大股東必須是銀行業金融機構，其持股比例不得低于村鎮銀行股本總額的20%，其他單一股東持股比例不高于10%。由于村鎮銀行的經營權與決策權主要集中在發起行，盡管建立了“三會一層”，但主發起行與其他股東之間存在一定的信息不對稱性，也存在其他股東支持和參與村鎮銀行戰略制定和經營發展的積極性不夠。

可見，內部治理結構對村鎮銀行可持續發展的影響很重要。綜上所述，盈利能力因素比風險管理因素稍重要；盈利能力因素比內部結構因素重要；治理結構因素比風險管理因素稍次要。

（二）中國村鎮銀行可持續發展各指標影響因素的分析

1.產品服務與創新因素。創造出符合農村金融市場和農業消費者需求的產品與服務，自然會吸引更多的客戶上門，從而提高村鎮銀行盈利能力和儲蓄動員能力。而我國現行的村鎮銀行存在的主要問題之一就是缺乏金融產品與服務的創新，能提供的服務主要還是停留在“存、貸、匯”三個方面，金融產品缺少特色，業務經營模式單一，結算渠道不暢，營業網點不足、IT技術支持系統不健全，無法滿足農村多元化的金融服務需求，從而影響村鎮銀行的可持續發展。以哈爾濱銀行發起的24家融興村鎮銀行為例，目前發展經營形勢很好，其成功的秘訣在于秉承母行“普惠金融，和諧共富”的經營理念，在母行指導下，結合村鎮銀行所在地區的經濟特點和社會環境，復制和創新相結合，研發了一系列適合農村金融市場的產品和服務，逐步建立產品系列化、服務專業化、經營規模化、品牌形象化、技術國際化的小額信貸體系。

2.資金來源因素。作為小型商業銀行，充足的資金來源是村鎮銀行開展業務的前提和基礎，其資金來源業務即負債業務，從廣義上講，包括資本、存款、非存款性負債。當前，村鎮銀行均存在資金來源不充足的問題。首先，吸存難度大，個人存款來源不足。主要原因是成立時間短，缺乏公信力和社會認同；且村鎮銀行普遍設立在經濟欠發達、農民和鄉鎮企業閑置資金有限的地區；而村鎮銀行網點少、無法提供便捷的服務，也對客戶缺少吸引力。其次，部分村鎮銀行未加入人民銀行大額、小額實時支付結算系統，無法滿足客戶資金結算快速安全的要求，機構存款有顧慮。第三，非存款性負債資金來源受限。當前村鎮銀行還不能直接從金融市場上拆借同業資金，不能發行、買賣金融債券，而申請獲得的中央銀行再貸款也非常有限。最后，資本來源也不能經常性得到補充。大型商業銀行內生資本的補充主要依靠利潤，在村鎮銀行發展初期盈利能力有限，股東主動增資擴股的積極性也不強，短期內不會補充資本。這些資金來源不足的問題突出，嚴重影響了村鎮銀行的可持續發展。

3.操作風險因素。首先，村鎮銀行的從業人員整體水平不高，風險意識和合規操作意識較差，這是目前村鎮銀行面臨的主要問題，也是誘發村鎮銀行操作風險的重要原因。由于村鎮銀行員工一般缺乏從業經驗，對整體風險的把控能力有限，在沒有建立全面的風險控制體系下，難以識別風險控制的關鍵點，大多員工的合規意識依靠有限的有從業經驗員工的“傳幫帶”，容易以感情代替內控制度，忽略“認制度不認人”的法理性控制機制的現象，如此一來使各業務操作環節上的監督制度形同虛設，操作隨意，加大了經營風險。其次，村鎮銀行的操作流程管理疏漏或者操作不到位引發操作風險。另外，由于缺乏合格人員，或者因精簡設置崗位，崗位兼職情況多，村鎮銀行的部分員工跨流程操作；信貸崗位人員容易出現道德風險，以及違規操作、人情貸款，加大了村鎮銀行不良貸款率。

4.信用風險因素。我國村鎮銀行面臨著較大的信用風險，首先，農村信用狀況與城市相比較差。信用客戶的復雜性、經濟基礎的薄弱性和金融生態環境、法制環境欠佳等因素，村鎮銀行與分散的農戶之間形成良好信任、溝通關系的成本較高，加上農村地區新型社會信用制度建設緩慢，以及長期養成的錯誤信用意識，農民借款不能按期償還甚至根本沒打算還的情形時有發生。其次，農村地區征信制度的建設落后、誠信擔保機制不健全。在農業保險體系部健全的情況下，村鎮銀行的信貸資金面臨嚴重的風險隱患，因農民缺乏有效的擔保抵押品而采用的傳統的聯保模式，盡管數額較小、戶數分散，但缺乏實質性的風險保障。村鎮銀行貸款業務在便捷、高效、簡略的同時，蘊藏著一定的金融風險，不充分的風險評估和貸前審核為高不良貸款率埋下了安全隱患，貸款程序的簡化及優惠政策為弱勢群體和弱勢產業在村鎮銀行順利獲得貸款提供了方便，但也加大了村鎮銀行的信用風險。

5.產權制度因素。中國村鎮銀行普遍采用的是有限責任或股份有限的公司形式，但在股權結構上普遍存在發起銀行“一股獨大”的現象，民營企業和個人作為分散程度較高的小股東，每個個體所持股本比例都很低，并且由于存在對銀行經營狀況監督的成本與收益之間的不對稱、信息不對稱，小股東缺乏監督銀行經營的動力，普遍存在“搭便車”心理。加上村鎮銀行股權事實上的不流通性，小股東沒有“用腳投票”的市場監督機制。通過分析現行村鎮銀行的大多數股東，可以看出，積極投資于村鎮銀行的非銀行股東大多數是發達地區的民營企業，吸引他們投資的原因是近年來國內商業銀行的高利潤的認識誤區，以及民營企業資產多元化、分散投資的需要，但他們缺乏對村鎮銀行經營與戰略的深刻認識和銀行精細化管理的經驗，其他的一些個人投資者基本上不參與銀行的治理。

6.治理結構的構建。村鎮銀行雖然都建立了“股東會—董事會—監事會—經營管理層”的法人治理結構，但實際上普遍都缺乏良好的公司治理機制。首先，股東會作為村鎮銀行的最高權力機構，年度召開的會議一般都是走過場，沒有有效地履行相應職責。從股權結構方面看，大型金融機構作為主發起行與地方國有大企業、地方政府這些股東具有絕對控股的地位，而個人股東、民營企業單一持股比例都很低，這些股東大多缺乏監督銀行的積極性。其次，董事會對高級管理層的考核與制約相對較弱。雖然村鎮銀行章程都明確規定了董事長可以提名行長，但事實上都由主發起行——大型金融機構提名聘任，董事會只是走個過場而已。由于董事會對高級管理層的監督制約缺乏制度保障，因此很難對其經營行為進行約束。最后，絕大多數村鎮銀行的監事會未設立審計委員會和村鎮銀行內審稽核部門，監事會只是通過列席董事會聽取行長報告的方式來了解銀行的基本情況，真正履行其監督職責還有距離。

二、影響村鎮銀行可持續發展的權重分析

（一）建立多級梯階層次結構

根據村鎮銀行可持續發展指標的影響因素建立了多級梯階層次結構（如圖1）。

（二）構造判斷矩陣、賦值并進行單排序及一致性檢驗

1.層次分析法中計算元素的相對權重包括三種方法：特征根法、和法、根法。本文采用特征根法。

AW=λmaxW

其中：λmax是A的最大特征根，W=（W1，W2，......，Wn）T是相應的特征向量。將W歸一化后就可作為權重向量。W的各分向量Wi就是對應于各指標的權重。

2.計算一致性指標CI：

CI=■

其中：n為判斷矩陣中A的階數。

3.根據表1查找相應的平均隨機一致性指標RI。

4.計算一致性比率CR：

CR=■

當CR<0.1時，認為判斷矩陣的一致性是可以接受的，此時稱其具有滿意的一致性；當CR≥0.1時，應調整判斷矩陣，直至其具有滿意的一致性。

5.層次總排序及其一致性檢驗。同一層次所有元素對總目標相對重要性的排序權重，稱為層次總排序。層次總排序，按照從最高層到最低層對準則下的權重進行合成的原則計算。

本文通過專家調查問卷和直接訪談的形式征求部分農村金融領域的專家學者和村鎮銀行的管理人員意見，根據各項指標對村鎮銀行可持續發展影響程度，對它們分別賦予量化1-9賦值，進而得出下列不同層次影響因素指標的判斷矩陣（見表2-表5）。

（三）綜合重要度排序

綜上分析，在影響村鎮銀行可持續發展的一級指標體系中，村鎮銀行盈利能力因素起著決定作用。村鎮銀行只有加強自身盈利能力，才能在實現村鎮銀行可持續發展。在影響村鎮銀行可持續發展的二級指標體系中，村鎮銀行的產品服務與創新、操作風險因素、資金來源對于實現村鎮銀行可持續發展有重要的作用。

三、中國村鎮銀行可持續發展對策

（一）創新貸款品種，提高管理及產品創新能力

通過上面的分析可知，提高產品與服務的創新對村鎮銀行可持續發展的影響權重最大，所以村鎮銀行應該著重研發推廣更多的創新產品與創新服務。村鎮銀行應當堅持“小額、分散”的經營原則，結合當地客戶需要、市場需求、同業競爭的實際情況，在保證風險可控的前提下，創新開發適合當地特點的本土化的小額信貸產品，突出體現“人無我有、人有我優”的特點，充分發揮小額信貸優勢，認真細分市場，深入開展市場調研，找準市場定位，挖掘客戶潛在需求，堅持農村和城鎮相結合、批發與零售相結合、農業龍頭企業與分散的農戶相結合，創新擔保方式，探索批量貸款與無抵押信貸業務，既滿足市場和客戶的有效需求，也考慮創新的風險控制，拓寬信貸市場。

產品與服務的創新形式是紛繁多樣的，不同的村鎮銀行需要根據自身所處環境的特點推出屬于自己的創新產品與服務。例如哈爾濱銀行發起的融興村鎮銀行根據“三農”和小微企業的經濟發展需求，為企業、專業戶、種植及養殖戶等提供配套的金融服務，針對農村特定群體及產權現狀、農業基本規律、農產品特色等開展多樣化創新，他們的部分村鎮銀行推出了大學生村官創業富民貸款、農村婦女小額擔保貸款、農民經紀人收儲倉單質押貸款等特殊群體貸款模式，以及“農戶+專業合作社”、“公司+基地+農戶”、“信貸+擔保+保險”等經濟體創新模式。又如湖北隨州曾都村鎮銀行，由于曾都蘑菇、木耳等特色農產品出口貿易的繁榮，匯豐銀行為當地的出口企業，提供支持進出口業務的金融服務，如信用證、保理、托收、外匯業務和保函。這些創新產品與創新服務全都是基于村鎮銀行其自身所處的外部環境而推出的，不但滿足了市場和客戶的需求，開拓了自己的營業范圍，實現了企業、專業協會、農戶及村鎮銀行的各方利益，提高了信貸資金使用的安全性和效益型。這些創新能力和品牌影響力逐漸成為實現村鎮銀行可持續發展的先決條件。

（二）加快人才培養，提高村鎮銀行從業人員整體素質

構建一支高素質的員工、高管人員隊伍，已成為村鎮銀行可持續發展的重要保障。村鎮銀行應建立以公開、公正、公平的用人機制，打造道德高尚、善于創新、愛崗敬業、熟悉農村社會的人才隊伍。

首先，要積極引進各類人才。隨著農村金融改革的不斷深化，以及農村金融市場準入條件的放寬，農村金融機構必將增多，從業人員也將增多，人才爭奪將更加激烈。一是引入責任心強、善于管理的高級管理人員，提升村鎮銀行管理水平，培養先進的企業文化，確保村鎮銀行的穩健發展；二是引入金融專業知識較強的人員，不僅有從業經驗，還有具備扎實的專業知識，促進村鎮銀行快速發展。最后也要引入專業人員，細化人員分工，防止發生道德風險。

其次，充分發揮現有人才作用，培養村鎮銀行內如積極向上的企業文化氛圍，大力發揮員工的積極性、能動性和創造性，增強員工的敬業精神，增強團隊合作氛圍，提高工作效率。充分發揮人才的業務知識優勢，重視員工隊伍建設，建立健全薪酬激勵機制，積極調動員工隊伍的積極性，吸引和留住優秀人才。

第三，加強人員培訓，根據不同的崗位、層級，實現有針對性的培訓，提高各層員工的知識水平、業務素質和服務能力，提高學習和實踐能力，熟知崗位職責，勝任工作，實現村鎮銀行的良性發展。

最后，還要建立和完善人才監督約束機制，健全人力資源管理制度建設，優化員工行為準則，建立必要的規章制度，引導和監督員工的工作之余的行為，定期對員工進行風險培訓，自覺維護銀行利益和防范銀行風險，對產生損失和影響的員工進行處罰，對積極主動執行相關規定的員工進行獎勵，對不能勝任崗位及出席道德風險的員工，實行退出機制。

村鎮銀行必須加強人力資源建設，以優秀的人才為可持續發展提供強有力的保障。

（三）多渠道籌集資金，擴大資金來源

首先，適時適度擴充自有資本資金。核心資本對村鎮銀行成立之初以及長遠發展都有著重要意義。鼓勵各類社會資金投向村鎮銀行，但村鎮銀行主發起行的制度堅持應該不變，因為大型商業銀行參股村鎮銀行不僅為村鎮銀行提供大量經營資金，也以其信譽提高村鎮銀行的公信力，獲得客戶的認知認同，提高吸收存款的能力。其次，鼓勵各類金融機構與村鎮銀行之間的合作，通過批發的形式將資金交給村鎮銀行使用。如國家開發銀行和大型商業銀行的委托貸款、資金拆借等。第三，可以利用資本市場，以主發起行牽頭，多家村鎮銀行集合發債來獲取外部資金支持。對于持續經營且經營良好的村鎮銀行，央行除了可以增加再貸款規模支持外，可以準許其發行特殊的農村金融債券。對于達到中小企業板上市條件的村鎮銀行，可支持其在資本市場進行融資。

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（作者單位：孫飛霞，北京交通大學中國產業安全研究中心 北京 100044；郭雪萌，北京交通大學經濟管理學院 北京 100044；史文沖，東北農業大學經濟管理學院 黑龍江哈爾濱 150030）（責編：賈偉）