提高企業財務報表的分析效果

張小蘭

[摘要]企業的財務報表分析主要是為投資者和債權人進行投資和信貸決策提供有用的信息，為企業管理者進行經營決策提供有用的信息，為投資者評價企業管理層受托責任的履行情況提供重要的信息。企業財務報袁的分析效果直接影響著企業的所有相關決策，文章主要是針對財務報表分析的局限性提出一些提高分析效果的對策。

[關鍵詞]企業；財務報表；分析效果

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.133

1 引 言

會計報表分析是以會計報表為主要依據，有重點、有針對性地對有關項目及其質量加以分析和考察，對企業的財務狀況、經營成果進行評價和剖析，以反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，為報表使用者的經濟決策提供重要的信息支持。資產負債表是核心；利潤表是對企業資產負債表盈余公積和未分配利潤兩個部分變化原因的展開說明；現金流量表是對資產負債表資產中現金及現金等價物年度內變化原因的展開說明；所有者權益變動表是揭示的是企業所有者權益變化的全過程。

2 企業財務報表的分析效果

2.1 資產負債表的分析效果

資產負債表分析主要包括：企業的背景資料、資產總體規模及其行業定位、資產結構及其盈利模式、主要資產變化區域及其變化方向的質量含義、主要的不良資產區域、對流動負債的保障程度、負債融資發展的潛力、股權結構變化對企業產生的方向性影響和利用資產負債表預測企業發展前景。

資產負債表的分析效果：通過資產負債表的分析可以揭示企業擁有的或控制的能用貨幣表現的經濟資源的總體規模及具體的分布形態；其次可以用來評價企業的長期償債能力和短期償債能力；再次可以對企業財務狀況的發展趨勢作出預測；最后可以用來評價企業的資源利用情況和盈利能力情況，整體來評價企業的財務狀況和經營成果，為企業的投資者、管理者以及債權人提供正確的信息。

2.2 利潤表的分析效果

利潤表的分析主要包括的內容如下：第一是規模分析，主要是對營業收入、各項費用以及利潤的規模情況進行計算和分析；第二是結構分析，即對利潤的結構進行一個細化的分解，通過相關項目之間的比較分析，考察影響企業利潤的主要因素，了解企業的相對盈利區域；第三是趨勢分析，通過考察企業年度間主要財務指標的變化，來分析其發展趨勢并進行前景預測。

利潤表的分析效果：通過分析可以正確的評價企業各方面的經營業績；并且可以及時地、準確地發現企業經營管理中存在的問題；除此之外還可以為投資者的債券投資與信貸決策提供正確信息。

2.3 現金流量表的分析效果

現金流量表的分析主要包括：經營活動現金流量的質量分析、投資活動現金活動的質量分析和籌資活動現金流量的質量分析。

現金流量表的分析效果：可以說明在一定期間內企業的現金流入和現金流出的情況；另外還表現出企業的償債能力和支付股利的能力；并且可以用來分析企業未來獲取現金的能力；影響企業的投資和理財活動對經營成果和財務狀況；還可以與國際慣例相協調，不存在對比問題。

2.4 所有者權益變動表的分析效果

所有者權益變動表的分析主要包括：凈利潤的分析、直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額的分析、會計政策變更和差錯更正的積累影響金額的分析、所有者投入資本和向所有者分配利潤等的分析、按照規定提取的盈余公積的分析以及實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節情況的分析。

所有者權益變動表的分析效果：把本企業的增加額分成了“凈利潤”和“直接計入所有者權益的利得和損失”這兩個部分，后者卻是財務報告中未曾提到過的企業權益的增加，體現綜合收益的理念；全面體現了所有者權益變動資金增減的來源和趨向，利于報表使用者了解所有者權益項目的變化情況；除此之外，還可以簡化財務報表的資料。

3 財務報表分析的局限性

3.1 財務比率分析的局限性

3.1.1 償債能力分析

主要通過相關比率來進行分析，例如：流動比率=流動資產/流動負債，速動比率=速動資產/流動資產，資產負債率=負債總額/資產總額，大部分企業的流動比率保持在2比較合適，太低太高都存在問題；速動比率則是保持在1比較合適，比率越高，對流動負債的償還能力越強；這些比率的計算結果都可以用來參照，作為分析企業是否存在不能償還債務的風險的指標。計算錯誤或者原始數據存在問題都將導致企業報表的分析效果存在問題。

3.1.2 營運能力分析

相關的計算比率公式包括：存貨周轉率=營業成本/平均存貨，應收賬款周轉率=賒銷凈額/平均應收賬款，固定資產周轉率=營業收入/平均固定資產原值，總資產周轉率=營業收入/平均總資產，這些計算的結果可以用來分析企業營運能力。存貨周轉率、應收賬款周轉率等比率越高，營運能力越高，企業的發展前景也越好。而營運能力的分析出現錯誤將直接影響整個財務報表最后的分析效果。

3.1.3 盈利能力分析

主要通過毛利率=毛利潤/營業收入，營業利潤率=營業利潤/營業收入，總營業費用率=總營業費用/營業收入，銷售凈利率=凈利潤/營業收入，總資產報酬率=息稅前利潤/平均總資產，股東權益報酬率=可供普通股股東分配的凈利潤/平均普通股股東權益，這些比率越高，企業的盈利能力越好。盈利能力的分析必須保證客觀性、真實性，一旦出現錯誤，將影響財務報表的分析效果，致使企業財務報表的分析給投資者和管理者錯誤的信息。

3.1.4 現金流量能力分析

計算的公式有：現金與負債總額比率=經營活動現金凈流量/平均總負債，全部資產現金回收比率=經營活動現金凈流量/平均總資產，再投資比率=經營活動現金凈流量/資本性支出。通過這些比率公式的計算來分析企業的現金流量的情況，現金流量好的企業，說明企業發展能力強，發展的前景也很好。現金流量比率計算出現錯誤，將給財務報表的分析效果造成影響，也為投資者提供錯誤的投資信息，帶來投資損失。

3.2 財務分析方法的局限性

3.2.1 比率分析法

比率分析法主要是通過相關比率公式的計算，來簡化復雜的財務信息，并說明報告內有關項目之間的相關性。但存在其局限性，其計算主要依據的是歷史數據，不能為經濟決策提供相關的信息，弱化了企業提供相關服務的能力，而且，比率分析只是針對某個指標進行分析，與其他指標的聯系不大，沒有太大的價值。

3.2.2 比較分析法

比較分析法主要是通過比較不同的數據，如：同類型公司的相關數據與自己公司的數據，來分析自己企業存在問題和一些規律性的東西。但由于各個公司所處地理位置不同，所以本身企業之間就會存在差異，比較分析法卻加深了這一差異，也不能很好地分析財務報表。

3.2.3 結構分析法

結構分析法主要是通過以報表中的某個總體指標作為100%，計算出其他各項目所占的百分比，從而比較每個項目的增減變動情況，揭示每個項目的相對低位和總體結構關系并判斷財務活動的變化趨勢。但因為不同行業的企業各自項目所占比重的不同，所以結構分析法不能很好地表現出來，存在局限性，也影響著財務報表的分析效果。

3.2.4 趨勢分析法

趨勢分析法主要是指結合幾年的相同指標的數據對比，確定每個項目的增減變動情況來進行分析企業財務狀況和經營成果。趨勢分析法的結果具有不可信的特征，如果某一時期出現通貨膨脹或者會計換算方法的改變等因數影響，那不同時期的財務報表不能相比，如果運用趨勢分析法，則將導致財務報表分析的不真實，不能保證財務報表的分析效果。

3.3 提高財務報表分析效果的途徑

3.3.1 完善基礎數據的收集，保證財務報表數據的真實性和科學性

基礎數據的收集可以說是最開始、最基礎的環節，一旦基礎數據出現錯誤，必然導致財務報表的虛假，而后的財務報表的分析也出現相應的錯誤，因而基礎數據的收集的正確性也是提高財務報表分析效果的一個關鍵環節。

3.3.2 注重現金流量分析指標的應用，保證財務報表評價指標的準確性

現金流量分析指標的確立可以幫助企業改進財務的評價指標；還可以使報表使用者能更好地分析和評價企業的短期和長期償債能力以及企業的盈利能力和營運能力，并為企業未來的發展作出預測。

3.3.3 注重分析方法的全面性，保證財務報表分析效果的全面性、真實性

大多數的分析方法都有各自的局限性，應針對每個項目的分析要求來選擇分析的方法，選擇正確的分析方法是提高財務報表分析的分析效果的一個方法。

3.3.4 注重內容分析的客觀性，保障財務報表分析的全面性

分析財務報表的會計人員基本都是本公司職員，有可能會為公司高層人員的要求而進行虛假的分析，因此會計人員必須具備基本的職業道德，保障分析內容的客觀性，提高財務報表的分析效果。

4 結論

企業的財務報表分析對企業的發展起著重要的作用，因而提高財務報表的分析效果就至關重要了。每個財務報表都有自己的獨特的作用，資產負債表是核心，利潤表是對企業資產負債表的盈余公積和未分配利潤這兩個部分發生變化原因的展開說明，現金流量表是對企業資產負債表資產中的現金及現金等價物年度內發生變化原因的展開說明，所有者權益變動表是揭示的是企業所有者權益變化的全過程。針對財務報表的財務比率分析中償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、現金流量能力分析和財務報表分析方法中的趨勢分析法、結構分析法、比率分析法以及比較分析法的局限性，我們應該盡量避免只用一種分析方法來進行分析，盡量用全面的方法來保證財務報表分析的效果，比如：用項目質量分析法來進行分析，這樣一來就可以用來判斷企業財務狀況整體質量。

除此之外，為保證財務報表分析的效果，企業針對財務報表中的每一數據都必須保證正確，以免發生不必要的錯誤，因此企業財務報表分析最重要的是根據正確的財務報表并選擇全面的分析方法來確保財務報表的分析效果。準確的企業財務報表分析將為企業的投資者的投資、管理者的經營管理決策提供準確的信息，并且能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業的未來發展前景。