論金融業對實體行業間的支撐作用

趙迎瑩

[摘要]追溯歷史發展的進程，可以發現原始的貨幣制度是信用關系的源頭，貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品，具有支付手段、流通手段、世界貨幣、價值尺度和儲藏手段五種職能。貨幣不斷演進使得現代金融產生，所以貨幣制度的成熟與金融制度的完善緊密聯系在一起。

[關鍵詞]金融業；實體行業；支撐作用

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.114

實體經濟包括工業、文化產業、農業以及建筑業等行業物質的生產流通以及教育、藝術、信息及文化等精神方面的服務型經濟活動。它是現代經濟發展的根基，是創造財富的源泉，是人類賴以生存及發展的基礎，是經濟市場穩定運行的堅強后盾。

在經濟范疇中，信用是商品和貨幣資金間的借貸行為，是以償還為條件的價值運動。馬克思評論這個特殊價值運動時曾經說：“該運動是以償還為條件的付出，是貨幣、商品間讓渡的獨特形式，即一般意義上的借貸運動。而實際上，貨幣、商品間的借貸過程就是金融融通的過程。信用關系作為金融關系的本質，是因商品、貨幣的借貸形成，它也是一種債權債務的關系。”在現代經濟中，貨幣方式的借貸是表現信用的最主要方式。

由此可見，金融業與實體經濟相輔相成，兩者的關系也一直成為經濟學家研究的對象，筆者認為，應從以下幾方面進行論證。

1 實體經濟輔助金融業的產生

未在實體經濟發展的基礎上建立的金融業只可稱為虛擬經濟，虛擬經濟發展的后果是過度膨脹而引發泡沫經濟，最終導致金融危機的產生。因此只有將發展實體經濟作為金融業的基石，才能使金融業協調發展，為實體經濟服務，使我國整體經濟快速發展。縱觀社會歷史，金融業活動的開始晚于實體經濟的出現，因而在任何的經濟發展階段和社會情況下，實體經濟是金融發展的堅實基礎，是推動金融行業發展唯一的強大后盾。

2 金融業的繁榮帶動實體行業的發展

縱觀社會歷史，金融業活動的出現晚于實體經濟的開始，因而在社會發展的任何階段，實體經濟都是金融業發展無可代替的基石，金融業的發展也帶動著社會整體的快速前進。但是離開金融業支持的實體經濟也如虛擬實體般無法發揮重要作用。國家領導人多次在全國性金融工作會議中提出：要求各金融機構要堅持金融服務于實體經濟，服務小微企業和“三農”的發展需要，統籌兼顧，優化兩者間的相互幫襯作用，增加金融業對實體經濟的支撐作用。要牢牢堅持金融為實體經濟

與此同時，多位社會經濟學家提出的觀點與國家領導人的指示相同，即金融業應依存于實體經濟，共同進步，促進社會發展。在全國金融工作會議中，山東省委發言人指出：實體經濟的發展全面遏制了泡沫經濟的發生，是金融存在的保證，與金融行業的擴大和發展息息相關。另外，金融業的發展供應著實體經濟發展的能量，是實體經濟飛速發展的推動力，特別在產業轉型中有著不可替代的作用。

以重慶為例，政府確立相對集中的金融活動中心和中介服務中心，統一管理，集中發展。加強民間融資借貸的正確引導和嚴格管理，降低民間融資的準入難度，鼓勵在政府相關金融部門允許和監督的情況下開展業務。同時，重慶政府擴大在央行再貸款的規模和種類，組件個多不同服務對象的政府融資平臺，起到有針對性的高效率服務作用。如中國農業發展銀行，是按照國家法規政策，以國家信用為基礎，籌集農業政策性貸款金，承擔農業政策性和經政府批準的涉農商業貸款業務，為全國農業發展而服務。

3 金融體系的發展過程就是服務和提升實體經濟的關鍵

諾貝爾獎得主、經濟學家盧卡斯曾指出：“實體經濟引導著金融業發展的方向，有不同需求的實體業產生，自然就會有相應的金融機構出現，這不是人為的，而是自然發展和協調的結果。”

金融業對實體行業的支撐作用還表現在以下兩個方面：

（1）金融體系為實體企業搭建了堅實的融資平臺。對于中小型企業，可以按規定向金融機構如銀行等要求貸款，緩解滯留的發展現象，用后輪推動前輪的方式幫助企業渡過難關。而對于發展良好的大型企業，可以按照國家相關規定，通過發行股票債券等行為融資，用面向大眾的方式集中吸納資金，據統計，目前大部分央企已通過債券融資提升自我發展。

（2）金融業作為實體行業的監督平臺，防止實體經濟發展偏離軌道。在金融業與實體行業齊頭并進共同發展的現實社會，金融業不僅對實體經濟起到融資和服務的作用，更有效的防止實體經濟虛擬化。在某些特定的時期，虛擬經濟的延伸蔓延到實體企業中，使得部分企業偏離正確發展軌道，過度追求利益。此時，金融業的信息披露機制有效地與政府的監督機制相融合，共同限制實體經濟的不良發展。

應社會實體業的不同需求，多種融資方式應運而生。除借貸等基本金融行為外，還產生了債券融資等工具，針對不同實體企業需求提供相對應的融資方式。

在現今金融發展中，銀行承兌匯票因其具有重要的投融資功能而成為實體業選擇的主要融資方式，同時也是各企業之間債務結算中最主要的信用工具。銀行承兌匯票，是指在貿易中，債券人為讓債務人承諾到期付款而開出的匯票，通過銀行簽發，由銀行作為債務人付款的擔保，最后使債權人實現資金的回籠。

大部分實體企業在發展過程中會遇到融資困難，資金缺乏，此時，該類企業可在相關銀行按相關規定開出銀行承兌匯票，提前進行市場貿易。目前銀行的規定是保證金比例最高為50qo，如在保證金比例為50qo的情況下，如企業想申請一百萬元的資金，便可用五十萬元的保證金向銀行融資五十萬元。也可以在貿易對方允許的情況下，將自己企業開出的銀行承兌匯票通過銀行再背書回自己企業，讓銀行先行貼現，將銀行貼現作為申請下一張銀行承兌匯票的保證金，從而更加迅速地達到融資目的。但銀行承兌方式的普遍也使得該種融資方式的風險大大增加，今年來不良案件頻發，相關金融機構應加強風險意識，嚴格監管企業的信譽和實際狀況，減少延期承兌的狀況，以減少融資過程中產生的風險，保障循環融資的安全。

銀行承兌匯票對實體企業所起的支撐作用，即為金融業對實體行業的支撐。要想穩健地發展實體經濟，除了擴大自身產品在市場中的占有率，更重要的是懂得運用金融方式帶來的融資途徑，達到快速發展實體的目的。

由此論證，金融業對實體行業起到相當重要的支撐作用，兩者共同良好發展才能使社會整體經濟得到快速提高。