我國隱性存款保險制度的弊端及顯性存款保險制度的建立分析

焦喆

[摘要]隨著我國最新存款保險制度的推出，開啟了我國顯性存款保險制度的進程，對于隱性存款保險制度對現有存款保險制度所帶來的影響依然值得我們深思。本文從隱性存款保險制度弊端和顯性存款保險制度必要性來分析存款保險制度的建立，提出相應的意見。

[關鍵詞]顯性保險制度；隱性保險制度；存款保險

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.076

1引言

《存款保險條例》由國務院聯合多個部門制定，已經在2014年10月國務院第67次常務會議通過，自2015年5月1日起施行。顯性存款制度最早出現在20世紀30年代的美國，從世界范圍看，已經有90多個國家施行顯性保險制度，其在保障國家安全及促進金融市場穩定方面發揮著積極作用。相反，隱性保險制度存在容易引發銀行道德風險，增加財政負擔，工作效率低下等弊端。

2中國隱性存款保險弊端

2.1增加銀行的道德風險

隱性存款保險制度保費最終由納稅人繳納。銀行為賺取高利潤，不管風險的大小，隨意激勵擴大規模，造成了不良資產不斷增加。而政府對存款人的風險擔保無形中弱化了存款人的風險意識，降低了存款人對銀行的約束能力，同時也激勵了銀行這種冒險的行為，削弱了市場機制。

2.2增加政府負擔

隱性存款保險制度下，國家為銀行提供無償的資金保障，應對銀行可能出現的緊急問題。由于沒有明確的法律規定和專門的保險基金，政府的這種行為大大增加了財政負擔，同時由于對銀行外資注資的滲入，也轉化為對政府財政的壓力，增加財政成本。

2.3工作效率低下

隱性存款保險制度下，金融機構之間沒有有效的協調機制，所有事情都是事后處理，不能及時解決現有的問題，國家對企業救助又存在任意性，對金融機構的保護存在很大的不確定性，降低銀行等金融機構的公信力。

2.4缺乏公平的待遇

隱性存款保險制度帶給國有企業、大型企業更多的幫助，卻缺乏對小微企業的關注和資助，造成國有企業在市場上的壟斷地位，然而其資產可能具有更多的隱患。小微銀行和企業缺少應有的市場份額，扭曲了市場公平競爭機制，無法及時應對資金短缺問題。

3我國顯性保險制度必要性可行性分析

3.1顯性保險制度的必要性

3.1.1克服隱性保險制度弊端的需要

長期以來，國家和政府為了維護金融市場穩定，防止因銀行支付危機而導致的系統和非系統風險的出現，一般采取國家全額收購的方法。盡管這種方法在一定程度上可以維護存款人的利益，但在無性中加重了政府的財政負擔。金融監管的功能被弱化，降低了存款人的風險意識，銀行出現道德風險的可能性加大。

3.1.2銀行業改革的需要

中國加入WTO以后，中國銀行業也面臨改革壓力。在金融市場開放前提下，民營資本的加入，銀行資本呈現多元化發展。中國銀行也通過上市的方式來拓寬融資渠道。人民幣升值加速，外資進入中國市場也進一步促進多元化銀行資本結構的形成。中國現行的隱性保險制度嚴重阻礙了銀行改革的步伐。從另一個角度說，政府也隨著銀行資本規模的擴大感覺到資金支持的乏力。

3.1.3居民儲蓄的高度增長

作為一個高儲蓄國家，儲蓄存款一直是我國商業銀行的主要資金來源（見表1）。然而大部分存款人對所存銀行的職能和風險以及辦理的業務并不關心。因此，信息不對稱可能是存款人的利益得不到相應保護的原因之一。顯性保險制度通過立法來保障居民存款主體的利益，這樣減少了居民對風險的恐懼心理，減少了擠兌風險的產生。

3.1.4銀行的脆弱性——DD模型分析

DD模型論證了三個重要的觀點。第一，銀行可以通過吸收活期存款，為那些需要在不同隨機時間消費的人們提供更好的風險分擔職責，并以此來提高市場競爭力。第二，活期存款在一定情況下有可能發生銀行擠兌，造成存款人恐慌，快速提款。第三，銀行擠兌確實引發一些經濟問題，包括銀行破產導致貸款的撤銷和生產性投資的中斷。該模型包括三個時期分別是t=0，1，2，將存款人分為類型一和類型二。假設他們在t=0時存款是相同的，并且不知道在下一階段的流動性需求狀況，每種類型的人都只關注某一特定時間的需求流動性。現在在t=0時給予他們一單位的要素稟賦，如果存款人將存款投資長期資產項目，那么在t=2時將獲得回報R。如果在t=1時出現對存款的流動性需求，會導致該投資項目被迫提前清算而獲得較低的收益L<1。這時，存款人可以與銀行簽訂條約，在t=1時I1≥1，在t=2時I2>I1≥1。如果這種流動性需求是獨立分布的，那么概率為p和1-p。假設銀行將p中F資金投資于短期投資項目，如果信心是持續的，就能有效地進行風險分擔。相反，如果存款人恐慌，在時期t=1提款的存款人超過了預測的概率p，那么F資金將無法滿足存款人的流動性需要，銀行被迫提前清算非流動性資產，此時類型2存款人雖然原本打算在時期2提款，但擔心其收益受到影響，就會參加擠兌。在這種情況下，在銀行耗盡資產前，每個人都涌向銀行提款。

表1光大銀行居民儲蓄

數據來源：Wind金融終端。

3.2顯性存款保險制度的可行性

3.2.1銀行競爭力的提升

這幾年隨著利率市場化進程的邁進和各項法規的提出，我國銀行不良資產增長速度有所下降（見表2），營利水平不斷提高，商業銀行競爭力也在進一步加強。截至2013年年底，資產總額151.4萬億元，同比增長13.3%，負債總額依然有所增加，增長13.0%；不良貸款余額比年初增加1016億元，不良貸款率同比下降0.07個百分點。商業銀行加權平均核心一級資本充足率和一級資本充足率均為9.95%，較年初均有所上升，加權平均資本充足率12.19%，較年初下降0.29個百分點。數據來源于中國銀監會發布《中國銀行行業監督管理委員會年報》。這將為顯性保險制度的建立奠定基礎。

表2商業銀行不良資產占比

數據來源：Wind金融終端。

3.2.2存款人的風險意識提高

近年來，隨著一些城市信用社的倒閉，人們也逐漸認識到存款的風險性。三十多年的改革，隨著法制建設的逐步邁進，國家也在金融監管、金融立法等多個方面不斷加強對金融機構的監督，銀行經營管理能力也在增強。隨著人們風險意識的逐步增強，顯性存款制度也不得不被推向歷史舞臺，推進了我國顯性存款保險制度建立的進程。

3.2.3銀行會計與世界接軌

2008年起中國銀行業全面實行新的會計準則。新的會計準則完善了評級標準、費率、保費標準等技術指標。新的會計準則更加有效地規范了銀行的行為，提升會計信息的有效性和真實性，使得監管更加全面和系統。激勵我國銀行對會計信息披露更加透明化、規范化，更加真實地反映了銀行資產安全性和經營的風險程度，為我國現行保險制度的建立創造了良好的環境。

3.2.4宏觀環境的影響

我國在改革發展的30多年，經濟快速增長（見表3）。2013年我國GDP已經超過日本，成為世界第二大經濟體。并且繼續以穩定的速度持續增長，這也為顯性保險制度的建立創造了宏觀經濟條件。

表3GDP逐年增長

資料來源：中國統計局網站。

4我國顯性保險制度建立的建議

4.1強制性投保管理

相較于日本的強制性投保和美國的強制與自愿相結合，我國顯性保險制度也應具有一定的強制性，讓每個銀行都加入其中。國有銀行有國家擔保，一般不具有破產危機意識，加入存款保險制度擔心增加經營成本因此積極性不高。相反，中小銀行因為沒有政府資金的保證，往往希望加入保險制度，但成本大于國有銀行可能發生道德危機。強制投保一方面提高對監管的專注度，對不同資本充足率等級的銀行規定監管的強制性條款和選擇性條款。另外，實行最小成本的管理，應對銀行資本充足率下降到資產總額的具體比例做出明確規定。

4.2建立差別費率和限額賠付

根據銀行資本充足率、不良資產比率等方面制定不同的保險費率。從國際經驗看，美國、日本等國紛紛以“差別費率制”代替“單一費率制”以此來激勵金融機構從事謹慎的業務，避免風險的過度集中和增加。實行限額賠付，也會使大額存款人面臨不同的風險促使其關注銀行的經營，這也需要提高存款人的風險意識。全額償付不利于市場對金融機構的約束，現在國際上的兩種方案分別是人均GDP的倍數和90%的人得到全額償付，我國的顯性保險制度的建立勢必要參考國際的兩種方案。同時在立法方面要協調多個部門的管理機制，加強各個部門的緊密配合，一旦發生危機降低對銀行的處置成本。

4.3建立市場化的存款保險制度，保證保險基金來源

目前世界上存款保險制度設計的組織形式主要有三種：一通過政府出資設立；二是加強政府與銀行的合作，組成存款保險機構；三是建立民間的存款保險機構。我國在機構的設立上也要注意保持機構的獨立性，內部監管和外部調節雙管齊下，保證存款機構的資金來源。由政府和人民銀行共同出資提高出資人的信心，同時也通過收取保費和投資收入，減輕巨額賠付過多消耗基金資本。

5結論

通過對隱性保險制度弊端和顯性存款保險制度的可行性必要性的分析可以看出，隨著我國金融市場法律法規的不斷完善，我國隱性存款保險制度退出已經成為一種必然，而過程和方式的選擇依然需要循序漸進，從多個方面入手，借鑒國際經驗，進一步促進顯性存款保險制度的進程。

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