第三方支付被套“緊箍咒”

夏汀

每天網購不得超過5000元？免費轉賬行不通了？微信發紅包先開5個證明？“剁手黨”、“紅包俠”們被一連串的噩耗震得有點懵。

7月31日，中國人民銀行（央行）發布了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）。這份文件號稱是“史上最嚴”的第三方支付監管規則，對于第三方支付機構在開戶、支付、轉賬等方面進行了一系列限制性措施，引起軒然大波。此次征求意見在8月28日截止。

盡管央行澄清和專家釋疑，上述傳言有誤讀和夸大之嫌，但是第三方支付到底該不該戴著枷鎖跳舞，仍值得探討。“《辦法》一旦正式實施，最大受益者將是銀行，第三方支付平臺和電商則會受到巨大沖擊?！币晃恢Ц镀脚_內部人士對《中國經貿聚焦》如是說。

網購不再便捷

央行在《辦法》中要求“單個賬戶單日累計支出金額應不超過5000元”，話音剛落，立刻引來網友吐槽，感慨“連買個腎6（iPhone6）都不夠”。

《辦法》指出，支付機構采用不包括數字證書、電子簽名在內的兩類（含）以上要素進行驗證的交易，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應不超過5000元。

目前，數字證書及電子簽名在網銀支付的場景中使用較多，在實際應用過程中，也就是被大家熟知的“U盾”。而這在第三方支付過程中幾乎是不存在的，通常只采用密碼及手機驗證碼，這就意味著幾乎所有的第三方支付都被受限。

隨后，央行解釋：“網購消費額是沒有限制的，5000元限額只是針對支付賬戶的扣款，而不針對銀行賬戶的。”也就是說，當網購消費超過5000元時，先從支付賬戶扣除5000元，超出5000元的部分是從銀行卡賬戶扣除?！跋M額度沒有影響，只是扣款渠道不同而已。”

至于為什么選取5000元作為標準？央行相關負責人表示，根據對國內典型代表性支付機構2014年網絡支付業務數據的分析，80.12%的個人客戶使用支付賬戶余額進行消費、轉賬、購買投資理財產品等，全年累計付款金額不超5000元；98.5%的個人客戶不超過20萬元。

因此，《辦法》對綜合類支付賬戶、消費類支付賬戶分別規定的年累計20萬元、10萬元限額，對不同安全級別的支付指令驗證方式分別設置的單日付款不超過5000元、1000元的限額。

在《辦法》的設計框架中，支付賬戶分為兩類，一類是綜合類支付賬戶，可以支付、轉賬、理財等，另一類是消費類支付賬戶，只能用于消費支付。前者“需要通過5個（含）以上合法安全的外部渠道對身份基本信息完成多重交叉驗證”個人客戶，來證明“我是我”，后者則需要至少3種方式。

上述支付平臺內部人士對本刊記者表示，在交叉驗證方面，支付機構如何落地有待考證。目前只有公安網擁有全部中國公民的個人身份信息，而其他人們能夠想象到的獲取數據的機構，例如稅務、社保等所擁有的并非全數據，而是部分數據。部分用戶從未繳納過社保，那么社保數據就是空白。此外，對于三四線城市及農村、偏遠地區的用戶數據未被采集，交叉驗證也就無法實現。

“互聯網創新一部分是針對這樣未被傳統金融機構覆蓋的群體服務，但是目前來看，可能將會面臨開戶無法操作的現實境況?！痹谏鲜鰳I內人士看來，未來如何拓展新增用戶是擺在第三方支機構面前的問題。

回歸支付功能

《辦法》提到，“快捷支付”不受“5000元單日消費額度”限制。對于網購達人來說，快捷支付是應對特惠、秒殺等優惠活動的“大殺器”，在消費數萬元時無需跳轉網銀，直接走“快捷支付”通道即可。

然而，《辦法》同時規定：“單筆金額200元以上，支付機構不得代替銀行進行客戶身份及交易驗證?！边@意味著200元以上的快捷支付必須通過銀行驗證。可以想象，在跳轉頁面驗證身份的同時，消費者的用戶體驗必將受到影響。

“在我看來，央行如此規定的目的是希望能夠將第三方支付回歸到只做支付通道，避免囤積資金，形成資金池。”上述支付平臺內部人士說道。

《辦法》中明確規定，支付機構“不得為客戶辦理或變相辦理現金存取、理財等業務”，要明確告知客戶“支付賬戶所記錄的資金余額不同于客戶本人的商業銀行貨幣存款……不受《存款保險條例》保護”。

“限制第三方支付機構吸收儲蓄是非常有必要的，支付機構不應該變成大家存錢的地方?！鄙鲜鲋Ц镀脚_內部人士解釋，在支付機構的資金流動過程中，形成一定的資金沉淀很正常。但第三方支付機構利用這一點衍生出基金的業務和功能，就潛藏了很大的風險。支付機構不像商業銀行那樣，可以通過法定準備金和存款保險等方式來保護儲戶的利益和銀行本身的安全。

上述支付平臺內部人士還透露，讓資金通過銀行而非支付工具流動的一個好處是便于監管。“當錢以余額形式從第三方支付平臺花出去時，銀行看不到錢的去向，而通過往網關、快捷支付，銀行就能夠監管每筆錢的流向，一方面確保資金安全，另一方面避免洗錢等違法行為發生?！?/p>

轉賬受限

此前，利用支付工具給他人銀行卡轉賬的功能頗受歡迎，《辦法》的發布則宣告了這一時代的結束。

《辦法》中寫道：“支付機構為客戶辦理銀行賬戶向支付賬戶轉賬的，轉出賬戶應僅限于客戶本人同名銀行借記賬戶；辦理支付賬戶向銀行借記賬戶轉賬的，轉入賬戶也應僅限于客戶指定的一個本人銀行借記賬戶。”

通俗來說，以支付寶為例，兩個賬戶雖然能通過支付寶轉賬，但不能再通過銀行卡給對方的支付寶轉賬。“轉賬一定要經過銀行了，手續費是在所難免的了，”有網友向本刊記者感嘆，“‘央媽果然是銀行們的親媽?！?/p>

“支付寶事實上支付過程中繞開了清算環節，”東方證券銀行業首席分析師王劍舉例說，“比如，張三要還李四100元，張是A銀行卡，李是B銀行卡，跨行匯款收費2塊錢。這是要經過清算系統的。但支付寶可以幫他們省下這2塊錢，他們各自銀行卡均綁定了支付寶快捷支付，在支付寶上就完成了從張的A銀行卡向對方B銀行卡匯款的動作?！?/p>

究其原理，支付寶在A銀行、B銀行均有備付金賬戶，100元從張的A銀行卡劃至支付寶的A銀行賬戶，然后支付寶將其B銀行賬戶上100塊錢劃至李的B銀行卡上。這樣就完成了兩筆同行轉賬，不用跨行清算?！靶乱幒?，受益的是銀行的腰包?！蓖鮿θ缡钦f。

除了消費金額、轉賬限制外，《辦法》新規指出，支付機構不得為金融機構以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業務的其他機構開立支付賬戶，各項資金收付業務均應基于其銀行賬戶辦理。

上述支付平臺內部人士向記者分析：“央行出臺這一新規，是因為現在互聯網金融在理財投資業務上的野蠻生長?！掇k法》對一些不規范的小平臺可能有比較大的影響，甚至就此倒閉。”

監管量度

安全驗證條件不足時的交易限額、多重交叉驗證方可開戶、不得為理財產品開設支付賬戶等內容，央行引導第三方支付機構回歸小額支付通道，卸下資金沉淀的意圖明顯。

“此次央行對第三方支付的監管思路概括起來是，支付就是支付，支付機構不能‘銀行化、‘銀聯化。銀行管支付結算，支付機構補充以小額支付，銀聯則管清算。合理分工，天下太平。央行維護既有的支付清算體系秩序。”王劍表示。

中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求對此存有憂慮，“第三方支付是形成互聯網金融最具影響力的基石，第三方支付和電子商務高度契合，限制第三方支付會帶來很多不便。效率低不是改革的目標，因此希望不要有此類限制，限制第三方支付阻礙了金融的創新，會阻止和扼殺創新。”

央行為何要設下重重“緊箍咒”呢？《辦法》第一條聲明：為了“防范支付風險，保護當事人合法權益”。第三方支付機構的風險究竟有多大，以致必須接受如此嚴格的監管和整改？

“一定的政府監管是必要的。”上述支付平臺內部人士對記者說，“國內過去對第三方支付機構的監管確實過于薄弱?！北I刷、套現、洗錢等亂象叢生。今年1月，由于某支付機構泄露上千萬張銀行卡信息，波及全國16家銀行，截至7月31日由于偽卡造成的損失已達3900萬元。

“消費者已經習慣于把錢預付到第三方支付的虛擬賬戶中，資金量的增多使得第三方支付賬戶中形成了資金沉淀，這在客觀上使第三方支付具備了類似銀行存款的功能?！敝袊缈圃航鹑谒y行研究室主任曾剛認為，兩者的差別是，銀行的存款受到央行的監管，安全性是有保障的，而虛擬賬戶中的資金則游離于監管之外，資金安全沒有保障。

艾瑞咨詢分析師李超表示，支付賬戶所記錄的資金余額相當于“預付款”，不受《存款保險條例》保護。近年來，第三方支付賬戶沉淀資金被盜取、挪用的事件時有發生，《辦法》中對于第三方支付的功能限制，一定程度上避免了風險積聚。

上述支付平臺內部人士介紹，在國際上，第三方支付機構就是充當一個幫助資金在不同銀行體系里劃轉的工具，本身是不碰錢的。但是在國內，很多以互聯網支付為代表的第三方支付機構，通過開設虛擬賬戶，吸收眾多客戶的資金，再以第三方支付的名義在銀行開立賬戶，于是第三方支付機構成了一個吸收存款的機構。

中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松撰文指出，不同第三方支付模式的差別較大，對監管的個性化要求較高，需要建立分類監管的監管體系，而不宜采用一刀切的監管做法。在國外，準入審批只是監管的開始，分類監管和動態監管才能更好地控制風險、保證第三方支付機構維持良好的經營和財務狀況。

第三方支付洗牌

盡管“央媽”一個勁兒地解釋著自己為了“安全”著想，也并非有意要讓基于第三方支付行業的電商網購灰飛煙滅，甚至已經“高抬貴手”了，但是支付機構卻仍然是哭天搶地。

4年前，央行首次向支付寶、易寶支付、快錢、財付通、匯付天下等27家第三方支付機構下發“非金融機構支付業務許可”，第三方支付行業正式獲得認可。目前獲得第三方支付牌照的企業已經多達270余家，交易規模超過20萬億元。

僅僅用了4年的時間，第三方支付已然將自己從最初“銀行的補充業態”擴張到“將銀行逼迫成自己的交易管道”。

中國電子商務研究中心監測數據顯示，2015年一季度中國第三方支付市場移動支付交易規模高達28292億元，環比增長5.18%。

如何既“守住底線”又不“失去未來”，一時間成為擺在第三方支付機構面前的現實問題。

上述負責人表示，平臺監管的人力成本不可小覷。支付機構對于客戶留存在“個人零錢”賬戶中的資金管理一定要符合央行的備付金管理辦法，并且還要投入額外的管理精力，第三方支付對于客戶的資金管理與成本直接掛鉤，平臺需要同相應存管機構進行合作，并交付存管費用。

對于未來支付行業的走向，部分業內人士表示，在《征求意見稿》“強監管”之下，一些小的支付公司及沒有認真開展業務的支付公司或許會就此消亡，未來行業兼并和行業并購將會出現。

中國社會科學院金融研究所所長助理楊濤稱，新規之下，未來第三方支付平臺也會呈現分化。新規對于行業靠后的中小支付企業形成的壓力更大，而行業領先的第三方支付企業則有更多發展空間，未來行業會經歷大魚吃小魚的兼并整合過程。