中小企業(yè)融資租賃存在的問(wèn)題及對(duì)策

金 超

（國(guó)網(wǎng)新源控股有限公司，北京 100761）

根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在我國(guó)注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)約7000萬(wàn)，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要主體，中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)、繁榮經(jīng)濟(jì)、增加市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力等很多方面發(fā)揮了極其重要作用。但融資問(wèn)題一直制約著多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展。融資租賃較傳統(tǒng)融資方式有著便捷、成本低等優(yōu)勢(shì)，目前在我國(guó)中小企業(yè)卻并沒有被廣泛使用，分析并解決其在中小企業(yè)中推廣所遇到的問(wèn)題將給中小企業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

一、融資租賃概述

融資租賃又被稱為設(shè)備租賃，我國(guó)財(cái)政部公布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（2006）對(duì)融資租賃的概念做出的界定為：“融資租賃是指實(shí)際上已經(jīng)轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。租賃期滿后，租賃標(biāo)的物的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移也可以不轉(zhuǎn)移”。融資租賃是一種新型融資方式，實(shí)際上已經(jīng)將和資產(chǎn)的所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的租賃形式，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成為一種特別重要的融資方式，它幫助解決了困擾西方中小企業(yè)很久的融資難問(wèn)題。

在我國(guó)由于金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的依然不太成熟，很多中小企業(yè)難以通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行融資，同時(shí)由于規(guī)模、信用等級(jí)等原因從銀行獲取貸款也非常困難，即使成功進(jìn)行銀行借貸，貸款申請(qǐng)成本及利息支出也較高。而融資租賃是針對(duì)某個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行的融資，僅僅以項(xiàng)目的效益為償還，并不會(huì)涉及到項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)與收益，這種融資方式手續(xù)簡(jiǎn)潔，附加的限制條件較銀行貸款少，而且可以提供等于甚至超過(guò)租賃物價(jià)格(因?yàn)榘ㄟ\(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)等)的融資額，能夠有效的節(jié)約融資成本。

二、中小企業(yè)開展融資租賃存在的問(wèn)題

在我國(guó)，由于融資租賃業(yè)起步較晚，相關(guān)法律政策并不完善，融資租賃機(jī)構(gòu)不健全，加之中小企業(yè)對(duì)于融資租賃的認(rèn)識(shí)不全面，導(dǎo)致融資租賃對(duì)中小企業(yè)的融資并沒有發(fā)揮重要的作用。

（一）尚未形成完善的法律體系

融資租賃被引入后，我國(guó)在《合同法》中對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃進(jìn)行了定義，明確融資租賃中出租人、承租人以及出賣人的權(quán)利義務(wù)分配關(guān)系，商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的各項(xiàng)規(guī)章制度對(duì)融資租賃公司的市場(chǎng)進(jìn)入門檻、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制以及退出準(zhǔn)則分別做出了規(guī)定，在一定程度上讓我國(guó)融資租賃行業(yè)有法可依。但同時(shí)，由于《合同法》在性質(zhì)上屬于債權(quán)法，并沒有涉及融資租賃的登記、類型及租賃市場(chǎng)的管理等方面，從而使《合同法》對(duì)于融資租賃業(yè)的規(guī)范能力有限；而商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)等部門立法權(quán)限有限，他們對(duì)融資租賃做出的條文規(guī)定僅僅作為通知或部門規(guī)章，并沒有足夠的法律約束力。法律上的缺陷導(dǎo)致我國(guó)的租賃公司合法權(quán)利和利益難免受到侵害，在很大程度上制約了我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（二）缺少優(yōu)惠政策的扶持

在發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)等國(guó)家中，普遍實(shí)行投資稅抵免政策和加速折舊制以促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的推行，但我國(guó)并沒有出臺(tái)相關(guān)政策，影響了中小企業(yè)進(jìn)入融資租賃市場(chǎng)的積極性。同時(shí)缺少政府信貸政策的傾斜，融資租賃公司的籌資渠道很難暢通，導(dǎo)致融資租賃公司不得不放棄一些很有發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目，錯(cuò)失發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)也使其對(duì)資金不充裕的中小企業(yè)要求頗多，提高中小企業(yè)進(jìn)入融資租賃市場(chǎng)的門檻。

（三）中小企業(yè)融資租賃意識(shí)淡薄

目前我國(guó)中小企業(yè)選擇的融資方式中內(nèi)源融資和銀行貸款占據(jù)了80%以上，而對(duì)融資租賃等其他融資方式利用率僅為8%左右。其原因一是我國(guó)融資租賃研究起步較晚，沒有進(jìn)行系統(tǒng)的理論研究與市場(chǎng)宣傳，中小企業(yè)對(duì)該模式了解不深入，對(duì)其優(yōu)勢(shì)認(rèn)識(shí)不足，沒有大規(guī)模運(yùn)用。二是受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念的影響，中小企業(yè)普遍存在一種必須先擁有再使用的誤區(qū)，這種對(duì)所有權(quán)莫名的偏執(zhí)使他們?cè)谛枰碌臋C(jī)器設(shè)備時(shí)，總是習(xí)慣性的先籌集資金再購(gòu)買，卻不愿意使用融資租賃這種新型模式。同時(shí)由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差，拖欠融資租賃公司租金的行為時(shí)有發(fā)生，給融資租賃公司帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，制約著融資租賃公司對(duì)其投資的積極性。

（四）缺乏對(duì)融資項(xiàng)目的可行性研究

項(xiàng)目的可行性分析是決定項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵，一般在可行性分析中會(huì)運(yùn)用凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報(bào)酬率法及動(dòng)態(tài)回收期法等一些較為完善的財(cái)務(wù)分析方法，同時(shí)還應(yīng)該收集同行業(yè)的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)今后5年甚至10年的盈利能力，并且項(xiàng)目的可行性分析還是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，只有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行完善的分析和評(píng)估，才能提高項(xiàng)目獲取利潤(rùn)的能力。但我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)沒有專業(yè)的金融分析人員，僅僅簡(jiǎn)單地利用靜態(tài)回收期或收集一些不能有效支持觀點(diǎn)的數(shù)據(jù)來(lái)分析，甚至忽視項(xiàng)目的可行性分析，導(dǎo)致企業(yè)得出錯(cuò)誤的結(jié)論，影響其使用融資租賃的效率。項(xiàng)目的失敗會(huì)導(dǎo)致其對(duì)融資租賃模式的質(zhì)疑，阻礙了融資租賃在中小企業(yè)中的發(fā)展進(jìn)程。

三、改進(jìn)中小企業(yè)融資租賃的對(duì)策

（一）完善立法監(jiān)管和加大政策扶持力度

1.完善立法監(jiān)管。“不以規(guī)矩，不成方圓”，法律能夠明確經(jīng)濟(jì)主體的權(quán)利義務(wù)，保障交易雙方的權(quán)益，對(duì)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的我國(guó)來(lái)說(shuō)，法律對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用就顯得更加突出。如前所述，我國(guó)的融資租賃業(yè)至今還沒有一部完整統(tǒng)一的法律，2004年3月起我國(guó)商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局就開始起草《融資租賃法》，但至今未正式施行。應(yīng)盡快出臺(tái)該法，并且能夠真正的發(fā)揮其作用，明確金融租賃交易過(guò)程中的權(quán)利義務(wù)，設(shè)立統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，對(duì)融資租賃業(yè)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，改變多頭管理的局面，杜絕現(xiàn)在的種種不公平及人為主觀操縱的現(xiàn)象。

2.加大政策扶持力度。首先，允許中小企業(yè)根據(jù)自身情況對(duì)設(shè)備進(jìn)行加速折舊。如果中小企業(yè)能夠?qū)υO(shè)備進(jìn)行加速折舊，就可以在不影響稅收總額的前提下，延緩納稅，從而減少現(xiàn)金凈現(xiàn)值的流出，緩解中小企業(yè)在項(xiàng)目初期的資金難題；其次，允許租金稅前扣除，這樣一方面能夠減少中小企業(yè)的稅金支出，另一方面也可以鼓勵(lì)中小企業(yè)利用融資租賃來(lái)獲取所需的設(shè)備和技術(shù)，大大促進(jìn)融資租賃在中小企業(yè)中普及；最后，給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼，對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)的融資租賃項(xiàng)目給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼，扶持其對(duì)中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)，既符合國(guó)家的符合國(guó)家的政策和發(fā)展趨勢(shì)，也能夠促進(jìn)融資租賃的發(fā)展。

（二）樹立使用融資租賃方式的觀念

中小企業(yè)應(yīng)接受新觀念，改變思維上的定勢(shì)，樹立使用權(quán)和“先租后買、常租常新”的新觀念，并且多向其他有融資租賃經(jīng)歷的中小企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，一旦越來(lái)越多的中小企業(yè)嘗到融資租賃的甜頭，融資租賃就會(huì)在我國(guó)的中小企業(yè)中得到更為廣泛的發(fā)展。中小企業(yè)也應(yīng)規(guī)范自身行為，采用項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值等科學(xué)完善的方法認(rèn)真地對(duì)融資租賃項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析，以減少融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，要杜絕惡意拖欠租金的現(xiàn)象，保障融資租賃行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。融資租賃公司也應(yīng)該考慮到中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)困境，在保障自身取得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的時(shí)候，也應(yīng)適當(dāng)降低對(duì)中小企業(yè)的租金，避免因?yàn)樽饨疬^(guò)高而導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)力償還破產(chǎn)，最終融資租賃公司也難免會(huì)有所損失。

（三）培養(yǎng)融資租賃綜合型人才

員工是貫徹公司內(nèi)部各項(xiàng)管理制度的執(zhí)行者和監(jiān)督者，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的好壞和員工的素質(zhì)有著密切的聯(lián)系，涉及多行業(yè)、多學(xué)科的融資租賃業(yè)對(duì)高知識(shí)、高能力的經(jīng)營(yíng)管理人才的需求更為迫切，因此，融資租賃業(yè)應(yīng)該提高對(duì)租賃業(yè)人才培養(yǎng)的認(rèn)識(shí)，多方面開發(fā)和培養(yǎng)融資租賃人才。積極吸引財(cái)經(jīng)、法律等方面的綜合型人才，保證員工的專業(yè)水平能夠適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。同時(shí)注重對(duì)人才的培訓(xùn)，設(shè)立形式多樣的培養(yǎng)辦法，提高員工的業(yè)務(wù)水平，尤其是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、執(zhí)行國(guó)家金融法規(guī)的自覺性以及員工在財(cái)經(jīng)、法律、管理等方面的綜合業(yè)務(wù)能力，以減少?zèng)Q策失誤，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

融資租賃是我國(guó)中小企業(yè)融資的一條特別重要的渠道。在中小企業(yè)面臨融資難、融資貴的困境時(shí)，融資租賃節(jié)省其融資成本，并且能推動(dòng)中小企業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)進(jìn)步，改善其經(jīng)營(yíng)狀況。應(yīng)該通過(guò)完善融資租賃法律體系，提供稅收等優(yōu)惠政策支持，解決在中小企業(yè)中推廣融資租賃的諸多法律政策方面的問(wèn)題，改善行業(yè)發(fā)展生態(tài)。同時(shí)中小企業(yè)也應(yīng)與融資租賃企業(yè)一同提高自身企業(yè)素質(zhì)，形成行業(yè)良性循環(huán)，促進(jìn)自身快速發(fā)展。

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