金融支持實體經濟發展的調查與思考——以普洱市為例

段紅梅

（中國人民銀行普洱市中心支行，云南 普洱 665000）

背景：當前，國際經濟環境復雜多變、國內經濟下行壓力加大，國內外市場需求減弱，企業經營困難、效益下降，社會總體投資意愿不高，實體經濟融資難、融資貴問題凸顯。在此背景下，黨中央國務院辦公廳先后出臺《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》、《關于金融服務“三農”發展的若干意見》、《關于金融支持小微企業發展的實施意見》、《關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》等一系列措施扶持實體經濟發展。為深入貫徹黨的十八大、中央經濟工作會議和國務院常務會議精神，普洱市金融機構積極主動適應經濟發展新常態，把服務地方經濟、支持小微企業和“三農”作為工作重點，全力助推實體經濟健康發展，取得了新的成效，但在此過程中也存在一些問題亟待解決。

一、金融支持實體經濟發展的現狀

近年來，普洱市金融機構以支持實體經濟、服務區域經濟發展為己任，積極創新工作思路，加大信貸投放力度，為區域經濟的跨越發展提供了堅強支撐。如圖所示，近4年來，全轄信貸總量以21.8%、18.8%、18.4%、22.2%、19.4%快速增長，貸款累放量逐年加大，近4年轄內GDP穩步增長，金融業對經濟貢獻率分別達4.3%、4%、4.1%、4.2%、4.5%，為區域經濟持續增長發揮了重要作用。

2010～2014年普洱市經濟金融發展情況表 單位：億元

（一）圍繞區域經濟發展戰略，鼎力支持地方重點項目發展

圍繞市委、市政府的戰略部署，不斷創新思路和舉措，信貸投放主盯基礎設施類項目，貸款覆蓋了水電、茶、林、礦、生物藥業、咖啡、農產品加工、水泥建材等重點項目。2014年末，固定資產貸款余額為149.9億元，新增固定資產貸款20.5億元，占新增貸款總額的26.6%，同比多增3.3億元，有效地支持了地方重點項目建設快速有序推進，極大地促進了地方經濟發展。

（二）加大實體經濟信貸支持，小微企業連續3年實現“兩個不低于”的目標

重點圍繞轄內跨越城鄉的大中型企業和縣域骨干支柱企業，綜合運用銀團貸款、項目貸款、并購貸款、理財融資等貸款產品和金融工具，滿足步入快速發展期大中型企業的大額、低成本資金需求，支持企業做強做大。截止2014年末，大中企業貸款余額141.7億元，同比增長19%，重點扶持了天士力、云景林紙、康恩貝、柏聯、力奧、福通（木業）、淞茂制約、山水銅業、墨江礦業等公司。圍繞農畜產品加工產業集群、汽車及零部件產業群、電子信息產業群、現代商貿物流產業群、現代裝備制造產業集群、醫藥產業集群等特色產業園區的小型企業和科技型企業，推廣訂單融資、國內保理、國內信用證等貿易融資產品，推動產業鏈融資服務，助推小微企業集群發展。連續3年小微企業實現貸款增速、增量“兩個不低于”的目標（小微企業貸款增速不低于當年各項貸款平均增速，貸款增量不低于上年同期水平）。2014年末，全市小微企業貸款余額104.2億元，同比增長21.6%，新增小微企業貸款18.5億元，其中小型企業貸款余額87.3億元，同比增長18.1%，微型企業貸款余額16.9億元，同比增長43.2%。

（三）以服務“三農”為重點，加大對特色農業的信貸支持力度

1.支持普洱農業農村經濟快速發展。立足“三農”，發展現代農業一直作為金融機構支持農村工作的重中之重，按照“產業有特色、基地有規模、產品有品牌”的思路，加速推進傳統農業向現代農業轉變。銀行業連續4年實現涉農信貸增速、增量“兩個不低于”目標（涉農貸款增速不低于當年各項貸款平均增速，貸款增量不低于上年同期水平）。2014年末，銀行業金融機構涉農貸款余額233.6億元，同比增加36.8億元，增長18.7%，其中農林牧漁業貸款113.5億元，同比增加25.4億元，增長28.8%，農戶貸款94.8億元，增長15.6%。人民銀行還積極向農村信用社、村鎮銀行發放支農再貸款支持“三農”經濟和農戶生產經營。信貸資金投入有效支持了農村經濟的快速發展，促進農業增效，農民增收。2014年末，農林牧漁業總產值73.5億元，實現增加值140億元，增長6.5%。糧食總產量達117萬噸，連續11年增長，實現茶產業總產值118億元，煙農收入18億元。目前普洱市的茶葉種植面積和產量均居云南省第一位，咖啡面積和產量已占全國的一半。

2.推進高原特色農業、新型農業經營主體穩步發展。按照國家產業部署，促進高原特色農業提質增效，支持了烤煙、茶葉、甘蔗、橡膠、蠶桑、咖啡、果蔬等特色經濟以及山地牧業、淡水漁業和高效林業等優勢特色產業發展。積極推進農產品綠色生產和地理標識認證，提高農產品精深加工能力，培育了茶、咖啡、石斛、香蕉、果蔬等一批安全、健康、優質農產品品牌。一是加大對農業龍頭企業的扶持力度。依托龍頭企業培育品牌，堅持扶大扶優、扶強，培育壯大一批起點高、規模大、帶動力強的農業產業化龍頭企業，推進優勢產品向優勢企業集中，優勢企業向優勢產業集聚。2014年末，涉農企業貸款余額達94.5億元，同比增長2.3%，其中農村企業貸款60.8億元，同比增長16.3%，城市企業貸款33.7億元，貸款重點支持了天士力、匯源、龍生茶業、愛伲農牧集團、云南大唐漢方制藥、北歸咖啡、佳浩集團、曼老江農業開發、農墾橡膠集團、高山生物農業等農業龍頭骨干企業，扶持培育了一批有影響力和競爭力的知名品牌。其中云南天士力生物茶科技有限公司已經成為云南茶行業的領軍企業，著力打造茶產業世界級品牌“帝泊洱”。二是助推立體經濟和莊園經濟較快發展。全市金融機構持續深化林業金融服務，在保護森林生態環境的前提下，圍繞林下種植業、林間立體養殖業和林下產品采集加工業，珍稀名貴樹種套種，持續加大對林下經濟發展的信貸支持力度，重點支持了林農大戶、專業合作社等新型農業經營主體開展中藥材、林果、林產品加工、竹產業生產基地建設。在金融機構的大力支持下，普洱市形成了以“林（竹）漿紙為龍頭，林板、林化為兩翼，森林資源培育為基礎，林下資源開發為特色”的新格局，思茅區已成為云南省唯一的國家林下經濟示范基地。加快發展莊園經濟，以特色莊園帶動產業和龍頭企業發展，扶持建成了柏聯普洱茶莊園、愛伲咖啡莊園等10個以上高規格、高標準、高效益的特色精品莊園。至2014年末，向茶、林、咖啡、煙草、蠶桑、橡膠、生物藥業貸款余額85.7億元，同比新增16.8億元，增長24.4%，全年累計發放特色產業貸款75.5億元，同比多增28.4億元，增長60.3%。三是積極推動新型農業經營體系建設，扶持發展農民專業合作社、家庭農場、專業大戶等新型主體，扶持產業化龍頭企業，充分發揮供銷合作社在農業社會化服務和農村商品流通中主要作用。

（四）積極搭建銀政企平臺，助力實體經濟發展

市金融辦、人民銀行、銀監分局積極牽頭搭建平臺，不斷探索和創新，積極開展銀企對接推介活動。截至目前，全市8縣1區（除西盟）均召開了銀政企合作座談會，簽訂意向貸款金額合計178億元，累計發放貸款153.3億元。在2012年金融支持普洱行系列活動暨金融合作協議簽約儀式上，促成意向合作貸款822.1億元，涉及625個項目，目前已完成432個項目貸款，發放貸款496.8億元，履約率達68.8%，為推進普洱橋頭堡建設和國家綠色經濟試驗示范區建設注入強有力的資金支持，并為普洱實現跨越發展提供金融支撐。

2011年～2014年銀企融資合作情況統計表 單位：億元

（五）創新信貸產品，切實解決實體經濟融資難瓶頸

根據小微型企業融資“短、小、頻、急”和缺少有效抵押擔保等特點，在風險可控下，為小微型企業量身定制信貸產品，相繼創新推出了小企業信用貸款，小企業周轉限額貸款、小企業網絡循環貸款（網貸通）、小企業國內貿易融資、小企業聯保貸款、林權抵押貸款、應收賬款質押貸款，最高限額循環流動資金貸款等多個信貸產品，滿足了小微企業多層次、多元化的信貸需求。如富滇銀行對小微企業建立差別化的授信管理體系；中國銀行推出“中銀網絡通寶”；農業銀行推行將信用等級評定、授信、用信流程“三合一”的小企業簡式快速貸款；民生村鎮銀行建立小微企業貸款“綠色通道”等，切實為小微企業破解融資難“瓶頸”。四是著力為企業降低融資成本。先后實施了定向降準、不對稱降息、改進貸款規模管理、調整金融機構存貸款口徑等政策。與此同時，金融機構通過多種創新業務、加快資金周轉速度、削減融資服務費、加快審批效率等措施降低融資成本。如普洱市工行，在降息背景下，仍降低貸款利率上浮幅度，貸款綜合收益率僅達6.88%，較上年同期下降0.54個百分點；農村信用社貸款浮動加權平均利率較上年同期下降0.52個百分點；銀行理財產品收益率、民間借貸利率等也均有不同程度回落。

（六）提升金融服務質量，服務實體經濟

一是各銀行發揮自身客戶、品牌、技術優勢，以及在支付、融資等領域的金融服務優勢，提供了賬戶管理、支付結算、代收代付、金融理財、投資融資、信息服務等上千項服務功能，促進電子銀行在新興移動載體和高科技平臺上的延伸和推廣。二是創新發展電話銀行、手機銀行、網上銀行等電子金融產品，改進服務方式，提高服務效率，擴大服務覆蓋面和滲透率，開通“智能銀行”（VTM），突破了傳統銀行服務場所及時間的限制。三是對“短、平、急、小”的優質客戶，采取“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉使用”授信模式，保證小微企業可根據自身實際隨時支用貸款資金，初步構建了具有地域特色的銀行業便民、惠民新模式，服務手段更加齊全，服務功能不斷增強。

二、存在問題

（一）經營主體自身因素

經營管理理念落后，經營風險高。中小企業法人治理不完善、經營管理能力不強、產品技術含量低、企業抗風險能力弱等問題十分突出。由于缺乏可持續發展能力，加上中小企業負債水平整體偏高，從而使信貸部門放貸風險過高。中小企業在管理上的落后性，一定程度上抑制了金融機構放貸意愿。其次小企業內控能力的不足制約其融資能力。大部分小微企業采取業主制和合伙制，規模較小且難以持續發展，更重要的是小微企業內部管理制度特別是財務管理制度不健全，缺乏完善的財務制度，勢必造成資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。三是擔保抵押財產的缺失抬高了融資成本。由于商業銀行對企業固定資產抵押的偏好，一般不愿接受小微企業的流動資產抵押，而小微企業的性質決定其資產負債表中固定資產占比偏低，尤其是科技型小微企業，以知識產權為主的無形資產占有比較高的比例，小微企業缺乏可以作為抵押的不動產，難以滿足金融機構的放貸要求，而小微企業通過擔保機構尋求擔保時，由于多數擔保貸款的期限較短，最長不超過一年，且基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業的融資難度。此外，擔保機構在自負盈虧的情況下不得不抬高擔保費用門檻，增加了小微企業的融資成本，影響了融資效率，不僅阻礙了小企業的發展，也嚴重制約了實體經濟的快速發展。

（二）外部因素

一是金融服務體系的缺陷。在融資格局中，間接融資在企業資金來源中占有絕對比重，并且由于金融危機以來信貸余額更是快速增長，相比之下直接融資的債權、股權融資發展相對緩慢。直接融資市場的不健全使得中小企業對銀行信貸的依賴更為明顯，直接融資和間接融資的差距在進一步拉大。二是資本市場的缺失。作為直接融資的兩大渠道，債權融資和股權融資市場，對中小企業的不利因素主要有兩個方面。首先我國市場發展比較晚、發育不完善且緩慢，無論是股權市場還是債權市場的容量相對整個需求而言遠遠跟不上進度，大企業尚且如此，對于小微企業更是雪上加霜。其次對于小微企業的直接融資門檻依然很高，國家對企業發行債券籌資的要求十分嚴格，目前只有少數經營狀況好、經濟效益佳、信譽良好的國有大型企業能通過債券市場融資，債券市場上盡管小微企業有集合債券等各類創新的嘗試，但規模依然小。股權市場上，雖然創建了中小企業板及創業板市場，但截止目前中小板上市公司僅有712家，創業板上市公司397家，對數量眾多的小微企業來說遠遠不夠。從市值看，中小板和創業板之和只占總市值的22.2%左右，小微企業主要的融資來源是銀行信貸。三是信用擔保環境的不足。目前，全國雖有各類小微企業擔保機構3700多家，擔保總額接近2000億元，累計為中小企業提供1.35萬億貸款，但供需缺口依然存在較大差距。就普洱市而言，2014年末，全市有擔保公司14家，凈資產8.14億元，擔保金額10.37億元，其中為中小企業擔保貸款10.2億元，累計為中小企業提供擔保貸款34.58億元。盡管我國一些地方政府通過出資嘗試建立中小企業信用擔保體系，但無論從規模還是質量上都處于初級階段，大部分地方上的擔保基金規模只有幾百萬元，而單獨依靠小微企業自身所具有的信用擔保條件，很難獲得銀行信貸，小微企業不得不轉向尋求民間借貸。四是政府的政策支持力度不足。盡管從中央到地方的各級政府都提出各類方案支持小微企業的發展，但是迄今為止我國還未出臺一部完整的有關小微企業的法律，在法律上的空白導致小微企業在法律和權利上的不平等，這種制度上的缺失是小微企業融資難問題的又一重要原因。相比許多發達國家都建立了中小企業特殊融資機制（如韓國的中小企業銀行、日本的中小企業融資庫以及美國的政府引導資金等）這些機構一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府來扶持中小企業發展，而我國目前還是大企、外企受到重復招商引資中更多的重視和政策方面傾斜，中小企業得不到資金上的便利和優惠。此外，合法化的民間金融是金融支持實體經濟發展的有益補充，需要正確引導和規范民間借貸行為，融資鏈一旦斷裂，勢必影響整個金融的穩定和實體經濟發展。

三、相關對策及建議

在全國經濟發展進入新常態的背景下，國家加快實施“一帶一路”、長江經濟帶等戰略，孟中印緬經濟走廊建設以及我市國家綠色經濟試驗示范區，沿邊金融改革試驗區和循環經濟示范城市建設的深入實施，國家必將配套相應的政策和項目，將為普洱經濟發展帶來新機遇。因此，各有關部門應以此為契機，促進金融更好支持和服務全市實體經濟投資項目發展。

（一）政府、相關部門和企業

一是加大對經濟結構尤其是產業結構調整力度。地方政府應加大經濟結構尤其是產業結構的調整力度，對資源型產業、轉型產業、新興產業的數量及比例進行合理規劃，平衡各產業間的經濟技術聯系和相互作用關系，抑制部分行業的重復建設，淘汰落后產能，大力發展新興支柱產業，加快轉變經濟發展方式。二是加強各部門溝通、提高產業、環保、財政政策與信貸政策的協調度。發揮財政資金主動性和帶動性強的優勢，在一些風險高、回報低和非經營領域，加大財政貼息、補助、擔保及直接投資等財政手段的力度，分散銀行風險，為信貸投放創造有利條件。加強統籌和協調，拓寬產業、環保、財政等信息與金融信息交流，提高政策實施的協調度。三是提升中小企業自身實力。中小企業首先應提高自身素質和管理水平、提高核心競爭力、約束盲目的投資擴張行為，同時健全財務制度，嚴格按照會計法規建立全面、準確、真實的財務制度，強化信用觀念，提高信用等級，增加信息透明度，提高企業信用形象。四是以互聯網金融為平臺，拓寬融資廣度。在合理風險控制的前提下，利用網絡平臺的額度與速度的優勢，不但解決資金的燃眉之急，更能做到資金周轉的整體優化。同時小企業之間聯手，挖掘融資深度。通過聯手，打造企業“合縱”模式，探索一條整合自身造血和輸血的資金鏈條功能，切實解決自身融資難融資貴的問題。四是加快法律法規建設。盡快建立一套可持續、穩定的金融支持實體經濟的法律法規，只有使其法制化，才能使實體經濟的發展獲得金融機構源源不斷的資金支持。同時，盡快出臺促進民間融資合法化的法律措施，引導和規范民間融資，為實體經濟發展保駕護航。

（二）金融部門

1.中央銀行積極發揮窗口指導作用。引導商業銀行充分發揮金融機構的信息中介作用，及時有效地為中小企業提供產品、市場、經營管理、新技術的推廣與應用方面咨詢服務，加強對現有貸款結構的調整力度，對有市場、預期經濟效益可觀的中小企業合理信貸需求予以適當傾斜，努力規范信貸管理，加大對中小企業的信貸支持力度。

2.突出重點全力放貸。各金融機構應深入企業，主動服務，注重把貸款政策原則與實際工作的靈活性結合起來，把上級的要求和普洱發展的實際結合起來，把企業風險和帶來的回報結合起來，穩步擴大信貸規模、調整信貸結構，重點服務于基礎設施建設、產業轉型升級、農業現代化和新型城鎮化建設、民生保障、對內對外開放、生態文明建設等關鍵環節和重點領域，切實提供服務經濟發展能力，促進普洱跨越式發展。

3.創新貸款擔保方式，擴大有效擔保范圍。各金融機構要抓住農村擔保抵押物缺乏的關鍵環節，從擴大抵質押物范圍、創新抵質押模式方面進行創新。要發展多樣化的小額信貸產品、農村消費信貸產品、林權抵押貸款、基于訂單農業與保單的信貸產品，將農村有效擔保范圍擴展到大型農用生產設備、經濟作物、養殖業活體牲畜等，積極推進農村土地承包經營權、宅基地使用權、農戶房屋抵押貸款等貸款業務。穩步發展應收賬款、股權、倉單、存單、知識產權等權利質押貸款。積極推進和完善多元化的農村信貸擔保體系建設。鼓勵各類信貸擔保機構通過再擔保、聯合擔保以及擔保與保險相結合等多種方式，提高融資擔保的有效性，加大對農村的融資擔保服務力度。

4.推進創新，努力為多元化經濟主體提供匹配信貸支持。結合小微企業集群地區特點，充分利用地方政府的扶持政策，與互聯網、大數據技術相結合，創新擔保方式，推出在線申請、批量審核、快速審批、期限靈活、還款便利的產品，滿足小微企業的發展需要；依據政府相關規劃和扶持政策，選擇符合自身風險偏好的“三農”客戶群，創新產品和服務方式，滿足“三農”的金融需求，積極推動農業現代化發展。積極探索產業集群融資、產業鏈融資、應收賬款融資等新型融資方式，發展商業承兌匯票、信用證、保函等業務，鼓勵符合條件的企業發行公司債和中小企業集合債，開展融資租賃、切實解決轄內中小企業發展資金“瓶頸”問題。

5.實行差別化金融支持政策。建議各上級金融監管部門和金融機構根據中央有關加大對西部地區和民族地區金融支持力度的政策精神，對邊疆少數民族地區實行差別化的金融支持政策。一是實行差別化的信貸支持政策。各國有商業銀行應適當下放或擴大邊疆民族地區金融機構的貸款審批權限，放寬準入條件，提高審貸效率，繼續保持貸款總量的合理增長，支持民族地區經濟發展方式轉變和經濟結構戰略性調整。二是實行差別化金融政策。綜合運用財政、稅收、差別化考核、撥備、存款準備金率、各項資源占用費率等措施，進一步完善縣域內銀行業金融機構新吸收存款主要用于當地發展政策，促進國有商業銀行加大對邊疆少數民族貧困地區的信貸支持。

（三）繼續建立政府與金融機構合作協調機制

繼續推行政、銀、企交流合作方式，完善政府宏觀經濟部門和金融機構信息交流制度。由市發改委、金融辦、人民銀行及銀監局牽頭，組織開展多層次、全方位的融資和項目推薦等活動，加強與重點項目業主的銜接，建立行之有效的項目對接機制，針對重點項目資金需求創新金融服務產品，幫助項目業主化解融資難題，保障重點項目順利進行。有關部門要定期向金融機構通報有關產業政策、發展戰略和資金需求，為金融機構確定信貸投向、調整信貸結構等提供依據。金融機構應及時向政府報告金融工作措施和金融運行狀況，及時提出金融工作意見及建議，以信貸結構調整促進產業結構調整。