基于投入產出的中國金融保險產業關聯分析

楊 維

（武漢大學經濟與管理學院，湖北 武漢 430072）

一、引言

金融保險業與經濟之間相互影響與相互推動，而具體到與國民經濟各部門的關系上更是錯綜復雜。一方面，金融保險業聯結了國民經濟各部門，成為各部門之前的橋梁；另一方面，國民經濟各部門的發展又是提升金融保險業在國民經濟中的影響力與地位的重要支撐。而隨著經濟的發展，保險業在量與質上的雙向提升，各種新興的事物如互聯網金融等的出現，保險與各產業之間的滲透與交融更為深入。在經濟“新常態”與保險發展新時期的背景下，對我國金融保險業與各產業之間的相互關聯關系進行研究具有重要現實意義。

二、數據來源

本文主要是以我國金融保險產業作為研究對象，是對其與其他產業的關聯度以及其在國民經濟中的重要作用進行分析。主要是對我國投入與產出表的數據進行處理。而本文的數據主要來源于中國統計局官方網站的數據統計欄，主要數據包括了2002年、2007年、2010年42行業的投入產出的相關數據。

三、產業關聯度衡量指標

本文根據目前主要衡量指標，選取了四個常用的產業關聯度指標進行了實證研究，具體的指標說明如下文。

（一）完全消耗系數

完全消耗系數反映了某產業與其后向關聯產業之間完全關聯程度，系數越大，關聯程度越緊密，而介紹完全消耗系數前有必要對直接消耗指標進行介紹。假設直接消耗系數為aij（i,j=1,2，…，n）。這一指標主要用來說明某一產業部門j在生產經營中所生產出來的產品或服務所直接消耗的第i產業部門的貨物以及服務的總價值量。直接消耗系數的計算具體為假設第j產業部門的總投入為xj，假設該產業部門直接消耗的i產業部門的貨物以及服務的價值總量x ij，則具體公式為而假設各產業的直接消耗系數通過矩陣的形式表現出來，我們稱之為直接消耗矩陣，用大寫A表示。另外，設完全消耗系數為bij，它用來反映某一產業部門j提供每一單位的產品或者服務需要消耗的第i產業部門貨物或者服務的總量。假設B為完全消耗矩陣，具體的公式為：B=(I-A)-1-I。

（二）完全分配系數

完全分配系數被用來說明某產業與其前向產業之間的完全關聯程度。這一系數值越大，說明關聯程度越緊密。通過對完全分配系數計算和比較可以對保險金融產業的產品或者服務在各產業間的分配結構進行深入分析，并可對保險金融產業與其前向關聯產業的技術經濟聯系程度進行量化分析。介紹完全分配系數前有必要對直接分配系數進行介紹。假設直接分配系數為hij，說明了一國民經濟第i產業部門提供貨物以及服務在各部門之間進行分配使用的具體比例。用公式表示為其中，x ij是第 j產業部門進行生產活動所需i產業部門提供的貨物以及服務的總價值量；xij為第i產業部門所提供的所有貨物以及服務的總供給量。若用矩陣形式來表示各部門的直接分配系數則為直接分配系數矩陣，我們用大寫H來指代直接分配系數矩陣。而我們假設完全分配系數為wij，它主要說明某一產業部門總產出的直接分配和全部間接分配對另一產業部門的生產數量的影響。同時完全分配系數也反映了一產業部門對另一產業部門的直接或者間接的完全貢獻的程度。我們通過直接分配系數矩陣H來計算完全分配系數矩陣W，則其具體的公式為：W=(I-H)-1-I。

（三）影響力系數以及感應度系數指標

影響力系數和感應度系數這兩個指標主要是用來表示某一產業部門在一國民經濟體系中地位的衡量指標。某產業部門的這兩個指標都較大時，就證明了這一產業部門在這一國民經濟體系中起到了不可替代作用，也證明了其在國民經濟中無與倫比的地位。

1.影響力系數。影響力系數也稱帶動度。它主要說明了在國民經濟體系中，當某一產業部門每增加一個單位的最終產品時，這一行為對國民經濟中其他各部門所產生的影響。這一指標說明了某一產業的產品生產對其他產業的生產的影響。影響力系數的指標值越大，越能說明這一產業部門對國民經濟其他部門的帶動作用大。我們假設影響力系數Fj，則具體的計算公式即為（j=1,2，…，n）。我們假設bij是第j產業部門對第i產業部門的完全消耗系數，則j就為完全消耗系數矩陣的第j列之和；則完全消耗系數矩陣的所有列的和的平均值為

2.感應度系數。感應度系數即所謂的“前向聯系系數”，它主要用來反映某一部門受到一國民經濟體系中的每一產業部門都增加以單位的最終產品的使用的影響，而這種影響主要是來自于各國民經濟產業部門對這一部門的產品使用價值的需求。這一指標也證明了當其他產業部門進行生產時所需要的這一產業部門為之生產和提供的產品和服務。這一指標越大也越說明了該部門其受到其他產業的需求越高，反之，則表示對經濟發展需求越低。假設感應度系數為Ei，則其計算公式為假設 wij為完全分配系數，它主要說明了i產業部門對j產業部門的完全分配狀態。通過具體計算公式則可以得出完全分配系數矩陣的第i行的和為是矩陣所有行和的平均值。

五、產業關聯度實證分析

通過產業關聯度相應的衡量指標以及方法對我國2002年、2007年和2010年的投入產出表進行實證分析，計算得出我國金融保險業相應的影響力系數、感應度系數等相關指標值以及相關指標的排名，并通過此計算出了我國金融保險業的產業地位、前后緊密聯系的產業，具體的實證結果如下可得。

（一）影響力系數及感應度系數分析

表1 中國2002年、2007年、2010年金融保險影響力、感應度系數及其排名

通過對2002年、2007年以及2010年這三年相關指標比較分析可得，我國金融保險業影響力系數較低，但感應度系數較高。影響力系數從2002年的0.732590，到2007年的0.612711，到 2010年0.616969，小于1，而其排名分別為37,39,38，綜合比較可知在我國41個產業中金融保險業在近十年時間的影響力系數排名均很低。上述實證結果說明了我國金融保險業在整體上對其他產業部門的拉動作用較小，并且處于停滯狀態，沒有發生很大的改變與提升；而我國金融保險業的感應度系數從2002年的1.9909993，到2007年1.129557，到2010年的1.166794，大于1。在整個行業的感應度系數的排名中，我國金融保險業排名分別為10,14,12，在所有的41個被研究對象中金融保險業的排名相對靠前，這說明我國金融保險業總的來說對其他各產業部門的支撐與推動作用還是比較大的，但這一狀態在近十年的時間中依然徘徊不前，沒有進步。

（二）產業關聯度分析

在這一部分，我們主要是通過對2010年完全消耗系數和完全分配系數的計算來說明具體哪些行業與我國金融保險業前向、后向關聯最緊密。

圖1 2010年與我國金融保險業前向關聯產業

圖2 2010年與我國金融保險業后向聯系產業

通過上述圖1、圖2，我們可以看到：

第一，與我國金融保險業前向聯系最緊密的主要是第二產業和第三產業，與金融保險業前向關聯度最高的是社會福利業，其次是文化體育業，再者是化學工業，其次是信息、計算機行業。有上述結果可知，排名前四有兩個是服務業，兩個是第二產業。

第二，我國金融保險業的后向聯系最緊密的最為主要的是第二產業。其中，除去排名第一的金融業與自身的聯系外，水的生產與供應、計算機通信行業、電力行業等都屬于我國壟斷競爭行業。

綜上，我國保險金融業的影響力并不大，我國金融保險業對其他行業的拉動力不大；但是我國保險金融業的感應度比較大，說明了我國這也就說明我國金融保險業在整體上對其他產業部門的支撐作用較大；而通過上述的保險金融業與其他產業的關聯分析可知，我國金融保險業與其他任何部門的前后關聯度都很低，與其他產業的前后關聯度比較均衡，帶動效應不突出。

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