面向大學畢業生的網絡信用融資模式創新研究

廉子英

（陜西電子科技職業學院，陜西 西安 710125）

一、引言

作為金融需求的新生用戶群體，剛畢業的大學生收入較低、開銷又較多，經常會出現小額的臨時借款需求，因為缺少足夠的收入記錄與信用數據，更沒有房產等類似資產可做抵押，同時也因為其借款具有短小頻急等特征，基本上沒有機會在銀行獲得常規貸款。少部分同學雖然能夠獲辦信用卡進行透支消費或預借現金但一不小心就會陷入利滾利的黑洞當中難以自拔。大學畢業生是整個社會生產、消費的新生力量，未來發展也有很可觀的空間，這一特殊群體的需求是一個有潛力的市場。在迅速變革的互聯網時代，如阿里巴巴集團能改變傳統購物方式的淘寶發展史一樣，我們或許能有機會建立起某種網絡信用融資賬戶體系，幫助年輕人獲得較低成本、良好體驗的透支與借款服務。該新型融資模式在互聯網和金融方面發展創新較前沿的平臺上更有可能實現，本文以阿里巴巴平臺為例提出該融資模式。

二、面向大學畢業生的網絡信用融資模式

以年輕人尤其是剛畢業的大學畢業生為目標客戶群，針對該人群特征建立一種網絡信用融資模式。在該賬戶體系中，引入擔保和聯合體機制，以工資收入等未來收益賬戶的實體擔保為中心，以網絡電子商務、銀行卡、信用卡、航空交通等有痕跡的往來交易信息為信用數據來源，建立信用數據庫，運用大數據和云計算，對客戶信息深度挖掘做出信用評估和額度限制，整合網絡優勢進行融資。

面向年輕人尤其是大學畢業生的網絡信用融資模式如圖1所示。

圖1 面向大學畢業生的網絡信用融資模式

該融資模式中引入擔保、聯合體機制，并加入保證金融資池:

（一）雙層擔保

擔保可以有兩方面：一是貸款時，年輕客戶提供與工資收入、信用卡等賬戶鏈接信息，即將未來收入作為抵押替代品，相當于提前消費未來收入，在未來按計劃償還，并支付一定利息。若數額較大的貸款，除未來收入、信用額度外，可提供親屬、工作單位等進行擔保。企業可以引入該融資模式，為年輕員工提供擔保，這不失為一種福利政策，在一定程度上可以緩解跳槽頻繁等員工流失問題。由于年輕人貸款眾多，短小頻急等特征，又決定了該市場資金有借有還，往來活躍，所以在網絡信用這種優勢資源基礎上又可降低運營成本，以較低成本獲得貸款。

二是繳納小額保證金。年輕人進入網絡市場進行融資必須申請會員，向電子商務平臺繳納小額保證金，這部分保證金在貸款得到全部清償后退還本人。若不能得到足額清償則不退還。隨著參與融資的年輕人越來越多，保證金融資池會積累大量資本金，并由電子商務平臺進行專項管理，為融資活動提供資本金擔保。阿里巴巴可通過建立保證金融資池，整體為年輕融資客戶提供擔保。余額寶作為一個資金池，以它背后的貨幣基金為例，其大部分投資投向了銀行間貨幣市場，是否可以嘗試將其中一部門用于年輕人貸款資金池。

（二）聯合體成員機制

年輕人貸款時，當一個人資信不夠貸款要求，可由幾個人甚至集體組成聯合體模式進行貸款。這借鑒于尤努斯博士“窮人聯保模式”思想，其創辦的專門向窮人發放小額貸款的格萊珉銀行取得了巨大成功。聯合體成員之間負有連帶責任，從而形成低成本的橫向監督。橫向監督起兩個作用:一是增強正面作用，如成員相互支持、激勵、共享信息等共同提高收入水平;二是抑制負面作用，成員相互監督可阻止貸款被用于高風險活動。二者均可提高貸款償還率。此外，成員間自我選擇使低風險者不會與高風險者組成聯合體，故只需掌握一個客戶的信用就可判斷整個聯合體信用水平，從而使信息收集成本和信息不對稱風險降低。

（三）快速、靈活、高效的特性，低融資成本和授信成本等優勢

網絡信用貸款快速、靈活、高效的特性滿足了大學畢業生融資“短、小、頻、急”的現實需求。靈活的計息方式可降低大學畢業生的融資成本。申請信息通過網絡及時傳播、申請貸款時無需抵押、無需擔保，不僅能有效提高貸前審查效率，而且降低了授信成本。

二、政策建議及風險控制

（一）整合商戶的網絡交易記錄和信用評價數據，出具商戶信用報告

在電子商務平臺上整合個人客戶的網絡交易記錄和信用評價數據，篩選年輕人尤其是剛畢業大學生客戶信息，出具該客戶群信用報告。阿里巴巴集團以信用數據提供者的身份，一方面可以為打通全國性的征性體系作為自身的資本爭得話語權；另一方面，可以與銀行簽約，與銀行共同聯合為年輕人提供快速便捷的無抵押融資服務。

（二）尋求打通支付寶信用數據與央行征信系統或其他全國性的征信體系

隨著市場越來越重視企業及個人誠信問題，支付寶未來或將可以在已有的信用系統基礎上尋求與央行征信系統對接。一旦支付寶信用數據與央行征信系統或其他全國性的征信體系打通，失信客戶未來前往銀行或其他金融機構辦理貸款等業務，銀行便能夠調出用戶曾經的違約記錄，這或將影響相關業務的辦理。若對接成功，這將是一張惠及全民的、龐大的信任網。在未來漸趨誠信即財富的格局下，這是尋求誠信上的突破，一直以來，失信行為習慣性地扣在商家的腦門上，如今用戶的誠信問題也理應得到同等重視。

（三）完善信用評價體系和交易數據庫

信用數據并不僅僅來源于支付寶、小微，阿里巴巴下屬支付平臺、交易平臺及外部商戶合作或用戶其他消費情況都將涵蓋其中，包括天貓、淘寶、聚劃算等所有用戶數據。對在線交易用戶的交易量、交易額和交易頻率等數據跟蹤記錄，淘寶、天貓、支付寶、阿里巴巴多方數據互通，增加數據可信度，從而降低網絡信貸風險，掌握借方的主動權。

在此基礎上細化客戶群，建立作為金融需求的新生用戶剛畢業的大學生群，構建出復雜、高水準的信用計算模型。

（四）對貸款流向的監控

在網上申請貸款成功后，運用自身平臺，將貸款打入借款人支付寶賬戶中，對于這筆資金可以從兩方面進行監控：一是從貸款人提供財務方面聯通的數據庫中直接獲得貸款的流向信息；二是從銀行方面獲取貸款的流動信息。

[1]潘永明，仝云麗.基于擔保機制的網絡聯保融資模式創新[J].財經理論與實踐，2014，(3):2-7.

[2]梁紅英.中小企業融資新模式:網絡聯保貸款[J].會計之友，2010，(5).