短期股價預測的模型分析

王 強

（泉州紡織服裝職業學院，福建 泉州 362700）

一、目前我國經常使用的股價波動模型論述

（一）證券價格和Markov過程

我們通常將直接影響證券價格的不同因素構成的集合設定為ψ，順勢定義二元函數 f（ t，ε），t∈T，ξ∈ψ，當中 T={期權生存期}。由此可以清晰判定，任何已經確認的ξ，f（t，ξ），在形成一組時間函數過后，便存在一類隨機化過程，當中f（t，ξ）就是證券價格的核心變動函數，如若證券在t2時刻的價格f（t2，ξ2），會隨著上一時刻t1時的證券價格f（t1，ξ1）波動而產生較大變化回應，就是說隨機過程 f（ t，ξ），t∈T，ξ∈ψ，對于不同有限時序 t1

P{f（ tn，ξ） ∠fn|f(tn-1，ξn-1） ，f（ tn-2，ξn-2） ， … f（ t1，ξ1）}=P{f（ tn，ξ）∠fn|f（ tn-1，ξn-1）}， 所以 f（ t，ξ），t∈T，ξ∈ψ， 整體上符合Markov規則。

（二）Ito定理的簡單描述

假設隨機變量x的值滿足Ito過程：

dx=a（ x，t）dt+b（ x，t）dz

當中dz屬于一類維納過程，則涉及x與t的函數G（x，t）必然會滿足以下規范條件：

當中（a*δG/δx+δG/δt+b2*1δ2G/2δx2）作為 G的漂移率，（ δG/δx）2b2則是 G的方差。

二、改進過后短期股價變化預測模型的相關細節驗證解析

（一）股價波動模型

假設股票價格S滿足維納過程要求，就是說：

當中μ，δ為常數，dz能夠很好地適用于維納過程。

如若G=1nS，依照Ito定理得出以下結果：

將以上公式加以離散化處理，便得出

當中ε屬于標準正太分布的隨機抽樣值。同時得出以下結論：

之后便可將（ 5） 轉化成 E（ △S/S）=（ μ-δ2/2）△t，D（ △S/S）=δ2△t，進一步說明

第一階段：數據采集及準備。在CNKI數據庫上將選中的407篇文獻，選擇Refworks格式導出文獻，文件名命為download_N.txt，并將文件存放在input文件夾(前期建立三個文件夾并命名，依次input、output、data)，建立數據庫。

那么，在[T，t]時間段內股價實質性運動模型便可確定為：

當中t時G值為1n，T時G值為1nST。

（二）模型的修改細節

1.余波效應。依照以往實踐調查經驗整理判定，涉及股票價格變化可以細化為趨勢和階段兩個類型，尤其在市場環境影響作用下，股票價格S交易方式存在顯著的連續性，對于上一階段各類狀況依賴性也相對較強，而不屬于某類前時刻點的狀況，就是說在[t0，t3]這個時間段中，S會始終遺留某類總體慣性特征，大的趨勢基本穩定（除了某類突發性政治、經濟問題衍生情況下），所以，在[t2,t1]，（t0

當中，a可以看作是兩個階段相互作用的系數，具體結果主要由S總體趨勢決定。

2.a系數的精準化認證?，F下我國在開展短期股價預測模型分析事務中，經常使用指標法進行S的運動特征確認，涉及這部分指標法類型主要包括三類：包括映射股價相對高低、投資者心態，和以成交量為核心映射出的市場動力。上述內容透過各類層面進行我國股價市場諸多運作特征生動化描述，為筆者結合物緣理論構筑起科學化指標預測體系，奠定一定的基礎。

長期以來各類投資主體始終將核心注意力，投射在股價將會上升、下降或是維持在正常變動范圍等結果之上，由此，筆者決定暫時設定股價將會上升的區間為正域，將會下降的股價區間設定為負域，而穩定在合理范圍內的波動效果，則視為零界。此時，相關的技術指標和關聯函數則表現為：

第一，心理線（PSY）。其主要利用測定特定時期內投資主體心理、買賣傾向之后，進行市場多空強弱程度評估，具體計算公式如下所示：

PSY=（N日中股價上漲天數之和/N）*100（5≤N≤12）其中的判斷準則表現為：

PSY值在25以下屬于超賣區域，價格會呈現回落趨勢；PSY值在75以上則視為超買區域，價格相對地會持續上漲；PSY值維持在25～75之間則是正常區域。這部分關聯函數為：

當中，x主要是N日內的PSY數值。

第二，能量潮（OBV）。其具體是利用對成交量的累積和驗證解析，進行今后股價市場多空力道認證評估的一類技術指標。計算公式為：

當Vi等于-ai時，說明第i天股票收盤價格高于第i-1天具體的收盤價；而等于ai，則強調第i天收盤價低于第i-1天的收盤價。關于ai為第i天收盤價的關聯函數為：

KOBV=1，OBV為正數；0，其他；-1，OBV為負數

三、結語

綜上所述，關于股價預測模型特性的分析結果，對于今后股市正常狀態維持，和相關投資主體經濟利益維護，都發揮著較強的支撐引導功效。希望筆者提供的分析內容，能夠為相關工作人員產生適當的解惑功效，避免今后交易事務中衍生任何不必要的沖突狀況。

[1]許曉璇.知情的市場參與者對股價同步性的影響[D].浙江大學，2010.

[2]朱正.中國股價與房價動態關系研究[D].湖南大學，2010.

[3]趙清露.利率與股價指數相關性研究[D].武漢理工大學，2012.