我國互聯網金融發展研究

摘要：近年來，隨著互聯網金融的快速發展和不斷創新，嶄新的互聯網金融生態正形成，并且影響和改變著我國的金融體系。本文以互聯網金融自身為立足點，在分析我國互聯網金融的發展現狀和問題上，提出了我國互聯網金融發展的對策建議。

關鍵詞：互聯網；互聯網金融；監管

一、我國互聯網金融發展現狀

互聯網金融在我國異軍突起，已成為金融創新和未來發展的趨勢，對推進我國的金融改革，提升金融服務等，起到了非常積極的作用和效果。互聯網金融就是將互聯網技術和傳統金融行業的業務處理有機結合形成的一個新興領域。現代信息科技對金融模式的發展產生了巨大的影響，尤其是以互聯網為主的各種信息技術，例如在大數據基礎上的數據挖掘、云計算、移動支付以及社交網絡等。相對于傳統金融，互聯網金融在技術上、管理方式和管理觀念上都有很大改變。

我國互聯網金融從概念上可以分為兩大類。第一類是互聯網企業介入金融業務，即實際意義上的互聯網金融。第二類是通過互聯網技術開展的新業務，本質上算金融電子化。目前主要有三種模式：一是支付結算業務類，包括“支付寶”、“財付通”等綜合性支付平臺和“快錢”、“拉卡拉”等獨立第三方支付平臺。[1]二是融資業務類，主要有P2P人人貸、網絡小額貸款公司和新出現的眾籌網。2013年陸金所P2P業務增速達到2100%。一種頗具代表性的觀點認為，中國銀行業資產超過130萬億，撬動小小的一角對于P2P而言就是幾萬億的市場，所以未來互聯網金融領域會產生BAT級的互聯網公司。三是投資理財及保險類。典型代表為金融產品與互聯網特點相結合而形成的投資理財產品或保險類。

二、我國互聯網金融存在的問題

雖然我國互聯網金融已獲得蓬勃發展，但還處于粗放式發展和野蠻生長狀態。隨著業務規模和影響力不斷擴大，暴露出許多風險問題，制約了互聯網金融行業的健康發展。

1.互聯網金融法規缺位。目前，互聯網金融領域是以參與主體為監管依據，如銀行的互聯網金融業務服從銀監會監管，以阿里金融為代表的小貸公司則由地方政府監管，以宜信為代表的人人貸業務、以支付寶為代表的電子支付業務則無明確的監管部門，主要依靠行業自律。[2]我國現有的銀行、保險、證券等方面的法律法規都是基于傳統金融企業的監管要求，準備金、存貸比、備付率等乃至巴塞爾協議III關于資本充足率、杠桿率的規定對互聯網金融適用性較弱甚至無用。

2.互聯網金融監管體系不健全。由于我國的互聯網金融發展尚處在初級發展階段，互聯網金融作為新興的金融發展模式，現有的金融監管體系尚無完全覆蓋，無論是中國人民銀行還是金融監管部門，都缺乏依據對互聯網金融業務監管，其他的電信部門和工商部門等一般只是備案等行政管理，并不直接掌控和監管互聯網金融平臺的具體業務。[3]隨著大數據互聯網技術與商業創新模式，互聯網金融的快速發展在改變傳統金融業務格局，同時也對金融監管帶來挑戰。

3.互聯網金融業務風。互聯網金融在快速發展的同時，由于法規、監管和內控制度的不健全，其在發展過程中面臨不少風險。例如，2013年浙江的非誠勿貸、深圳的網贏天下和武漢的中財在線等知名P2P互聯網金融平臺相繼出現擠兌問題，引起流動性風險事件。交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對客戶還是互聯網金融機構，都會構成風險積累。另外，互聯網金融業務的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯網授權機制、身份證機制、反洗錢以及計算機能力等問題也會使互聯網金融在發展中面臨各類風險。

4.互聯網金融同質化嚴重。由于我國互聯網金融發展較快，金融產品和服務的研發、推薦和提供等模式趨于雷同。關鍵環節同質化嚴重，惡意競爭突出，未能依托自身特點、市場需求和客戶偏好開發功能特有的產品和服務，實現差異化發展，形成差異化競爭格局。如今，銀監會正在著手制定P2P行業的監管規則，行業洗牌也正在加劇，而尋求平臺的差異化發展已經成為了企業存活和做大做強的必經之路。

5.互聯網金融與金融互聯網缺乏融合。互聯網金融從最初的支付領域，逐步向投融資乃至貨幣等金融業的核心領域擴張，已經開始對傳統的銀行業、證劵業、保險業、信托業、基金業等傳統金融行業產生影響，并形成全面的沖擊。例如，第三方支付、互聯網供應鏈金融、網絡小額信貸以及P2P網絡借貸對銀行業的支付和投融資服務構成沖擊，眾籌融資對證劵業形成威脅，眾安在線引領的虛擬財產開拓了全新的保險業市場，而虛擬貨幣尤其是比特幣則構成了對傳統貨幣體系極大的顛覆性力量。雖然互聯網金融還未從根本上對傳統金融業構成威脅，但其力量卻在以前所未有的速度增長。

三、對我國互聯網金融監管的建議

相較于傳統金融行業，互聯網金融涉及面更廣泛、業務更多元化、創新層出不窮、風險更難防控。為了促進互聯網金融健康可持續發展，維護金融秩序穩定，保護消費者的合法權益，必須強化互聯網金融監管，完善相關法律法規。

1.加強互聯網金融立法和制度建設。一是進一步加強互聯網金融研究，跟蹤國內外互聯網金融發展動態，充分認識和評估互聯網金融發展的特點和潛在影響。二是加快互聯網相關法律體系建設，加快制定完善與互聯網金融相關的消費者權益保護、知識產權保護、金融監管、網絡征信管理、公平競爭等方面的立法。[4]

2.構建健全的互聯網金融風險防范體系。一是健全互聯網金融業務風險管理體系。加強互聯網金融業務的內部控制，從制度建設入手，制定完善的計算機安全管理和互聯網金融風險防范制度和操作規程；完善社會信用體系，減少信息不對稱、降低市場選擇風險。二是加強防范互聯網金融風險的法制體系建設。[5]在電子交易的合法性、電子商務的安全性以及禁止利用計算機犯罪等方面，要加大加緊立法，明確數字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯網金融業務各交易主體的權利和義務。

3.提高互聯網金融技術職業標準。加強互聯網金融技術職業培訓，定期對互聯網金融從業人員進行培訓，提高其業務操作能力和水平，提高服務質量。加快改善互聯網金融系統平臺建設和使用。各金融機構以自身經營業務為前提，以信息技術為支撐，構建適合自身業務操作的系統平臺。

4.深化互聯網金融與金融互聯網的融合。在技術和業務層面上，傳統金融機構可以利用信息技術改造現有流程、提高效率、降低成本，可以充分挖掘現有數據，創新產品和服務，也可以在大數據和云計算技術的基礎上改進風險管理，創立新的業務模式，依托現有資源構成競爭優勢等。[6] “互聯網金融”與“金融互聯網”高度融合、有機統一，這是我國互聯網金融發展的一個重要方向，其結果必將形成一個全新的“現代中國金融體系”。

5.加強金融消費者權益保護工作。在國家層面、央行等金融監管部門也在制度上做出了設計和安排，《金融消費權益保護工作管理辦法（試行）》已經頒布實施。互聯網金融企業對金融消費者一定要有保護意識，在軟件、制度和發展規劃上給消費者權益保護留出空間。在用戶信息方面，應當切實加強互聯網金融基礎建設。在涉及到投融資和資金進出方面，應當加強消費者教育服務工作，對客戶進行充分的風險提示和信息披露。

參考文獻：

[1] 巴曙松，楊彪.第三方支付國際監管研究及借鑒[J].財政研究，2012（4）.

[2] 謝衛.互聯網金融相關法規仍缺位[J].東方早報，2013-03-04.

[3] 盛佳.P2P平臺同質化競爭嚴重，面臨行業洗牌風險[J].網易財經，2014-07-22.

[4] 陶婭娜.互聯網金融發展研究[J].金融發展評論，2013.11.

[5] 馮娟娟.我國互聯網金融監管問題研究[J].時代金融，2013.10.

[6] 李文韜.加強互聯網金融監管初探[J].時代金融，2014.2.