淺析集團母公司對子公司的財務管理與控制

摘要：企業集團是由母公司和眾多的子公司共同組成，母公司通過產權控制各個子公司，加強集團公司對子公司的財務控制和監督管理，建立卓有成效的財務管理與控制體系，是集團公司對子公司實施財務管理的核心內容。如何有效的對子公司實施財務控制，使子公司的財務資源得到合理配置，以發揮各子公司的資源聚合效應和財務管理協同效應，是當前集團公司改革和發展中迫切需要解決的重大問題。文章以集團公司對子公司的財務控制為分析對象，首先分析了集團母公司加強財務控制的必要性，指出了集團公司實施財務控制的要點，其次闡述了集體公司當前財務控制存在的不足，最后提出了改善集團公司財務控制的對策。

關鍵詞：集團母公司；子公司；財務控制；必要性；措施

一、集團母公司對子公司財務控制的目標

資金管理指的是企業對其在開發、經營、管理活動中產生的各項資金進行的控制與管理。資金管理是企業財務管理的重要組成部分，也是企業管理活動的關鍵?，F有的經營模式下，對資金管理的加強有助于實現預期效益，完成既定的發展目標。

二、集團公司強化財務控制的必要性及財務控制要點

1、集團公司強化財務控制的必要性

（1）實現集團母公司財務管理目標的需要

由于子公司具有一定的獨立性，因此有著獨立的財務管理目標，各個子公司的財務管理活動目標未必與母公司完全一致，很可能由于企業所處的階段不同而有所差別，子公司的價值最大化目標的決策選擇，未必與集團的財務管理目標一致。集團母公司強化對子公司的財務控制，一方面是對子公司財務管理活動的監督與指導，另一方面也是協調子公司的財務管理活動，使其與整個集團公司財務目標一致的現實需要。

（2）集團整體性戰略決策推行實施的必然要求

集團公司需要制定整體性戰略決策，以便維持集團公司的長遠發展，具體包括經營發展目標、整體經營策略、預算管理、投資經營決策等等，各個子公司也有其經營發展戰略，由于構成集團公司的各個子公司的加和并不等于集團公司本身，集團公司要實現整體性戰略規劃，必須整合各類資源，集中力量解決長遠發展的問題，這就需要子公司之間協調配合，集團母公司需要加強對子公司的財務監控，使各子公司的財務及經營決策與集團公司的整體性決策一致，因此集團母公司對子公司的財務控制是實現整體性戰略的目標的必然要求。

（3）是提高集團母公司財務信息質量的有效途徑

當前市場競爭激烈，集團公司需要加強財務管理，提高財務信息質量，以便加強內部控制制度，提高管理質量，同時改善自身的外部經營環境，提高集團公司的無形資產價值。無論集團母公司采用什么樣的財務控制模式，子公司始終是具體政策的財務管理活動的實施者，因此在財務信息方面，子公司處于信息優勢，子公司為追求自身經營目標，往往存在扭曲會計信息的風險。為了提高整個集團公司的財務信息質量，必然要加強對子公司事實財務控制。

（4）防范集團公司的財務風險的重要手段

集團子公司在財務管理過程中存在不規范操作、違規對外擔保等情況，一定程度上提高了整個集團公司的財務風險。集團母公司要實現戰略目標，必須防范財務風險，并著力降低整個集團公司的財務風險。要降低財務風險必須從財務風險產生的源頭出發，在集團公司內部實施嚴格的財務風險管理制度。

2、集團公司財務控制要點

集團公司要進行財務控制，需要建立科學規范的財務控制制度，具體包括內部控制制度、預算管理制度、風險管理制度以及內部審計制度。

（1）建立內部控制制度

首先，集團公司需要根據當前我國的財經法律法規及相關財務制度，結合集團自身的經營特點，制定統一具體具有可操作性的財務會計制度，便于規范子公司的財務決策及具體的賬務處理程序，提高子公司財務報表的真實性、可靠性和可比性。具體包括崗位分離制度、授權審批制度、債權債務管理制度、成本費用管理制度、收入分配制度等等。

其次，要建立健全投資和資產管理制度。集團母公司對子公司的投資可以實行權限管理制度，設定具體投資金額權限，限額以下的由子公司決定，限額以上的投資由集團公司審批實施。同時加強對子公司資產的管理，對資產進行登記管理，加強后續管理。

第三，加強對子公司的資金管理，流動資金關系著整個集團公司的正常運作，在集團公司經營過程中發揮著重要作用。集團公司需要設立專門的部門對下屬子公司的進行進行監督管理，提高資金的使用效率，減低資金的使用成本。

（2）實施全面預算管理

集團公司在預算編制時應充分征求各子公司的意見，采用自下而上的編制方法，各子公司根據自身情況編制預算計劃，然后上報到集團公司，集團公司整合各個子公司的預算計劃，結合集團公司整體狀況，確定具體的預算制度。同時執行嚴格的預算執行監督制度，對子公司的預算執行情況進行監督，

（3）嚴格執行風險管理與審計管理制度

集團公司需要適時防范子公司經營管理過程中的各類風險，通過加強管理提高集團公司應對系統性風險的能力，有效防范經營中的非系統性風險，為防止經營關聯帶來的連帶風險，集團公司需要嚴格控制子公司的對外擔保金額。為確保子公司的經營管理的規范性，需要進行審計監督，杜絕違規經營管理行為。

三、集團母公司財務控制的不足

1、財務控制缺少戰略性目標

當前有很多集團公司的發展戰略目標呈現多頭，導致財務控制缺少統一性宏觀目標的指導，難以實施有效的財務控制。集團公司大部分跨領域跨行業經營，比如靠家電業務發展起來的集團公司涉足房地產、金融等行業，房地產企業兼營電子產品、金融投資等業務，這類集團公司子公司之間業務差別很大，具體的管理模式也存在很大的區別，集團公司的財務控制制度難以適合于所有的子公司，再者同類子公司之間由于經營地域不同，具體的財務管理制度也相同，集團公司在利潤方面進行整體控制，但是對具體的財務控制制度沒有制定指導性目標。

2、集團公司缺少完善的整體性內部控制制度和預算管理制度

子公司一般根據自身的主營業務制定相應的內部控制制度，而整個集團公司的預算管理制度卻相對粗糙，而且在執行過程中的缺少硬性約束，執行力度不夠。預算管理制度也采用子公司獨立預算模式，因為子公司之間業務不同，預算制度也沒有可比性，導致集團公司統一性的預算管理制度不完善。

3、集團母公司與子公司財務人員業務能力有待提高

一方面，母公司與子公司財務人員所處的立場不同，面對的具體業務不一致，因此財務管理難以做到統一，且由于忙于具體工作，財務人員之間缺少交流。母公司財務人員業務更具有宏觀性，子公司財務人員與集團母公司之間的業務交叉點僅僅在于會計期結束后子公司向母公司保送的報表。另一方面，對于多元化集團公司而言，部分財務人員是在主業重組中被安排到財務部門的，很多情況下是集團公司整體性發展的一種行政性安排，因此部分財務人員專業化素質不高，日常業務辦理還能應付，涉及到集團公司的財務管理制度方面，業務能力難以滿足集團公司財務管理的需要。

四、改善集團公司財務控制的措施

1、建立整體性發展戰略

整合集團公司核心競爭力，明確集團公司發展的戰略目標，增強子公司之間的發展聯系，通過資金鏈條將子公司聯系在一起，使子公司的發展服務于整個集團公司的發展戰略，只有建立起集團公司的整體性戰略目標，才能為財務控制樹立目標。有了財務控制的整體性目標，集團母公司在進行財務控制時便可以制定具體的控制制度，督促子公司為實現整體性財務目標而努力。

2、重視對子公司常規業務的規范性控制

常規業務的發展關系著公司業務水平和管理水平的提高，集團母公司需要加強對子公司常規業務的規范性管理，尤其對常規性財務管理活動進行指導控制，采用實用的組合財務管理模式，通過授權管理對子公司進行財務控制。母公司可以通過正式的文件規定具體的授權事項、資金限額，細化重要項目的具體規定。通過授權控制，督促子公司日常財務活動的規范運作，從而保證集團整體的有序運行。

3、建立健全的財務控制體系

首先，集團母公司與子公司執行國家統一的會計制度，并根據集團的實際情況制定一系列財務會計制度，要求子公司切實執行。其次，集團母公司建立起完善的內部控制制度，子公司根據集團母公司的內部控制制度，相應建立各自的內部控制制度。第三，實施集團公司全面預算管理。管理層需要充分認識到全面預算管理在提高集團公司管理水平和實現戰略目標中的重要作用，切實推行預算管理，要求子公司根據集團公司的宏觀性預算，制定具體的預算管理制度。

4、重視內部審計的作用，加強財務監督

財務管理制度的有效執行，離不開內部審計的重要作用。通過內部審計，可以檢查子公司內部控制制度的執行情況，監督子公司的財務工作，及時發現財務管理活動中存在的風險，適時提出整改建議，有利于集團公司整體目標的實現。

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