淺析施工企業保理融資成功的條件和應對措施

摘要：在基礎設施建設市場供大于求的大環境下，賒銷已成為施工企業擴大銷售的重要手段之一，由此產生應收賬款囤積，嚴重影響了施工企業的正常運行。文章通過對A公司成功的保理融資案例進行分析，探討了施工企業保理融資具體的操作流程、成功的條件、相應的應對措施，以期為施工企業成功回收應收賬款提供可借鑒的渠道和有價值的參考。

關鍵詞：施工企業；保理融資；應收賬款

一、引言

長期以來我國基礎設施建設市場供大于求，導致施工企業間的競爭愈演愈烈。施工企業除了依靠服務質量、價格、售后服務外，賒銷已成為擴大銷售的重要手段之一。另一方面，建設單位在項目投資上常常存在資金缺口，為了平衡資金，建設單位往往將矛盾轉嫁給施工企業，施工企業在自愿和不自愿的情況下承接了資金不能落實的工程，有時甚至不得不進行前期工程墊資啟動項目。再者根據建筑施工行業相關規定，建設工程在結算及竣工決算時，按工程造價3%～5%提存工程質保金，而在質保期結束后卻面臨退回手續繁雜等各種對施工企業不利的苛刻條件，往往很難收回。因此應收賬款的比重過大已經成為施工企業的普遍現象。

大量的應收賬款囤積，給施工企業帶來的問題顯而易見，具體主要體現在以下幾個方面。

一是在利潤不斷攀升的基礎上，延遲了現金的流入，而施工企業需要支付固定資產購置，材料預付款和各種保證金進行項目延續和新項目拓展，延遲的現金流入直接影響施工企業生產經營活動。

二是導致壞賬損失的產生，根據《企業會計制度》應收賬款逾期未收回需按照一定比例計提壞賬準備，計入損益，沖減當期營業利潤。

三是鏈條反應和三角債問題由此產生，不按合同支付供應商人工費、材料費、會引發訴訟，影響企業信譽。

四是應收賬款的機會成本和管理成本加大。即應收賬款管理增加的費用和投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益的損失比如應收賬款占用資金的應計利息和投資有價證券的利息收入。

保理融資業務正是針對企業賒銷情況下產生的應收賬款進行資金融通、信用保障和賬款回收的綜合性服務。具體到施工企業可以帶來四大好處：一是施工企業以應收賬款轉讓方式獲得資金融通，加速資金周轉，改善財務結構；二是施工企業將買方的信用風險轉讓給保理商承擔；三是保理商負責催收賬款，節約企業應收賬款的管理成本；四是不影響施工企業與業主之間的關系，尤其維護了與長期業主間的感情。

本文以通過保理業務成功融資的A企業為例，探討施工企業保理融資成功的條件和應對措施。

二、施工企業保理融資業務流程分析

A企業現隸屬于中國交通建設股份有限公司，是具有工程設計綜合甲級資質，工程勘察綜合類甲級資質、工程造價咨詢甲級資質、地基與基礎工程專業施工一級資質、工程咨詢甲級資質的大型水運工程綜合型勘察設計單位。企業已發展為主業突出，跨領域，多功能具有工程項目總承包雄厚實力的高新技術企業。目前在大力拓展建設工程總承包業務及市場過程中出現應收賬款積欠嚴重的問題，本案例成功的通過保理融資收回2600余萬元的應收賬款，下面通過對A公司的實際案例操作，剖析施工企業保理融資的業務流程、成功條件及相應對策。

在本次保理融資業務中，A公司為保理融資方，擔保公司為A公司保理業務的融資擔保方，建設銀行負責對A公司進行審核并提供保理預付款，應收賬款催收及對賬等工作，臨港建設公司作為買方除確認應收賬款金額外，還需承擔貸款利息（依照建行有追索權國內保理合同年利率6%）。

A公司在建行辦理保理融資的基本流程如下：1. A公司（施工方）提供服務后，向臨港公司開出發票；2. 施工方、擔保方、買方就擬進行保理的業務范圍簽訂合作協議，規定了各自的權利和義務；3. A公司向保理商（建行）申請應收賬款轉讓，并按照建行要求提供合同開票收款情況和應收賬款明細表及相應工程結算審核書和發票副本，應收賬款明細表如表1如示。4 .建行（保理商）受讓應收賬款，簽署保理合同、應收賬款質押/轉讓協議，并通過應收賬款轉讓通知書通知（臨港公司）買方；5. （臨港公司）買方對應收賬款金額及轉讓事宜進行確認；6. 建行（保理商）根據發票金額按商定的比例（最高80%）向施工方發放融資款，最終確定保理申請額度如表2所示。7. 建行負責向（臨港公司）買方催收賬款；8. 應收賬款到期日前，建行和擔保公司通知臨港公司付款，臨港公司將款項匯入保理收款專戶，臨港公司付款后，建行扣除已支付保理預付款，余款劃入A公司賬戶，應收賬款全款收回；9.草擬結算說明書結算A公司先期墊支臨港公司的貸款利息，收回保理利息。

三、施工企業保理融資業務成功的條件分析

通過實踐案例，我們不難發現要想成功的完成保理融資，就要尋找保理商和施工企業的合作和共贏的契合點，而目前施工企業面臨保理未能成功實施的主要原因是應收賬款質量和賒銷業務對象資質不能達到保理商的要求。

一是賒銷的業務對象應當具備一定信用資質，在買方的信用行為及政府法規信用監管未能形成有效約束的情況下，保理商很難通過相關案例參考，為高風險的應收賬款買單。以建行為例工程保業務中的項目業主應具備評定信用等級在AA級（含）以上；如果是項目公司，其控股股東信用等級應為AAA級或AA級總行級重點客戶。

二是施工企業因為缺少企業自身的信用管理制度和信用分析方法，對客戶風險控制能力較低，這也意味著在賒銷的過程中無意識的選擇了高風險的客戶。

三是應收賬款本身存在瑕疵及交易糾紛，買方以交易糾紛為由拒付貨款，保理商將免除信用擔保責任贖回融資款。

四是自工程應收賬款確認日至工程承包合同約定的付款日，最長不得超過一年。

四、提高施工企業保理融資業務成功率的對策措施

通過上述分析，可以看出雖然保理融資的好處顯而易見，但都存在較為嚴格的前提條件，保理商為了免除不良貸款的風險勢必事前對買方進行資信調查和信用評估，因此施工企業在實施保理業務甚至簽訂賒銷合同時應有意識地強化以下幾點。

一是強化客戶的資信管理能力，篩選優質客戶，規避高風險客戶，不符合保理條件資質的客戶要及時尋求專業收賬服務，加強企業自身應收賬款催收力度，按月分析，落實催收負責人，力爭短期內收回。

二是規范賒銷業務，降低交易糾紛保證自身服務質量和嚴格履行工程承包合同約定。

三是按合同建立分類賬記錄和管理，如前所述，向保理商申請應收賬款轉讓，需按照銀行要求提供以施工合同為基礎的開票收款情況和應收賬款明細表，而不是以客戶為依據記賬，因此施工企業需要以合同為依據，實行輔助項目核算，便于每一筆應收賬款的查找和審核進度。

四是在保理商質疑應收賬款償還能力的情況下，積極尋找擔保公司，打消銀行顧慮，平衡各方之間的權力和義務，擔保公司的選擇最好能夠限制業主為最佳。

五、結語

基于基礎交易合同的保理融資以經濟實惠、方便快捷越來越受到施工企業的青睞。但我們通過分析也看到施工企業應收賬款的拖欠不是一朝一夕形成的，企業應不斷完善內部管理，充分認識拖欠工程款給企業帶來的各方面損失，建立規范的客戶信用管理制度及賒銷審批制度，在簽訂銷售合同時聽取財務及法規意見，只有這樣才能真正把控住應收賬款的質量和風險，為日后工程保理業務的開展奠定良好的基礎，在企業資金短缺之時解決燃眉之急。

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（作者單位：中交第一航務工程勘察設計院有限公司）