小額貸款公司會(huì)計(jì)報(bào)表分析體系研究

摘要：小額貸款公司是新型的企業(yè)形式，其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是貨幣資金，但與金融企業(yè)又有很大差別。當(dāng)前既有針對(duì)一般企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表分析體系，也有針對(duì)金融企業(yè)的報(bào)表分析體系。小額貸款公司是介于企業(yè)和金融企業(yè)之間的一種企業(yè)形式，由于其經(jīng)營(yíng)的特殊性，此兩種企業(yè)的報(bào)表均不適宜小額貸款公司的需要。小額貸款公司的報(bào)告分析應(yīng)將一般企業(yè)的分析體系與金融企業(yè)的分析體系融合在一起，研究適合小額貸款公司的報(bào)表分析體系。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；報(bào)表分析；指標(biāo)體系

當(dāng)前。我國(guó)小額貸款公司發(fā)展迅猛，由于小額貸款公司是個(gè)新型的企業(yè)形式，既受金融行業(yè)有關(guān)規(guī)定的約束，又要和普通企業(yè)一樣進(jìn)行管理，其會(huì)計(jì)處理有其特定的方法，相應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表分析的指標(biāo)和金融行業(yè)、一般企業(yè)相比也不一樣。目前還沒(méi)有一套完整的適合小額貸款公司具體情況的報(bào)表分析體系，為了更好地促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展，為小額貸款公司管理提供科學(xué)的、實(shí)用的管理信息，對(duì)小額貸款公司的報(bào)表分析體系進(jìn)行了研究。

一、公司小額貸款報(bào)表分析的重點(diǎn)

（一）盈利能力的大小及穩(wěn)定程度

盈利能力直接代表一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的好壞，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)追求的最直接的目標(biāo)，盈利能力穩(wěn)定代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好，有好的發(fā)展前景。

（二）資本結(jié)構(gòu)是否合理

一個(gè)企業(yè)的短期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及所有者權(quán)益必須保持在合理比例，所有者權(quán)益過(guò)低會(huì)導(dǎo)致負(fù)債加重，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)加大：負(fù)債過(guò)低則在經(jīng)營(yíng)中缺乏足夠的創(chuàng)新能力。

（三）資金運(yùn)用是否有效

企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度快，則競(jìng)爭(zhēng)能力就強(qiáng)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展的空間就越大。

（四）償債能力是否充分可靠

企業(yè)的償債能力強(qiáng)可以使企業(yè)在資金緊張時(shí)籌集資金擁有了很好的保障。

（五）發(fā)展成長(zhǎng)能力是否強(qiáng)勁

企業(yè)是否處于健康發(fā)展之中，是企業(yè)各利害關(guān)系人重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

二、小額貸款公司報(bào)表分析常用的指標(biāo)體系

（一）反映償債能力的指標(biāo)

該指標(biāo)也叫安全性指標(biāo)。反映公司的安全性和穩(wěn)定性的指標(biāo)。

1.營(yíng)運(yùn)資本

營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，代表企業(yè)短期內(nèi)可供營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)使用的資金，同時(shí)也可顯示對(duì)短期債權(quán)人的保障程度。

計(jì)算公式：營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債。

營(yíng)運(yùn)資本越多表明企業(yè)可利用的營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)資金越充裕，流動(dòng)負(fù)債的償還越有保障，經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定；償債能力越強(qiáng)，安全性越高。

2.流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債在一定時(shí)期內(nèi)的比率。他反映企業(yè)短期的償債能力，是衡量企業(yè)短期流動(dòng)性方面最常用的比率之一。

計(jì)算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。

該指標(biāo)表示的是每一單位的流動(dòng)負(fù)債對(duì)應(yīng)多少單位的流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映公司的短期償債能力，指標(biāo)越高說(shuō)明其短期償債能力就越強(qiáng)。

3.現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。

這里的現(xiàn)金資產(chǎn)是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。現(xiàn)金指企業(yè)的貨幣資金。現(xiàn)金等價(jià)物之有價(jià)證券（一般為短期投資和應(yīng)收票據(jù)）。

計(jì)算公式：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。

現(xiàn)金比率與流動(dòng)比率反映的都是公司短期償債能力的指標(biāo)，只是該指標(biāo)比流動(dòng)比率更能直觀(guān)的透射問(wèn)題。它代表的是企業(yè)隨時(shí)償還債務(wù)的能力以及可以對(duì)流動(dòng)負(fù)債的支付程度。

4.資產(chǎn)負(fù)債率

該指標(biāo)是企業(yè)衡量利用負(fù)債融資進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，同時(shí)是顯示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額。

該指標(biāo)反映的是公司債權(quán)提供資金在資產(chǎn)總額中所占的比重，以及公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

5.所有者權(quán)益比率

反映企業(yè)所有者權(quán)益總額相對(duì)資產(chǎn)總額的比率，表明在全部資產(chǎn)中主權(quán)資本所占的份額。

計(jì)算公式：所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額。

所有者權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和應(yīng)該等于1，因此這兩個(gè)比率從不同的側(cè)面來(lái)反映了企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源，其所有者權(quán)益的比率越大，資產(chǎn)負(fù)債率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小，代表公司的實(shí)力越強(qiáng)，對(duì)意外損失的應(yīng)變能力越強(qiáng)，反之亦然。

（二）流動(dòng)性指標(biāo)

企業(yè)短期內(nèi)可運(yùn)用的資金稱(chēng)為流動(dòng)資產(chǎn)，其特點(diǎn)是變現(xiàn)時(shí)間短、周轉(zhuǎn)速度快。

1.流動(dòng)資產(chǎn)比率

流動(dòng)資產(chǎn)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例關(guān)系。顯示企業(yè)全部資金在流動(dòng)資產(chǎn)中的分配情況。

計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額。

該指標(biāo)反映了流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例。比值越高說(shuō)明公司應(yīng)付流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力越高。

2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度以及綜合利用效率的指標(biāo)。

計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)余額：平均流動(dòng)資產(chǎn)余額=（年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn)）÷2。

該指標(biāo)反映的是公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，數(shù)值越高說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快流動(dòng)性越高，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)利用的就越充分，利用效果也相對(duì)就越好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率越高，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力得到增強(qiáng)。

3.流動(dòng)性缺口=資產(chǎn)-負(fù)債

該指標(biāo)表示公司資金的供給與滿(mǎn)足需求的差額。該指標(biāo)越低公司的風(fēng)險(xiǎn)越大。

（三）盈利性指標(biāo)

此類(lèi)指標(biāo)反映公司的盈利水平和資金的增長(zhǎng)能力。

1.毛利率

毛利是指營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的差額，是企業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)造的起點(diǎn)。毛利率是毛利相對(duì)營(yíng)業(yè)收入比率，被廣泛用來(lái)匡算企業(yè)獲利能力。

計(jì)算公式：毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入。

該指標(biāo)表示公司的收益情況，數(shù)值越高越好，但在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)未扣除相關(guān)費(fèi)用。

2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的收益。

計(jì)算公式：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率可理解為每百元營(yíng)業(yè)收入可帶來(lái)多少營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。該指標(biāo)更能準(zhǔn)確的反映公司的真實(shí)盈利水平，指標(biāo)比值越高說(shuō)明公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。

3.資產(chǎn)收益率

資產(chǎn)收益率也稱(chēng)投資報(bào)酬率。是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額與企業(yè)資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的綜合管理效果。

計(jì)算公式：資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)（或稅前利潤(rùn)）÷資產(chǎn)總額。代表每百元資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈利潤(rùn)額。

該指標(biāo)表示公司運(yùn)用資產(chǎn)取得效益的能力，指標(biāo)越高說(shuō)明公司盈利能力越強(qiáng)。提高資產(chǎn)收益率可以通過(guò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)增加利潤(rùn)，也可以加強(qiáng)資產(chǎn)管理提高資產(chǎn)利用率來(lái)入手。

4.資本金收益率

資本金收益率是指企業(yè)凈利潤(rùn)相對(duì)所有者投入資本的比率關(guān)系，反映了企業(yè)所有者投資資本所能賺取利潤(rùn)的能力，也稱(chēng)為凈資產(chǎn)收益率或所有者權(quán)益報(bào)酬率。

計(jì)算公式：資本金收益率=稅后凈利潤(rùn)÷資本總額。

該指標(biāo)表示投資者投入的資本的盈利能力，數(shù)值越高越好。

（四）效率指標(biāo)

該類(lèi)指標(biāo)反映公司的資源利用效率情況

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入相對(duì)資產(chǎn)總額的比率，即在一定時(shí)期（通常為一年）企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。該指標(biāo)反映了總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造的營(yíng)業(yè)收入為多少，反映資產(chǎn)的利用效率。

計(jì)算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均資產(chǎn)。

該指標(biāo)越高說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快，表示公司的營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)，對(duì)總資產(chǎn)的利用效率高，與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率代表的范圍不同。

2.成本率

成本率是營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入的比值。反映每百元的收入中彌補(bǔ)多少墊支的成本。

計(jì)算公式：成本率=營(yíng)業(yè)成本÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入。

該指標(biāo)反映獲得每百元的收入所耗費(fèi)的公司成本數(shù)量，與毛利率互為補(bǔ)充，二者的側(cè)重點(diǎn)不同。該指標(biāo)越低越好。

3.成本費(fèi)用利潤(rùn)率

是指企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率。是從總耗費(fèi)的角度考核獲利情況的指標(biāo)。

計(jì)算公式：成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額

該指標(biāo)表示企業(yè)為了獲取利潤(rùn)而相應(yīng)付出的成本費(fèi)用，全面考核了企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益指標(biāo)，反映公司對(duì)成本費(fèi)用的利用效率。

（五）發(fā)展能力的指標(biāo)

此類(lèi)指標(biāo)可以衡量公司過(guò)去的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展能力。

1.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額÷年?duì)I業(yè)收入總額

本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)收入總額一上年?duì)I業(yè)收入總額。

該指標(biāo)反映公司收入的增長(zhǎng)速度，數(shù)值越高越好，說(shuō)明公司短期發(fā)展速度越高。

2.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額

本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額=總資產(chǎn)年末總額一年初總額。

該指標(biāo)衡量企業(yè)的總體增長(zhǎng)程度。對(duì)于小額貸款公司來(lái)說(shuō)可以體現(xiàn)市場(chǎng)占有率的變化情況。

3.資本積累率=（本年股東權(quán)益年末數(shù)一本年股東權(quán)益年初數(shù)）÷年初股東權(quán)益

該指標(biāo)反映股東權(quán)益的增長(zhǎng)速度，數(shù)值越高說(shuō)明公司越強(qiáng)盛。

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（作者單位：河北省中醫(yī)藥研究院）