探究基于一致性原理的商業(yè)銀行經濟資本配置方法

摘要：文章從一致性的基本原理出發(fā)，構建了商業(yè)銀行資本配置的基本方法模型，并通過有關的算列分析，對此方案進行了模擬，檢驗其正確與否。

關鍵詞：一致性原理；商業(yè)銀行；經濟資本配置

隨著經濟的發(fā)展和金融業(yè)的壯大，為與世界接軌，中國銀監(jiān)會明確指出：從2010年年底開始，國內各大型商業(yè)銀行應該使用新資本協議。因此，進行商業(yè)銀行的資本配置是十分重要的。對此，國內的專家經過多年研究，取得了一些成果。本文通過對以往研究的總結，基于一致性原理提出了下面的結論。

一、一致性原理

一致性原理有效地解決了銀行各分支機構資本信貸風險計量這一個重要問題，使用這個原理可以計算是否符合風險分散最優(yōu)化的要求。

在進行一致性原理計算時，要滿足下面三個原則：完全配置原則，即銀行的整體資產風險要全部配置到個各分支機構中；無縮減險原則，即各分支機構的風險貢獻是最小的，任何分支機構的分先貢獻都不可以縮減；對稱性原則，即各分支機構的風險貢獻有一定的對稱型。

二、基本模型構建

（一）一致性模型要滿足的條件

在構建此經濟模型之前，要保證這個模型。一方面，要滿足一致性原則的三個全體條件，即完全配置原則、無所見原則和對稱性原則，并且要總體最優(yōu)化配置各分行的風險貢獻；另一方面，還要滿足夏普利值的具體方法。

（二）經濟資本的模型構建

下文構建了基于一致性原則的經濟配置模型，本文認為用信貸資產替代損失的方法測算RAROC，是與自上而下的分配路線保持相一致的；另一方面，用EVA能夠體現出全行的最大價值。

求解上面模型，能夠得到最優(yōu)解（X1，X2，X3……Xn），其中Xn為某一個分支機構在新一年度的風險限額，這相當于分支機構在新一年度對總行的風險貢獻總量。需要經過最終還原，才能得到分支機構的資本限額。

假設n為某分支機構的風險貢獻，UL分支機構的非預期損失，n=ksh/UL，設在新年度中風險貢獻值不變，則資本限額可以用下面的公式進行確定：

LECi==

最后，得出經紀機構的經濟資本限額是：LEC-UL。在確定分支機構的經濟資本限額以后，分支機構可以在這個范圍內進行業(yè)務選擇，從而實現資產結構的優(yōu)化。

三、算例分析

（一）數據取值

本文通過某商業(yè)銀行3家支行的貸款數據，包括了100多個行業(yè)的800余筆數據，先將三家支行分別代號為A、B、C。其分別發(fā)放貸款為：A：276筆，B：337筆，C：185筆。根據貸款違約法計算出本年度違約的概率。

（二）經濟資本計算

根據公式計算，結合本年度違約的概率數據得出分支機構的與總行的預期與非預期損失（EL、UL），如表1所示。

根據夏普利值計算公式和表1的數值，求得分行的風險貢獻得出下面的結論：第一，如果支行非預期損失大，其風險貢獻也較多；第二，分行的分享貢獻值要小于其非預期損失，這說明總資產組合具有風險分散性；第三，各行夏普利值計算滿足一致性的原則。

（三）測算經濟資本限額

根據分行的風險貢獻的數值，確定該三個支行的經濟資本限額。

假設每個支行的資金本率是2.2%，管理成本率是0.4%，根據RAROC公式和各分行的風險貢獻值，計算出總行及分行的RAROC值。

根據分行的資本限額可知，分行A、B在新一年度的資本限額分別是2230萬元和2150萬元。用限額減非預期值得到A與B新年度增量資本分別是492萬元和717萬元。以總行的角度來說，A的RAROC值較高，其高于全行的平均值，表示該行的資本利用率很高，風險控制力強，把高額資本賦予該行，會提升整個銀行的經營績效；B支行RAROC值與整體最為接近，為鼓勵其提高經營效率，可以賦予一定的經濟成本；C支行RAROC值只有1.06%，低于平均值，說明該行的資產風險很高，收益不足，對整個銀行來說，負面影響比較明顯，所以要賦予其較低的經濟成本。

四、結語

在進行銀行的經濟資本配置時，采用一致性原則是一項具有創(chuàng)造性價值的研究。本文基于銀行一致性原則的基本概念，討論了夏普利值計算方法和一致性原則符合的條件，提出了基于一致性原理的經濟資本配置模型。根據算例實際分析證明，這種模型可以達到配置總行與各分支機構經濟資本的要求，值得推廣。

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（作者單位：菏澤市經濟和信息化委員會）