互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展問題與趨勢

[摘要]近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，取得了良好的發(fā)展勢頭。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融及其分類進行了簡要的介紹，并分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中遇到的問題進行了分析，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的趨勢。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展問題；發(fā)展趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)取得了迅速的增長，受到了社會各界的廣泛關(guān)注，其對傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易手段、監(jiān)管方式和金融模式都提出了新的挑戰(zhàn)，然而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中也暴露出了一些問題，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康持續(xù)發(fā)展，就必須把握互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的類別

隨著網(wǎng)絡(luò)化和經(jīng)濟全球化的進程，逐互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了長足的發(fā)展，利用搜索技術(shù)、云計算、移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)等等，對傳統(tǒng)金融行業(yè)進行了沖擊。以提供的金融服務(wù)模式、服務(wù)的客戶群體以及網(wǎng)絡(luò)平臺的形式為依據(jù)，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融氛圍兩大類：P2P和電商模式。蘇寧電器、京東、淘寶等網(wǎng)購平臺是電商模式的主要代表，主要是為上下游的客戶提供應(yīng)收賬款融資、訂單管理、貨物供應(yīng)鏈等服務(wù)。注冊用戶是電商融資的主要來源，其平臺數(shù)據(jù)的技術(shù)基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，從而能夠會獲得業(yè)務(wù)規(guī)模優(yōu)勢，對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、交易數(shù)據(jù)和客戶資源進行把握。

P2P模式也就是借助互聯(lián)網(wǎng)這個平臺來進行借貸。這種借貸關(guān)系擺脫了傳統(tǒng)的金融中介，直接通過互聯(lián)網(wǎng)來獲取信息。P2P平臺在該模式中發(fā)揮了重要的作用，能夠為借貸雙方提供強制措施、信息價值認證、信息交流等，突破了傳統(tǒng)的法律咨詢和信用審核等服務(wù)形式。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的典型特征

2.1獲得金融資源相對容易

社會公平的一個重要體現(xiàn)方式就是不同的社會主體具有均等的機會來獲得社會資源，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正體現(xiàn)了這種精神。互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的降低金融排斥的概率，提高金融資源的平等性。傳統(tǒng)金融服務(wù)模式中經(jīng)常發(fā)生金融排斥，表現(xiàn)為商業(yè)銀行不愿意受理小額信貸和小額貸款，對部分個人客戶和小微企業(yè)有排斥心理。通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以打破金融排斥的限制，使每個主體都能享受更多的金融信息和金融權(quán)利，選擇更多的參與手段，不再受到地域的限制。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也可以更容易的獲得金融資源。

2.2具有較低的交易成本

為了降低個體的金融交易成本，催生了金融中介行業(yè)。然而個體用戶和小微企業(yè)存在著信息不對等、金融需求多樣化、數(shù)量多、分布分散的特點。一次，商業(yè)銀行要承擔較高的信貸投放效果，而且投放的效率不高，不能對目標進行精確的定位。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過社交網(wǎng)絡(luò)能夠使每個個體用戶和企業(yè)之間產(chǎn)生聯(lián)系，以此作為數(shù)據(jù)資本的來源。再使用云計算技術(shù)、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和大數(shù)據(jù)理念等處理技術(shù)，使金融交易的成本大幅度降低，金融交易的效率得到提高。

2.3中介對資源配置的影響低

傳統(tǒng)銀行在對資源進行配置時總會遇到客戶識別成本、客戶搜尋成本等問題，難以獲得令雙方都滿意的匹配結(jié)果，從而難以給出供給，也無法滿足客戶的需求。從理論上，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)完全不需要中介機構(gòu)的輔助，就能夠利用網(wǎng)絡(luò)平臺來完成匹配、交易和定價。但是由于實際操作中的一些限制，互聯(lián)網(wǎng)金融本身也承擔了一部分中介功能。但是總體而言中介對資源配置的影響在不斷降低。

2.4次級貸款市場的特征凸顯

互聯(lián)網(wǎng)金融的初級階段的主體一般是個人和小微企業(yè)，由于缺少有效的抵押擔保物，其無法從商業(yè)銀行處獲得正常融資，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上扮演了次級貸款市場的角色，為被商業(yè)銀行所排斥的主體提供服務(wù)。次級貸款市場的服務(wù)主體主要是信用評級不達標、難以對其資產(chǎn)和流動性進行評估和檢測以及信息不公開程度很高的貸款者。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展初期體現(xiàn)出了良好的風險管理機制和天然高風險性的特點，這也正是次級貸款市場的特點。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中存在的問題

3.1貨幣市場基金的問題

由于一些高回報率金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛進入貨幣市場的基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在這個過程中暴露出了金融風險評估的不足。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在開拓新客戶、搶占市場的過程中要面對更大的金融風險。例如美國的支付公司貝寶曾經(jīng)就有過前車之鑒，由于其用高回報率的方式來吸引資金，一旦市場的利率下降，就無法支撐貨幣市場基金的高回報率，最終無法實現(xiàn)投資者的預(yù)期回報率，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的虧損甚至倒閉，還會引起社會的動蕩。

3.2P2P存在的問題

我國的P2P模式主要有三種，面對的主要風險是不可控信用風險和模式風險。由于線上模式的存在，缺少線下機構(gòu)的輔助，無法對信用風險進行有效的控制，提高了信用風險的發(fā)生幾率。一些P2P信貸公司的金融擔保往往給出了更低的風險預(yù)期和更高的收益，使整個P2P信貸模式的信用風險進一步增加。與此同時，我國還沒有建立起完善的征信系統(tǒng)，金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中產(chǎn)生的信息很難有效的評定借貸主體的信用等級。在P2P信貸模式的迅速發(fā)展中，信用風險也是最難以避免的問題。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很快，也具備著迅速發(fā)展的潛力。然而我們也要看到互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中面對的信用風險、收益率風險較高等問題。作為一個新興的領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展的過程中要逐步解決這些問題，找準發(fā)展的方向和趨勢。

4.1信息技術(shù)的進步和互聯(lián)網(wǎng)金融思想的實踐

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在著低監(jiān)管、低門檻的特點，因此信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思想是推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)的金融思想主要體現(xiàn)在服務(wù)對象與服務(wù)方面。商業(yè)銀行也在不斷的引進信息技術(shù)，直至出現(xiàn)了網(wǎng)銀，使互聯(lián)網(wǎng)金融思想有了實質(zhì)性的載體，也使互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速的發(fā)展。隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融思維的發(fā)展受到了信用體系的推動，也從一定程度上扭轉(zhuǎn)了市場觀念，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將擁有更廣闊的市場基礎(chǔ)。

4.2互聯(lián)網(wǎng)金融與其他領(lǐng)域的大融合

當前互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)開始與各行各業(yè)之間開展合作，例如和傳統(tǒng)的零售業(yè)的結(jié)合而實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)購物。可以預(yù)見的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中必然要與金融行業(yè)之間進行融合。也就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要與傳統(tǒng)的金融行業(yè)之間開展合作，并在合作的過程中發(fā)揮各自的優(yōu)勢，形成優(yōu)勢互補，促進傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

4.3互聯(lián)網(wǎng)金融的全方位發(fā)展趨勢

由于我國對于銀行業(yè)的發(fā)展有著非常嚴格的監(jiān)管體制，銀行不得混合經(jīng)營其他業(yè)務(wù)，從而對金融業(yè)的杠桿效應(yīng)的發(fā)生率進行控制。但是這也從一定程度上顯著了金融業(yè)的靈活性，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，這種限制將會越來越明顯。隨著人們對金融服務(wù)的便捷性提出了更高的要求，有必要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的全面結(jié)合。所謂的全方位發(fā)展趨勢指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過與傳統(tǒng)企業(yè)的融合，逐漸取消了原有的金融業(yè)邊界。利用互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和廣泛性，金融業(yè)能夠更好的融入其他行業(yè)，這就必須對金融業(yè)與其他行業(yè)之間的交互關(guān)系進行重現(xiàn)定義。金融業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)職能，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的重要作用。

5.結(jié)語

在科技發(fā)展的過程中，隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也應(yīng)運而生，而且對國民經(jīng)濟的發(fā)展和人們生產(chǎn)生活的方方面面都產(chǎn)生了極其深刻和廣泛的影響。可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是當前的一項朝陽產(chǎn)業(yè)，適應(yīng)了世界經(jīng)濟發(fā)展的新趨勢，具有極大的經(jīng)濟效益潛力。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展過程中暴露出來的問題，我們必須采取有效的措施對其進行引導(dǎo)和完善，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展潮流，將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境提供出來，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠找準發(fā)展的方向，穩(wěn)步的向前發(fā)展。

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