江蘇準上市銀行質量參差不齊張家港農商行盈利下滑超三成

占據近期擬上市銀行六成的江蘇地區銀行資產質量令人堪憂，其中，張家港農商行2014年業績甚至下滑超過三成，或將給其上市進程增添諸多變數

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2015-6-15

投資者報

隨著A股不斷創新高，新股放行加速，被擋在上市大門外的城商行今年也終于有了上市的機會。

截至5月28日，江蘇吳江農村商業銀行、江蘇常熟農村商業銀行、江蘇銀行、上海銀行、貴陽銀行、成都銀行、無錫農村商業銀行、江蘇張家港農村商業銀行和江蘇江陰農村商業銀行等9家中小銀行的審核狀態均從“已受理”到“已反饋”狀態。

更令市場產生遐想的是，5月29日，證監會以發行監管問答的形式，梳理了中小商業銀行發行上市審核重點。這些跡象都說明銀行上市的腳步越來越近。

《投資者報》注意到，江蘇成為擬上市銀行最為集中的地區，9家排隊上市的銀行中就有6家身處江蘇。盡管同鄉，但銀行的資產質量卻是參差不齊。其中，江蘇張家港農村商業銀行盈利竟然下滑了三成;盈利最好的江蘇銀行其凈利潤增幅為6%。

張家港農村商業銀行盈利下滑超過三成，是否會影響上市進程？此前一直因員工持股等問題上市遲遲得不到解決，目前是否還有困擾？

在宏觀經濟變化、利率市場化等因素的推動下，業績表現差強人意的銀行2015年的計劃怎么樣？

《投資者報》記者一一將這些問題拋給張家港農村商業銀行、江蘇銀行等幾家銀行，但遺憾的是截至記者發稿時沒有得到回復。

張家港農商行利潤下滑31%

在上述6家江蘇地區的銀行中，江蘇張家港農村商業銀行利潤下滑得最厲害。數據顯示，去年，該銀行凈利潤為7.2億元，同比下滑高達31%。該行總資產為719.7億元，較2014年年初下降0.83%。江蘇張家港銀行在年報中，也承認2014年是該行自成立以來面臨最大困難和挑戰的一年。

除了公司的經營業績出現了大的滑坡，股東問題清理也未見成效。招股書顯示，持有該行員工股數超過5萬股的股東共782人，持有該行員工股數少于5萬股的股東尚有58人。

吳江農村商業銀行利潤跌幅排名第二。截至去年年末，資產總額為619.45億元，同比減少0.86%;實現歸屬于母公司股東的凈利潤為7.68億元，同比減少20.4%。

江陰農商行利潤跌幅排名第三。截至去年年末，江陰農商行的資產總額為835.87億元，相較去年年初增加75.43億元，但是凈利潤并沒有同步增長。去年全年實現凈利總額為9.59億元，凈利潤8.52億元，同比下降17.07%。

無錫農村商業銀行去年微虧，對于2015年的預計更加悲觀，該行預計2015年實現利潤總額10.07億元，比2014年還要少1.6億元，降幅高達16%。

6家銀行中只有江蘇銀行和江蘇常熟農村商業銀行盈利沒有下滑，分別維持了6%、0.5%的增長。

江蘇銀行在江蘇地區表現不錯，但放在全國城商行中，盈利增長表現，作為可以在全國設立網點開拓市場的城商行，其經營業績顯然比同地方的農村商業銀行業績牢靠得多。而常熟農商行在年報中預計今年凈利潤13億元，這一數字較去年有所增長。

有市場人士分析，由于宏觀經濟下行，偏安一隅的農商行來說，由于缺乏自己的特色產品，在銀行理財、投行等新業務開拓上也是異常艱難轉型。2015年，銀行還要經歷大考。

貸款壞賬趨勢加劇

長三角地區中小企業面臨的困境可謂是市場關注的熱點話題。鋼貿壞賬與民間借貸風波將江浙地區的中小企業困境暴露得體無完膚。

立足于本地企業的農商行難以獨善其身，記者從去年年報中可以看到，6家江蘇地區銀行僅有兩家實現了個位數增長，其余都發生了較大幅度下滑。

從披露的資產質量來看，除了江蘇常熟農商行將壞賬率控制在0.99%外，其余5家銀行的不良率均高于1%。最高為江蘇吳江農商行，達到1.35%。

為了應對壞賬準備，各家銀行都大幅提升了資產減值的幅度，因此影響了利潤。

以張家港農村商業銀行為例，江蘇張家港的不良貸款比例上升加快，2012年和2013年，兩年的不良貸款率在1%、1.08%左右，到了2014年就快速上升至1.51%。相應的是其銀行資產減值損失2013年為2.96億元，2014年就飆升至5.9億元。貸款損失準備共計12.19億元，在2013年這一數字僅為11.53億元，導致了去年的凈利潤下降。

同樣的情況也發生在同鄉的伙伴上。無錫農商行的資產減值損失高達3.37億元，增幅高達79%。吳江農商行在年報中稱，凈利潤下滑的原因在于貸款質量下降，資產減值損失計提增多。江陰農商行去年貸款減值準備達15.91億元，比2013年增長逾3億元。

在中小企業盈利下滑、資金面臨困境的局面之下，上市之路無疑為農商行資金壓力的緩解提供了一條行之有效的途徑。不過，農商行壞賬的高發成為IPO繞不過的風險因素。