700億資金3000點上逃頂 中信成“帶頭大哥”

在“1·19”股災(zāi)發(fā)生前，逾700億資金選擇在高位出逃，創(chuàng)下最近一年月度減持新高，券商板塊則成為此間減持的重災(zāi)區(qū)

-7.7%！

1月19日，A股市場迎來“黑色星期一”，當(dāng)日滬指盤中大跌逾8%，收盤時跌幅仍達到7.7%，創(chuàng)下六年半以來最大單日跌幅。

在監(jiān)管層整頓兩融業(yè)務(wù)的影響下，A股市場發(fā)生“踩踏”悲劇。此后，在證監(jiān)會緊急澄清下，滬指強烈反彈。不過這場“踩踏”悲劇仍令很多投資者損失慘重。

事實上，在此次大跌前，不乏成功逃頂?shù)墓蓶|，他們在大跌之前進行了減持。

《投資者報》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年12月8日滬指站上3000點，至“1？19”股災(zāi)發(fā)生前，期間兩市合計有500多只股票遭遇股東減持，累計套現(xiàn)金額逾700億元。

最具代表性的是券商板塊的股東，他們減持最為兇猛，其合計套現(xiàn)255億元，占此間全部減持金額的36%。券商龍頭中信證券的股東則成為此輪減持的“帶頭大哥”，其兩大股東合計減持117億元。

這些公司緣何遭遇大股東頻繁減持？部分股東因為恐高而落袋為安，還有一部分股東希望通過減持套利扮靚公司業(yè)績。

股東套現(xiàn)逾700億 創(chuàng)年度新高

在滬指站上3000點后，一部分公司的股東和高管已悄然實施減持計劃。

去年12月8日，滬指站上3000點大關(guān)。此后股指震蕩盤升，并于1月9日一度摸高至3404點。

根據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，在去年12月8日至今年1月19日股災(zāi)發(fā)生前，兩市合計有540家上市公司遭遇股東減持，累計減持?jǐn)?shù)量達到54億股，套現(xiàn)金額達到705億元。其中，被減持金額過億的公司有126家。

被減持金額最大的10家公司包括中信證券、方正證券、中國船舶、上海電氣、國元證券、西部證券、海潤光伏、國海證券、紫金礦業(yè)和太平洋等。這些公司的被減持額均在10億元之上。這10家公司累計被減持金額達到289億元，占全部減持額的四成。

從行業(yè)特征來看，被減持金額最多的五大行業(yè)包括證券、電源設(shè)備、計算機應(yīng)用、房地產(chǎn)開發(fā)和工業(yè)金屬。

在背后進行減持的股東，包括上市公司前十大股東、公司高管及高管親屬、個人股東等。

值得一提的是，3000點以上的減持規(guī)模較此前幾個月有大幅提高。根據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，2014年1月～11月， 兩市月均減持額為176億元，大部分月份的減持額在200億元左右，僅去年9月、11月的減持額較高，分別為401億元和311億元。

與此相比，滬指站上3000點后的一月有余，兩市減持額大幅增長，較前11個月的月均減持額大幅增長了300%，創(chuàng)下最近一年的月度減持新高。

中信帶頭 券商遭集體減持

不難發(fā)現(xiàn)，在前述被減持金額最多的十大公司中，券商占了六席。數(shù)據(jù)顯示，該板塊確實成為3000點之上股東減持的重災(zāi)區(qū)。

在當(dāng)前20家證券類上市公司中，有15家遭遇大股東或高管不同程度地減持，占總數(shù)的3/4。

按照減持金額排序，這些被減持證券公司包括中信證券、方正證券、國元證券、西部證券、國海證券、太平洋、海通證券、東北證券、長江證券、西南證券、華泰證券、興業(yè)證券、招商證券、廣發(fā)證券、國信證券。除了排在最后的3家公司外，其余12家證券公司被減持金額均在兩億元以上。

在這輪減持中，又以中信證券的股東最為瘋狂。公司公告顯示，公司第一大股東中國中信股份有限公司（以下簡稱“中信股份”）在1月13日～1月16日累計減持3.5億股，套現(xiàn)114億元。

其減持時點則頗為敏感，剛好在1月16日晚間證監(jiān)會發(fā)布對12家證券公司兩融違規(guī)處罰之前，因此其減持行為被外界懷疑為內(nèi)幕交易。

此外，中信證券第九大股東南京高科股份有限公司（即上市公司“南京高科”）也對其進行了減持并借此套現(xiàn)3億元。

另一家值得關(guān)注的公司是方正證券，其被減持金額僅次于中信證券。《投資者報》記者發(fā)現(xiàn)，去年12月1日～今年1月16日，方正證券累計被減持2.8億股，減持市值達37.5億元。減持股東包括方正證券第一大股東北大方正集團、第四大股東哈爾濱哈投投資股份有限公司、第八大股東鄭州煤電物資供銷有限公司（系上市公司“鄭州煤電”的全資子公司）以及湖南正虹科技有限公司（即上市公司“正虹科技”）等。

方正證券遭遇股東猛烈減持，或與其此前的內(nèi)斗有些關(guān)系。去年11月以來，方正證券第一大股東與二股東北京政泉控股公司之間發(fā)動一場戰(zhàn)火。11月3日，二股東舉報北大方正CEO內(nèi)幕交易。后經(jīng)過曲折的爭斗，在證監(jiān)會湖南監(jiān)管局的意見指導(dǎo)下，雙方在近日得以握手言和。

股價翻倍 眾股東恐高套現(xiàn)

3000點之上，為何眾股東的減持額迅速增加？

其中一大原因來自“恐高癥”。2014年，A股市場在經(jīng)歷了長達7年的漫漫熊市后，迎來了久違的牛市，滬指在短期內(nèi)從2000點上漲到3000點之上，很多股票價格翻倍，在宏觀經(jīng)濟尚未有明顯起色之時，眾股東意欲落袋為安。

另一大原因則與上市公司業(yè)績掛鉤。臨近年底，部分上市公司主業(yè)表現(xiàn)不佳，為了扮靚公司業(yè)績，很多上市公司開始借減持套利。如前文提及的南京高科、正虹科技和鄭州煤電等。以南京高科為例，去年12 月5日～今年1月7日，公司通過二級市場累計減持中信證券1026萬股，交易產(chǎn)生的凈利潤約2億元。這約相當(dāng)于其2013年凈利潤的一半。