眾安保險成立不足兩年已盈利各種新奇險種繁多但前景未卜

盡管公司推出的各種險種繁多，但目前仍未貢獻盈利，公司主要產品退運險大幅虧損，2014年的利潤主要來自投資收益

互聯網思維在某種程度上表現為一個行業、企業的想象力。作為國內首家互聯網保險公司，眾安保險從籌建之初就備受市場關注，估值逾500億元，首輪增資額度近60億元。資本市場對其分外期待的同時，眾安保險也在充分發揮其想象力，不斷創出新奇、有趣的險種品類。

維小寶、步步保、航延險進駐支付寶、知因保、輪胎意外保、小米盜刷險、大疆無人機險等產品，眾安保險合作的企業領域行業不盡相同，外界將其解讀為眾安保險或將打造“保險界淘寶”。

近日，《投資者報》記者從眾安保險了解到，其內部并不曾以打造保險界淘寶為定位或目標。眾安保險的定位是服務于互聯網生態，致力于做互聯網生態的保險、技術驅動的保險、以及空白領域的保險。與此同時，記者還發現，與傳統保險產品追求“大而全”截然不同的是，眾安保險諸多產品是基于互聯網生態圈的場景滿足“碎片化”的保障需求。

上線產品近200款

從眾安保險披露的年報數據來看，去年年度保費7.94億元，今年前六個月的保費7.51億元，保費增速加快。此外，眾安保險成立以來保費收入持續上升，月度保費收入已過億元。截至2015年6月，眾安保險累計服務客戶數已超過2.86億，累計服務保單件數近20億。

事實上，眾安保險也在不斷擴容新型險種，僅8月份就有4款產品發布。8月17日，則聯合支付寶、航聯嗨悠游推出國內首款嵌入到支付寶消費場景中的航延險，首個延誤1分鐘都不浪費的航延險，采取疊加式賠付方式，延誤一分鐘開始贈送集分寶。

隨后，20日，推出國內首款與可穿戴設備及運動大數據結合的健康管理計劃——步步保，以用戶的真實運動量作為定價依據，運動步數還可以抵扣保費。26日，推出國內首款互聯網法律訴訟維權保險——維小寶，保費低至9元。31日，聯手大疆創新共同推出了首款針對大疆無人機售后服務計劃。

互聯網保險講究的是場景化、數據化、去中介。而依托于各類互聯網場景，目前眾安保險上線產品近200款。即眾安保險成立近22個月，以月均估算，每月上線近10款產品。

眾安保險剛開始創立的時候，借助淘寶平臺，推出了保障物流環節的退貨運費險，保障消費者利益同時緩解賣家資金壓力的參聚險，保障資金交易安全的支付寶賬戶安全險，還有保障借款人本息安全的招財寶變現借款保證險。

后來，O2O發展迅猛，眾安保險又推出了上門服務人身保障險、手機碎屏險、手機意外保等產品。比如，與小米合作，推出國內最大的品牌手機意外險產品。與河貍家合作推出上門服務保障險。與美團外賣合作，推出食品安全責任險。

互聯網保險產品可能會呈現雜亂無章的“碎片化”感覺，但正是這種“碎片化”的產品設計縮減了眾安保險產品的開發周期，使其產品上線的頻率遠高于傳統保險公司。

眾安保險CEO陳勁認為：互聯網保險的1.0版本是保險的電商化，即大家理解的保險產品搬到線上去買；2.0版本是場景共生，就如眾安和淘寶天貓合作的退貨運費險、和汽車后市場服務企業合作的眾安輪胎意外保等；3.0版本就是跨界共創，將互聯網保險和其他行業結合創造出完全不一樣的東西，比如眾安和美的空調推出的37度高溫保險的升級改良版——美的高溫電費補貼服務。目前眾安保險三種業務模式是共生的。

盈利已不是問題

互聯網金融發展得如火如荼，但從目前發展來看，很多機構容易陷入“叫好不叫座”的境地，盈利模式成瓶頸。一般而言，在國內壽險公司3-5年能夠實現盈利，而財險公司則需要5-7年。而眾安保險方面表示，公司2014年實現凈利潤2728萬元，如果加上其他綜合收益中可供出售金融資產的公允價值變動，其綜合收益約為3341萬元。

值得注意的是，依附于淘寶平臺的退運險在去年保費收入為6.13億元，占到公司整體保費收入的77.6%。不過該項業務依然呈現虧損，在承保利潤這項中，其年報顯示，最終虧損5365萬元。

一位業內人士表示，眾安保險保費收入前五名的險種總體呈虧損狀態，盈利主要依靠投資所獲以及純線上、無網點和無過多人力的成本優勢。“新型險種應該成為眾安盈利的增長點。”該人士表示。

越來越多碎片化產生的風險是需要小額、高頻、大量、碎片的產品與它相對應，而碎片化的新型保險產品可以嵌入互聯網生態圈中的任何一個交易環節和應用場景。由于其涉及的場景太多，其成長空間更大。

誠然，眾安保險對產品設計“碎片化”已經游刃有余。其相關負責人對《投資者報》記者表示，把過去一張保單承保的風險項目一一拆開變成若干個小單，開發周期大大縮減，整個開發概要設計最快只需15天左右。

從眾安保險已發布的新型保險銷售情況來看，市場認可程度并不低。截止到9月9日，發布僅21天的“步步保”累計投保人次已達5萬余人。

從用戶角度出發、產品要簡單、交易要便利、交易數額小是互聯網金融產品必備的要素，保險也不例外。上述業內人士表示，一般來講，互聯網保險公司在費率條款、用戶體驗方面表現較好，但往往缺乏對業務的深刻理解，產品創新難以找到準確需求，不會形成有效的業務體量。對于眾安保險來講，去年保費收入中絕大部分依靠退運險，未來如何做到不同險種全面發展、做大體量將成為其努力方向。