北京金融業發展分析

金融產業是市場配置資金的重要渠道，對經濟發展起著巨大的作用。因此金融產業的競爭力也成為地區綜合競爭力的重要組成部分。經過多年的改革、開放與發展，北京金融業集聚效應初步顯現，金融產業保持較快增長，金融環境不斷優化，金融產業的綜合競爭力明顯提高，已初步形成了與北京經濟社會發展相適應的現代金融業發展格局。

北京金融業的發展進步

加入世貿組織以來，北京地區生產總值持續高速發展，金融業的發展步伐也明顯加快、取得了長足的進步。

第一，金融產業規模發展迅速，金融業已成為北京地區的支柱行業之一。在北京經濟高速發展的十年中，北京地區的金融產業也得到了快速發展，金融業生產總值由2000年的425.2億元增加到2012年的2536.9億元，金融業占地區生產總值的比例也從2000年的13.4%上升到2012年的14.2%；證券市場交易總量從2001年的12596億元增加到2012年的85413億元，其中在2007年更是達到97978億元的近年來最高值。同時，北京地區金融行業的機構與從業人員數量也高速增加。截至2012年底，北京地區共有銀行及其他金融法人機構74個，支行及支行以下營業網點3673個，從業人員102519人。證券機構數量771個，從業人員數量18084人 。

第二，金融環境不斷提升，現代金融機構體系已經形成并趨于完備，進而使得北京對各類金融機構的吸引力不斷增強。截至2013年底，北京的法人金融機構總數652家，位居全國首位。近年來，北京市政府不斷優化金融產業的空間布局，建立了以金融街為主、中央商務區CBD為輔的金融產業集聚地，為各類金融機構在北京創建總部和分支機構提供了極大的便捷。其中，北京金融街匯集了我國“一行三會”等金融決策機構，是我國的金融決策中心；而中信銀行、三星中國、德意志銀行等眾多大型國有企業和世界知名跨國公司中國總部在CBD聚集。

第三，金融產業發展質量明顯提高，成為帶動城市經濟增長的主要產業。北京市金融產業增加值穩步提升，2008年是1494億元，到了2013年便增加至2822億元，五年將近翻了一番；并且，金融產業增加值占北京市地區生產總值的比例一直保持在14%左右。2013年，北京市金融業實現的增加值占地區GDP比重為14.5%，金融業已經成為帶動城市經濟增長的主要產業之一。同時，金融機構的資產質量也不斷提高。截至2012年底，北京銀行業不良貸款余額239億元，不良貸款比例0.48%，低于同期全國平均水平，貸款質量在全國范圍內屬于較高水平。

第四，融資方式趨于多元化，對實體經濟的支持力度不斷增強。北京市金融產業的融資規模屢創新高， 2005年底全市金融機構（含外資金融機構）本外幣存、貸款余額分別為28970億元和15335億元，而截至2014年3月末，全市金融機構本外幣存、貸款余額則分別高達93924億元和50480億元，是2005年底的3.24倍和3.29倍，發展速度令人矚目。同時，北京在擴大資本市場、促進直接融資發展方面也取得了令人矚目的成績。截至2013年底，北京共有219家上市企業，總市值達到9.53萬億元，占我國資本市場總市值的35.3%，位居全國第一；在356家“新三板”掛牌企業中，北京地區的企業掛牌數達到了248家，占比達69.7%。另據資本市場機構統計，截至2013年底，北京共有創業投資和私募 股權管理投資機構852家，管理的資本總量達到11058億元。

北京金融業的發展特點

從國內的情況來看，北京市金融業增加值在2012年和2013年分別為2592.5億元、2822.1億元，居全國前列，占全市國內生產總值的15%左右，對促進北京經濟社會的穩健發展發揮了重要作用，也呈現出一些鮮明的特點。

首先，北京作為全國政治中心、文化中心、國際交往中心和科技創新中心的城市戰略定位，決定了它相對偏低的經濟總量和金融產業增加值。作為一國首都，北京的經濟及金融發展要在一定程度上受政治中心和文化中心的約束，因此其金融業發展水平和競爭力的增強程度，具有明顯的非商業性城市特點。

其次，金融交易市場不夠完善。雖然近年來，在地方政府和國家相關機構的共同努力下，北京建立了多個金融和商品交易所，但是缺少多層次、大規模的金融交易場所。這將嚴重制約首都金融產業的發展。倫敦擁有全球最大的外匯交易市場——倫敦外匯交易市場，擁有全球最國際化的股票和債券交易所——倫敦證券交易所。這里開展著歐洲一半以上的IPO業務，全球42%的國際股票交易、80%的歐洲對沖基金在這里聚集。同時，倫敦擁有全球最大的金融衍生品交易市場，交易額約占全球金融衍生品交易總額的43%；而全球最大的金屬交易市場也在這里進行著全球90%的金屬交易。此外，倫敦還擁有全球最大的黃金交易所，日均交易量在100億美元到130億美元之間。正是因為擁有多層次、大規模的金融交易場所，使得倫敦長期屹立在世界金融之巔，成為世界首屈一指的金融中心。

再次，金融機構數量依然不多，且國際化程度較低。多年來，北京市政府不斷優化金融環境，對金融機構落戶給予優惠，吸引了相當數量的法人機構進駐，但這一數量在全球范圍內來看則顯得并不豐厚。而且，北京金融機構的國際化程度也相對較低，目前主要國際金融機構只有部分在北京設立中國區總部，金融業務也較狹窄。這一方面是由于北京缺少主要的金融交易市場，金融業務開展受到諸多限制；另一方面是因為北京地區的整體對外開放程度仍待加強。2013年，北京地區外貿總額為4291億美元，落后于廣東、江蘇、上海等地。沒有較高的外貿經濟支撐，就很難吸引國際金融機構參與當地經濟發展。

北京金融業競爭力的提升路徑

誠然，近年來北京金融行業整體取得了快速的發展，但也面臨著一些不可忽視的挑戰。

其一，經濟增速放緩、結構調整對銀行資產擴張帶來挑戰。隨著我國經濟進入中高速發展的新常態，再加上經濟結構轉型，勢必淘汰一些產業，進而帶來一些行業投資減少。同時，隨著國際宏觀經濟環境的瞬息萬變，我國外向型經濟的波動也可能持續加大，國際宏觀經濟環境的不確定性對我國銀行業的沖擊也會加大，這就要求銀行及其他金融機構對涉外企業的投融資尤其謹慎。

其二，利率市場化給銀行的盈利模式帶來挑戰。綜合地看，利率市場化給我國商業銀行帶來的主要問題表現在三個方面：一是銀行業利潤可能急速下降。從歷史的經驗看，我國商業銀行可能會在利率市場化初期經歷一段很難適應的時期，主要是利潤率下降。二是銀行難以滿足客戶的創新性要求。如今的金融行業已經進入客戶需求導向性的時代，商業銀行已經意識到為客戶量身打造金融服務的重要性。然而在利率管制時代，已經習慣于依靠存貸利差收入的商業銀行不同程度喪失了金融創新的動力。這對商業銀行的挑戰是前所未有的。三是國際業務的拓展將平添難度。現階段，我國商業銀行普遍盈利模式單一、經營效率低下、中間收入占比較低。這些因素將從不同角度影響我國商業銀行的國際競爭力。

其三，嚴格的金融監管對銀行風險管理提出了更高的要求。監管的加強對北京金融業尤其是銀行業的發展提出了比較大的挑戰，一方面要求控制好信貸規模的增長，另一方面要求提升金融風險管理能力。在信貸規模擴張中，商業銀行要建立一套完整的貸款風險評估機制，同時要防止貸款過度集中在房地產行業，對于高能耗的行業也要適當避免。在風險控制方面，商業銀行不僅僅要保證股本充足，還要加強對流動性管理。

其四，互聯網金融給傳統金融業尤其是銀行業帶來新挑戰。互聯網金融的發展給傳統金融業尤其是商業銀行的經營帶來了巨大挑戰。比如，互聯網支付平臺的金融產品同商業銀行在存款吸收方面構成了明顯的競爭關系，而互聯網金融的發展也要求金融機構提高自身信息化處理能力，以此提高在網絡金融方面的競爭力。

基于此，北京金融業可主要采取以下對策提升競爭力：

首先，高度注重融資投向，發揮促進首都經濟結構轉型作用。金融行業是融資部門，直接起著配置資金資源的作用，資金的投向決定著實體經濟的產業和部門的結構，因而對于經濟轉型和結構調整起著至關重要的作用。現階段，我國經濟發展面臨著經濟轉型和結構調整的重要任務。這就要求金融業尤其是銀行業在資金配置方面發揮作用，根據北京城市戰略定位，重點支持文化產業、服務業及高科技產業的發展。金融業在支持經濟結構轉型的同時增強競爭力。

其次，以改革和創新為抓手，實現金融機構的功能再造，增強市場化競爭能力。金融業競爭的加劇，金融機構特別是商業銀行在存貸利差日趨縮小的情況下，不得不尋找新的收益來源。實現資本重組、開拓業務領域，是金融制度變遷的重要內容。為此，我們可以通過改革與創新，把非信用性金融服務作為現代金融業的主要利潤來源，同時主動調整收益和資產結構，開拓市場、創新業務、轉移經營重心，實現銀行的功能再造。金融監管部門也適時轉變監管理念，在維護金融業穩定的同時，支持金融業拓寬金融服務領域，促進金融業為首都經濟科學持續發展提供更豐富的融資服務。

再次，進一步完善金融業公司治理結構，處理好創新與風險的矛盾。金融業是高風險行業，金融機構的利益和風險，都必然與公司業務經營管理工作直接相關。如果僅有強硬的風險責任約束機制，而缺乏與之相對等的利益激勵機制，就會造成公司整體利益與經營管理人員個人利益不一致的情況，結果因金融機構經營管理人員缺乏工作積極性而使金融機構的整體利益受損。因此，我們必須進一步完善金融業的公司治理結構，把握好創新與風險的度。

最后，提升信息技術方面的服務水平，增強互聯網金融的競爭能力。互聯網必然會對未來的金融服務帶來沖擊，這就要求金融業加快提升信息技術的服務水平。金融業尤其是銀行業要加強同互聯網公司的合作，以滿足客戶在互聯網金融方面的各類業務需求，以便全面提升金融業的服務能力。

（作者單位：對外經濟貿易大學）

責任編輯：葉再春