農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體選擇研究

豐景春,解春艷,李 偉

(1.河海大學(xué)商學(xué)院,江蘇 南京 211100; 2.江蘇省“世界水谷”與水生態(tài)文明協(xié)同創(chuàng)新中心,江蘇 南京 211100;3.河海大學(xué)國(guó)際河流研究中心,江蘇 南京 211100)

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農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體選擇研究

豐景春1,2,解春艷1,李 偉3

(1.河海大學(xué)商學(xué)院,江蘇 南京 211100; 2.江蘇省“世界水谷”與水生態(tài)文明協(xié)同創(chuàng)新中心,江蘇 南京 211100;3.河海大學(xué)國(guó)際河流研究中心,江蘇 南京 211100)

基于農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體(政府、市場(chǎng)投資者和受益農(nóng)戶(hù))的行為目標(biāo)設(shè)定指標(biāo)體系,構(gòu)建多目標(biāo)加權(quán)灰靶決策的投資主體選擇模型。以淮安市農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目為例進(jìn)行實(shí)證分析,通過(guò)模型判斷該項(xiàng)目是否適合由單一主體進(jìn)行投資,以確定項(xiàng)目的主要投資主體,結(jié)果顯示,該項(xiàng)目不適合由政府、市場(chǎng)投資者或受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資,而應(yīng)由三者共同出資。提出了對(duì)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資的啟示與建議。

農(nóng)村飲水安全工程;項(xiàng)目投資;主體選擇

李克強(qiáng)總理在2013年《政府工作報(bào)告》中明確提出通過(guò)兩年努力,讓所有農(nóng)村居民喝上干凈的水。2013年12月頒布的《農(nóng)村飲水安全工程建設(shè)管理辦法》中明確提出“農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資由中央、地方和受益群眾共同負(fù)擔(dān),鼓勵(lì)單位和個(gè)人投資建設(shè)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目”。2014年4月,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域推出80個(gè)示范項(xiàng)目向社會(huì)資本開(kāi)放,鼓勵(lì)社會(huì)資本參與項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。這意味著政府財(cái)政資金在公共產(chǎn)品供給方面發(fā)揮重要作用的同時(shí),市場(chǎng)投資者將在以農(nóng)村飲水安全工程為代表的公共產(chǎn)品供給中扮演更為重要的角色。

農(nóng)村公共產(chǎn)品投資一直是研究的熱點(diǎn)問(wèn)題,而關(guān)于農(nóng)村公共產(chǎn)品投資主體的研究主要從兩個(gè)視角進(jìn)行分析,其一是分析單一投資主體的影響,如政府、私人投資者或農(nóng)戶(hù)等在農(nóng)村公共產(chǎn)品投資中發(fā)揮的作用[1-8]。其二是研究多元化投資主體,主要涉及以下3個(gè)方面:①分析了政府、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶(hù)集體或個(gè)體投資的狀況及存在問(wèn)題[9-11]。②探討了投資主體的定位,如李銳[12]指出政府是農(nóng)村道路、水利和郵電通訊最重要的投資主體,集體在其他農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施投資方面發(fā)揮較大作用,農(nóng)戶(hù)在農(nóng)村投資發(fā)揮的作用越來(lái)越大,外資供給者發(fā)揮的作用還很小。韓東林[13]認(rèn)為未來(lái)中國(guó)農(nóng)村投資主體格局是以企業(yè)和農(nóng)戶(hù)為核心,以政府為后盾,以集體為補(bǔ)充。劉天軍等[14]通過(guò)構(gòu)建市場(chǎng)化指數(shù)模型,指出企業(yè)、農(nóng)戶(hù)等是市場(chǎng)化程度高的項(xiàng)目的投資主體;政府是市場(chǎng)化程度一般的項(xiàng)目投資主體,同時(shí)私人部門(mén)可參與投資。③對(duì)主要投資主體的投資行為特點(diǎn)進(jìn)行分析[15-16]。

不同的投資主體既是相對(duì)獨(dú)立的,也是相互聯(lián)系的;既可以單獨(dú)投資,也可以聯(lián)合投資。到底項(xiàng)目在什么情況下適合單獨(dú)投資?在什么情況下適合聯(lián)合投資?怎樣進(jìn)行判別?現(xiàn)有研究主要是從宏觀(guān)層面對(duì)農(nóng)村公共項(xiàng)目投資主體進(jìn)行理論上的探討,對(duì)投資主體的判定大多是主觀(guān)的,缺乏定量方法客觀(guān)地對(duì)投資主體進(jìn)行判別,更沒(méi)有具體針對(duì)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體的研究。為解決上述問(wèn)題,筆者以前人研究為基礎(chǔ),基于投資主體行為特征設(shè)計(jì)指標(biāo)體系,構(gòu)建農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的投資主體選擇模型,并以淮安市農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目為例進(jìn)行實(shí)證分析。

1 投資主體選擇指標(biāo)體系

1.1 投資主體行為目標(biāo)

1.1.1 政府

政府投資某個(gè)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目往往從兩個(gè)方面予以考量：①農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)當(dāng)?shù)鼐用裆顥l件的改善情況。②政府財(cái)政水平也是必須考慮的因素,它構(gòu)成了政府投資農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的硬約束。

1.1.2 市場(chǎng)投資者

市場(chǎng)投資者的投資行為主要圍繞經(jīng)濟(jì)回報(bào)展開(kāi),往往考慮以下兩個(gè)方面因素:①項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后水費(fèi)收取的難易程度,這決定了投資回報(bào)。當(dāng)?shù)鼐用袷杖胨健⑷丝谝?guī)模等都會(huì)影響水費(fèi)的收取。②項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素,如當(dāng)?shù)氐刭|(zhì)條件、工程建設(shè)模式、項(xiàng)目總體規(guī)模、施工及維護(hù)難度等。

1.1.3 受益農(nóng)戶(hù)

受益農(nóng)戶(hù)參與投資,除了考慮投資回報(bào)外,更加關(guān)注飲水安全水平的改善。一般說(shuō)來(lái),理想狀態(tài)下與現(xiàn)有狀況下的飲水安全水平差距越大,受益農(nóng)戶(hù)參與投資積極性越高。當(dāng)然,影響受益農(nóng)戶(hù)參與投資的約束條件之一是農(nóng)戶(hù)收入水平,對(duì)收入水平的測(cè)度既要考慮絕對(duì)收入層面,也要考慮相對(duì)層面。

1.2 投資主體選擇的指標(biāo)設(shè)定

通過(guò)分析政府、市場(chǎng)投資者和受益農(nóng)戶(hù)的行為目標(biāo),提出農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體主要考慮的因素,結(jié)合農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的公共產(chǎn)品特征,將評(píng)價(jià)指標(biāo)分為四個(gè)方面:經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境、成本可補(bǔ)償性、工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)資金充裕程度[17]。

1.2.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)

1)經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境

農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的投資首先需要考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及有關(guān)政策條件。經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境(EP)指標(biāo)包括當(dāng)?shù)厝司鶉?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(EP1)、當(dāng)?shù)仫嬎踩?EP2)及政府對(duì)飲水安全工程的重視程度(EP3)。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面,采用當(dāng)?shù)厝司鶉?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為衡量一個(gè)地區(qū)綜合經(jīng)濟(jì)水平的指標(biāo)。當(dāng)?shù)仫嬎踩揭罁?jù)《農(nóng)村飲用水安全衛(wèi)生評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》,按照水質(zhì)、水量、方便程度和保證率4項(xiàng)指標(biāo)對(duì)當(dāng)?shù)仫嬎踩竭M(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。政府對(duì)飲水安全工程的重視程度是邀請(qǐng)熟悉當(dāng)?shù)卣叩膶?zhuān)家,依據(jù)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)農(nóng)村飲水安全的政策措施和實(shí)施辦法進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2)成本可補(bǔ)償性

成本可補(bǔ)償性(CC)指標(biāo)包括當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民人均純收入(CC1)與水費(fèi)占收入比重(CC2)。農(nóng)村飲水安全工程建成使用后的成本補(bǔ)償,主要采取向農(nóng)村居民收取水費(fèi)的形式,因此,農(nóng)村居民人均收入及水費(fèi)占收入比重就構(gòu)成判定成本可補(bǔ)償性的主要依據(jù)。

3)工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)(TE)指標(biāo)包括項(xiàng)目投資規(guī)模(TE1)、工程設(shè)計(jì)年限(TE2)及施工及維護(hù)難度(TE3)。

項(xiàng)目投資規(guī)模采用項(xiàng)目投資額占當(dāng)?shù)厣弦荒甓鹊膰?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重來(lái)衡量,項(xiàng)目投資規(guī)模越大,融資要求越高,投資渠道越多樣化。工程設(shè)計(jì)年限越長(zhǎng)的項(xiàng)目投資要求越高,這與當(dāng)?shù)赝顿Y能力也有關(guān)。施工及維護(hù)難度需要考慮當(dāng)?shù)氐刭|(zhì)地貌條件、水質(zhì)條件、交通運(yùn)輸條件等因素綜合評(píng)價(jià)。

4)資金充裕程度指標(biāo)

資金充裕程度(FA)指標(biāo)包括當(dāng)?shù)刎?cái)政收入水平(FA1)、當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)存款余額(FA2)及民間借貸活躍程度(FA3)。

當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)存款余額反映了當(dāng)?shù)鼐用竦馁Y金充裕程度,將其與當(dāng)?shù)厣夏甓菺DP相比較,比值越高,說(shuō)明當(dāng)?shù)厣鐣?huì)資金充裕程度越高,投資農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目可調(diào)動(dòng)的信貸資源越豐富。民間借貸活躍程度是依據(jù)當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司、民間借貸及擔(dān)保等非正式金融體系中借貸活動(dòng)的活躍程度來(lái)評(píng)價(jià),分值越高,說(shuō)明當(dāng)?shù)孛耖g借貸越活躍,在農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目中引入民間資金的可能性越大。

農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)均采用五分制的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn),具體說(shuō)明如表1所示。

1.2.2 基于熵權(quán)法的指標(biāo)權(quán)重確定

常用的指標(biāo)權(quán)重確定方法有主觀(guān)賦權(quán)、客觀(guān)賦權(quán)和主客觀(guān)集成賦權(quán)3種。本文選用專(zhuān)家打分法和熵權(quán)法相結(jié)合的主客觀(guān)集成的賦權(quán)方法。

由m個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象和n個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)組成原始矩陣R=(rij)m×n,rij表示第j個(gè)指標(biāo)下第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的值。熵值可以表達(dá)為

(1)

第j個(gè)指標(biāo)的熵權(quán)可以被定義為

且

(2)

指標(biāo)的熵值越大,熵權(quán)越小,該指標(biāo)越不重要。

表1 農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

(3)

2 基于多目標(biāo)加權(quán)灰靶決策的投資主體選擇模型

基于上述設(shè)立的指標(biāo)體系,選擇農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體需要篩選出適宜某一類(lèi)投資者單獨(dú)出資的項(xiàng)目,即根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系將那些可以由政府、市場(chǎng)投資者、受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)投資的項(xiàng)目篩選出來(lái)。通過(guò)排除符合由投資者單獨(dú)投資標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目,得到農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資需要引入多元投資主體的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

筆者擬采用多目標(biāo)加權(quán)灰靶決策方法[18]來(lái)解決農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的投資主體選擇問(wèn)題,即通過(guò)多目標(biāo)加權(quán)灰靶方法,通過(guò)計(jì)算綜合評(píng)價(jià)指數(shù)判斷項(xiàng)目是否適合政府單獨(dú)投資、市場(chǎng)主體單獨(dú)投資、受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)投資。

2.1 一致效果測(cè)度函數(shù)

因?yàn)椴煌繕?biāo)效果值的含義、量綱與性質(zhì)是不同的,所以在進(jìn)行多目標(biāo)加權(quán)灰靶決策時(shí),為得到具有可比性的綜合效果測(cè)度,需要對(duì)指標(biāo)的一致性效果進(jìn)行處理。

一致效果測(cè)度函數(shù)包括效益型目標(biāo)效果測(cè)度函數(shù)、成本型目標(biāo)效果測(cè)度函數(shù)、適中型目標(biāo)下限效果測(cè)度函數(shù)和適中型目標(biāo)上限效果測(cè)度函數(shù)。

2.2 綜合效果測(cè)度函數(shù)

3 投資主體選擇實(shí)證分析

投資主體選擇是通過(guò)定量評(píng)定各項(xiàng)指標(biāo),并將其與政府、市場(chǎng)投資者和受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較,以確定該項(xiàng)目是否適合由單一主體進(jìn)行投資。這一分析方法的理論基礎(chǔ)是各經(jīng)濟(jì)主體之間具有利益沖突,非合作博弈框架下各主體都具有單獨(dú)出資的動(dòng)力。

經(jīng)過(guò)多年的實(shí)地考察調(diào)研,筆者選取具有代表性的淮安市為例證進(jìn)行實(shí)證分析。淮安市處于蘇北地區(qū),經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高,地方政府財(cái)政基礎(chǔ)較弱,農(nóng)民人均純收入和消費(fèi)支出水平不高,目前,單純依賴(lài)政府出資的方式籌集項(xiàng)目建設(shè)資金難以滿(mǎn)足農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的需要。

淮安市農(nóng)村飲水安全工程建設(shè)分為兩個(gè)階段:第一階段(2005—2008年),完成投資2.41億元,該階段項(xiàng)目資金以政府投資為主,導(dǎo)致地方財(cái)政壓力過(guò)大;第二階段(2009—2012年),完成投資4.29億元,該階段由于地方財(cái)政不足,采取多方籌資的方式保障資金供給,按照“投資者受益”的原則,鼓勵(lì)和引導(dǎo)廣大社會(huì)資金投入農(nóng)村飲水工程建設(shè)。

在淮安市4縣2區(qū)的農(nóng)村飲水安全工程建設(shè)中以淮安區(qū)最為典型,因此,本文針對(duì)淮安區(qū)農(nóng)村飲水安全工程建設(shè)進(jìn)行研究。

3.1 項(xiàng)目投資主體選擇的指標(biāo)確定

邀請(qǐng)淮安市水利局、發(fā)改委、財(cái)政局和政府金融辦的相關(guān)政府機(jī)構(gòu)人員對(duì)定性指標(biāo)進(jìn)行打分。這些定性指標(biāo)主要是當(dāng)?shù)仫嬎踩?EP2)、政府對(duì)飲水安全工程的重視程度(EP3)、施工及維護(hù)難度(TE3)和民間借貸活躍程度(FA3),對(duì)這些定性指標(biāo)的評(píng)價(jià)采取五位專(zhuān)業(yè)人士共同打分取平均值的方式。涉及的相關(guān)數(shù)據(jù)以2008年淮安區(qū)水利局提供的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

3.1.1 經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境指標(biāo)評(píng)價(jià)

當(dāng)?shù)厝司鶉?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(EP1):2008年淮安區(qū)人均GDP為18 145元,而全國(guó)2008年人均GDP為22 640元,淮安區(qū)人均GDP低于全國(guó)水平19.85%,記為2分。

當(dāng)?shù)仫嬎踩?EP2):結(jié)合對(duì)淮安市農(nóng)村飲水安全水平的問(wèn)卷調(diào)查,并向本次調(diào)研的專(zhuān)家組進(jìn)行征詢(xún),淮安區(qū)農(nóng)村飲水安全水平評(píng)為“較不安全”,記為3.5分。

政府對(duì)飲水安全工程的重視程度(EP3):淮安市委、市政府對(duì)農(nóng)村飲水安全工作十分重視,將其列為改善民生“十大工程”之一,淮安市政府專(zhuān)門(mén)成立了淮安市農(nóng)村飲水安全工程建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組和督查組等。結(jié)合淮安市和淮安區(qū)政府對(duì)農(nóng)村飲水安全工程采取的各種政策措施,依據(jù)專(zhuān)家組的評(píng)分情況,將EP3評(píng)為非常重視,即4.5分。

3.1.2 成本可補(bǔ)償性指標(biāo)評(píng)價(jià)

當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民人均純收入(CC1):2008年淮安區(qū)農(nóng)村居民人均純收入7 406元,全國(guó)同期水平為5 919元,淮安區(qū)超過(guò)全國(guó)平均水平10%以上,記3分。

水費(fèi)占收入比重(CC2):2008年淮安區(qū)農(nóng)村居民水費(fèi)占收入比重為1.14%,為較低水平,記4分。

3.1.3 工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)

項(xiàng)目投資規(guī)模(TE1):2008年淮安區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值199.40億元,本次項(xiàng)目投資規(guī)模為3 387萬(wàn)元,占GDP比重低于1%,記1分。

工程設(shè)計(jì)年限(TE2):工程設(shè)計(jì)年限為20 a,記3分。

施工及維護(hù)難度(TE3):盡管總體投資規(guī)模不大,且施工多在平原或丘陵地帶,但本次農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目涵蓋淮安區(qū)11個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn),施工范圍廣,且境內(nèi)水系繁多,地形地貌復(fù)雜。結(jié)合施工進(jìn)程和專(zhuān)家評(píng)分情況,將本次項(xiàng)目的施工及維護(hù)難度評(píng)價(jià)為中等,記3.5分。

3.1.4 資金充裕程度指標(biāo)評(píng)價(jià)

當(dāng)?shù)刎?cái)政收入水平(FA1):2008年淮安區(qū)地方財(cái)政收入(地方一般性財(cái)政收入加上國(guó)土收入及所得稅凈上劃收入)47.66億元,人均4 876元,為全國(guó)平均水平的78.6%,記2.5分。

當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)存款余額(FA2):淮安區(qū)金融機(jī)構(gòu)全年各項(xiàng)存款余額為155.85億元,占地方生產(chǎn)總值(GDP)的78.2%,記2.5分。

民間借貸活躍程度(FA3):淮安區(qū)金融體系較為健全,已實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管,形成有效競(jìng)爭(zhēng)。全區(qū)涵蓋各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu),設(shè)立有多家證券公司的業(yè)務(wù)部、保險(xiǎn)公司的分(支)機(jī)構(gòu)。結(jié)合專(zhuān)家評(píng)價(jià)情況,將民間借貸活躍程度評(píng)為較為活躍,記4分。

3.1.5 指標(biāo)權(quán)重

結(jié)合專(zhuān)家打分和熵權(quán)系數(shù)法,計(jì)算得出指標(biāo)權(quán)重,如表2所示。

表2 淮安區(qū)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目融資機(jī)制評(píng)價(jià)指標(biāo)值

3.2 項(xiàng)目投資主體選擇判定

3.2.1 判斷項(xiàng)目是否適合由政府單獨(dú)出資

表3 判斷項(xiàng)目是否適合由政府單獨(dú)出資的一致效果測(cè)度向量

判斷項(xiàng)目是否適合由政府單獨(dú)出資的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括當(dāng)?shù)仫嬎踩健⒄畬?duì)飲水安全工程的重視程度、項(xiàng)目投資規(guī)模、施工及維護(hù)難度、工程設(shè)計(jì)年限、地方財(cái)政收入6項(xiàng)。設(shè)定各評(píng)價(jià)指標(biāo)的臨界值,如表3所示。這6項(xiàng)指標(biāo)中,政府對(duì)飲水安全工程的重視程度、施工及維護(hù)難度、工程設(shè)計(jì)年限、地方財(cái)政收入屬于效益型指標(biāo),當(dāng)?shù)仫嬎踩絼t屬于成本型指標(biāo),項(xiàng)目投資規(guī)模則屬于適中型指標(biāo)。

由一致效果測(cè)度函數(shù)的定義可知:

max{EP3}=5 max{TE2}=5

max{TE3}=5 max{FA1}=5

min{EP2}=1 max{TE1}=5 min{TE1}=1

計(jì)算綜合效果測(cè)度向量為

綜合效果測(cè)度向量為-0.534,由于綜合效果測(cè)度rij∈[0,1]屬于中靶情形,rij∈[-1,0]屬于脫靶情形,結(jié)果表明該項(xiàng)目不適合由政府單獨(dú)出資。

3.2.2 判斷項(xiàng)目是否適合由市場(chǎng)投資者單獨(dú)出資

判斷項(xiàng)目是否適合由市場(chǎng)投資者單獨(dú)投資的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括項(xiàng)目投資規(guī)模、施工及維護(hù)難度、工程設(shè)計(jì)年限、水費(fèi)占收入比重、當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)存款余額、民間借貸活躍程等6項(xiàng)(見(jiàn)表4)。當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)存款余額、民間借貸活躍程度屬于效益型指標(biāo),施工及維護(hù)難度、工程設(shè)計(jì)年限等屬于成本型指標(biāo),而項(xiàng)目投資規(guī)模、水費(fèi)占收入比重屬于適中型指標(biāo)。

表4 判斷項(xiàng)目是否適合由市場(chǎng)投資者單獨(dú)出資的一致效果測(cè)度向量

由一致效果測(cè)度函數(shù)的定義可知:

max{FA2}=5 max{FA3}=5

min{TE2}=1 min{TE3}=1

max{TE1}=5 min{TE1}=1

max{CC2}=5 min{CC2}=1

計(jì)算綜合效果測(cè)度向量為

綜合效果測(cè)度向量為-0.545,屬于脫靶情形,表明該項(xiàng)目不適合由市場(chǎng)投資者單獨(dú)出資。

3.2.3 判斷項(xiàng)目是否適合由受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資

判斷項(xiàng)目是否適合由受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)投資的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括當(dāng)?shù)厝司鶉?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、地方農(nóng)村居民人均純收入、項(xiàng)目投資規(guī)模、施工及維護(hù)難度4個(gè)指標(biāo)(見(jiàn)表5)。當(dāng)?shù)厝司鶉?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、地方農(nóng)村居民人均純收入等屬于效益型指標(biāo),項(xiàng)目投資規(guī)模、施工及維護(hù)難度等屬于成本型指標(biāo)。

表5 判斷項(xiàng)目是否適合由受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資的一致效果測(cè)度向量

由一致效果測(cè)度函數(shù)的定義可知:

max{EP1}=5 max{CC1}=5

min{TE2}=1 min{TE3}=1

計(jì)算綜合效果測(cè)度向量為

綜合效果測(cè)度向量為-0.808,屬于脫靶情形,表明該項(xiàng)目不適合由收益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資。

根據(jù)上述分析,淮安區(qū)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資資金不適合由政府、市場(chǎng)投資者或收益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資,在第二階段(2009—2012年)項(xiàng)目資金應(yīng)該由政府、市場(chǎng)投資者、受益農(nóng)戶(hù)共同出資。例如,農(nóng)村飲水安全主體工程如輸配水工程、凈水廠(chǎng)工程、加壓泵站工程等,由政府和市場(chǎng)投資者共同負(fù)責(zé)資金籌措,農(nóng)戶(hù)則負(fù)責(zé)入戶(hù)配套設(shè)施的資金籌措。

4 結(jié)論與建議

本文基于投資主體行為特征設(shè)計(jì)指標(biāo)體系,構(gòu)建了加權(quán)灰靶決策的投資主體選擇模型,判斷農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的投資主體。①分別從政府行為目標(biāo)、市場(chǎng)投資者行為目標(biāo)和收益農(nóng)戶(hù)行為目標(biāo)設(shè)定了經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境、成本可補(bǔ)償性、工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)、資金充裕程度4個(gè)方面的11個(gè)指標(biāo),并構(gòu)建多目標(biāo)加權(quán)灰靶決策的投資主體選擇模型,根據(jù)模型明確所設(shè)計(jì)指標(biāo)的類(lèi)型,對(duì)效益型指標(biāo)、成本型指標(biāo)和適中型指標(biāo)分別進(jìn)行指標(biāo)處理。②對(duì)淮安市農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)證分析,確定各指標(biāo)值,應(yīng)用構(gòu)建的模型對(duì)不同項(xiàng)目投資主體單獨(dú)出資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較,確定該項(xiàng)目是否適合由單一主體進(jìn)行投資,結(jié)果顯示該項(xiàng)目不適合由政府單獨(dú)出資、不適合由市場(chǎng)投資者單獨(dú)出資、也不適合由受益農(nóng)戶(hù)單獨(dú)出資,應(yīng)由政府、市場(chǎng)投資者和收益農(nóng)戶(hù)共同出資,這一結(jié)果與當(dāng)?shù)貙?shí)際情況符合,同時(shí)也驗(yàn)證了模型的可操作性和評(píng)價(jià)結(jié)果的合理性。淮安市農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目具有一定的代表性,對(duì)于其他農(nóng)村公共項(xiàng)目的投資主體選擇具有一定的參考。

鑒于以上對(duì)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資主體的研究,筆者提出以下建議:①根據(jù)地區(qū)差異性和項(xiàng)目性質(zhì)選擇投資主體。目前農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目主要依靠政府投資,對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),地方財(cái)政有能力支撐農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資的需要,而對(duì)于經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū),地方財(cái)政資金十分有限,引入社會(huì)資本成為最佳選擇。此外,在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),對(duì)第二、第三產(chǎn)業(yè)有供水任務(wù)的項(xiàng)目也可以廣泛引入社會(huì)資金。因此,并不是所有項(xiàng)目都適合引入社會(huì)資本,應(yīng)因地制宜,根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況和項(xiàng)目性質(zhì)合理投資。②改善項(xiàng)目投資主體單一格局。政府財(cái)政資金有限,而社會(huì)資本存量大、投資能力強(qiáng),政府在加大農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目投資力度的同時(shí),需積極引導(dǎo)和激勵(lì)市場(chǎng)投資者、農(nóng)戶(hù)等投資主體的投資,鼓勵(lì)社會(huì)資本參與項(xiàng)目建設(shè),拓寬項(xiàng)目資金來(lái)源和投資渠道,實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。③豐富農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的融資模式。農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目的公共產(chǎn)品屬性使得財(cái)務(wù)效益不明顯,可以考慮選擇BOT、PPP等模式。通過(guò)這些途徑為建設(shè)農(nóng)村飲水安全工程項(xiàng)目籌集資金,緩解地方政府的財(cái)政壓力,并能提高資金利用效率及項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)水平。

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2012年度國(guó)家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目(12AZD108);2014年度國(guó)家自然科學(xué)基金(71401052);中國(guó)博士后科學(xué)基金(2014M551498);河海大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目(重點(diǎn)培育專(zhuān)項(xiàng))(2013B11014);教育部創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)(IRT13062)

豐景春(1963—),男，浙江金華人,教授,博士生導(dǎo)師,主要從事項(xiàng)目管理及其信息化研究。E-mail:feng.jingchun@163.com

10.3880/j.issn.1003-9511.2015.06.001

F407.9

A

1003-9511(2015)06-0001-06

2015-10-09 編輯：陳玉國(guó))