期貨公司互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的轉(zhuǎn)型

任芳

近年來(lái)，期貨品種創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)、制度優(yōu)化全面鋪開(kāi)、市場(chǎng)規(guī)模有效擴(kuò)大、創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷深化、服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的范圍逐步提升。期貨行業(yè)的發(fā)展已被納入頂層設(shè)計(jì)，多個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革發(fā)展涉及期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮

隨著制度創(chuàng)新進(jìn)一步深化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲入、政策落實(shí)逐步加快及監(jiān)管理念日益成熟，中國(guó)期貨行業(yè)邁入蓬勃發(fā)展窗口期。

打鐵還需自身硬，期貨公司應(yīng)適時(shí)謀求變革，不能坐失良機(jī)。

把握機(jī)遇 以互聯(lián)網(wǎng)思維謀篇布局

就在2015年辭舊迎新之際，期貨市場(chǎng)再度迎來(lái)重量級(jí)文件。2014年12月31日，證監(jiān)會(huì)就《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，此舉不僅意味著中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放邁出實(shí)質(zhì)性步伐。2014年5月，“新國(guó)九條”首次將行業(yè)發(fā)展納入“頂層設(shè)計(jì)”，為期貨市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；2014年9月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》，隨后出臺(tái)的相應(yīng)一系列政策措施，為行業(yè)多元化發(fā)展提供了契機(jī)，在政策“大松綁”的背景下，我國(guó)期貨市場(chǎng)2014年成交量和成交額雙雙創(chuàng)出歷史新高，期貨行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)獲得加速發(fā)展。

一直以來(lái)，我國(guó)期貨行業(yè)面臨著“大市場(chǎng)”與“小行業(yè)”的矛盾之苦。常年依賴單一通道類業(yè)務(wù)盈利而引發(fā)的傭金端激烈競(jìng)爭(zhēng)，使得期貨行業(yè)收入持續(xù)下滑，這嚴(yán)重制約著期貨行業(yè)的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代改變了金融業(yè)的生態(tài)環(huán)境，重新塑造了傳統(tǒng)的商業(yè)模式和游戲規(guī)則。2013年金融行業(yè)最引人矚目的就是余額寶引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，截至2013年12月31日，對(duì)接阿里余額寶的天弘基金的“增利寶”貨幣基金規(guī)模達(dá)到1853億元，客戶數(shù)達(dá)到4303萬(wàn)，使得名不見(jiàn)經(jīng)傳的天弘基金僅用半年時(shí)間一躍成為國(guó)內(nèi)最大的貨幣基金，總規(guī)模達(dá)到1944億元，僅次于第一名華夏基金的2127億元。

截至2014年1月15日，基金規(guī)模突破2500億元，2014年元旦過(guò)后的半個(gè)月時(shí)間新增用戶600萬(wàn)，天弘基金取代華夏基金成為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的目標(biāo)不僅僅是基金，還有證券、期貨。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一旦涉足期貨市場(chǎng)后，他們將會(huì)進(jìn)行破壞性的創(chuàng)新，顛覆原有的商業(yè)模式，期貨行業(yè)將重新洗牌。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將會(huì)以價(jià)格戰(zhàn)甚至免費(fèi)來(lái)迅速獲取客戶資源，占領(lǐng)市場(chǎng)份額，而傳統(tǒng)期貨公司沒(méi)有其他渠道消化成本，所以根本無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)。

期貨公司應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)和公司本身的優(yōu)勢(shì)，走出一條創(chuàng)新的路子，使得資源利用最優(yōu)化，公司利潤(rùn)最大化。可以打造一個(gè)金融平臺(tái)，整合資源、創(chuàng)新服務(wù)。客戶通過(guò)期貨公司的金融平臺(tái)，可以對(duì)接券商、銀行、現(xiàn)貨公司、基金公司、境外期貨公司或交易所等金融機(jī)構(gòu)，獲取多樣化的服務(wù)，同時(shí)也可以和其他在金融平臺(tái)上、在線上的投資者和專家互動(dòng)交流，獲取自己想要的資訊和投資策略。

期貨公司可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)思維和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，跳出期貨看期貨、跳出期貨做期貨，重新打造現(xiàn)有的運(yùn)行模式，實(shí)現(xiàn)不同市場(chǎng)、不同行業(yè)之間的跨界與融合。

在金融開(kāi)放政策指引下，作為民營(yíng)資本的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠金融資本和渠道資源優(yōu)勢(shì)，有望在證券期貨市場(chǎng)發(fā)起新的并購(gòu)重組，必將帶動(dòng)期貨公司實(shí)現(xiàn)跨越式、多路徑發(fā)展。

期貨公司“觸網(wǎng)”是大勢(shì)所趨

期貨公司業(yè)務(wù)發(fā)展運(yùn)用的工具其實(shí)早就涉及了互聯(lián)網(wǎng)，從通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用軟件進(jìn)行期貨交易，到通過(guò)即時(shí)通訊軟件、郵件等進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，期貨業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)密不可分。

期貨公司是金融行業(yè)不可或缺的組成部分，目前期貨品種日益增加，境內(nèi)包括傳統(tǒng)商品期貨、股指期貨、國(guó)債期貨，境外環(huán)球期貨涵蓋了更多的品種，期貨公司的業(yè)務(wù)也在不斷拓展，從期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展到投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)等。期貨行業(yè)的蓬勃發(fā)展使得期貨公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的渠道越來(lái)越多，所涉及的客戶越來(lái)越廣泛，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的要求也越來(lái)越高。

金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的模式可以劃分為兩種：一種是金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)，一種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融行業(yè)滲透。其實(shí)，金融行業(yè)近年來(lái)一直都與互聯(lián)網(wǎng)密不可分，并不斷改善工作模式，從而更好地利用互聯(lián)網(wǎng)提升自身的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)走向金融最好的案例就是阿里金融，阿里巴巴強(qiáng)勢(shì)控股天弘基金，為其在金融方面的滲透增添了砝碼。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身?yè)碛袠O強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，在機(jī)房、網(wǎng)絡(luò)、云平臺(tái)等方面擁有普通期貨公司難以想象的資源，其下設(shè)期貨公司完全可以共享這些資源，可能不需要很多成本即可實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)營(yíng)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將把原有的以產(chǎn)品、廠商為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行模⒃械摹傲鞒舔?qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皵?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”，將傳統(tǒng)企業(yè)“延時(shí)運(yùn)營(yíng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩?shí)時(shí)運(yùn)營(yíng)”。此外，企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還將優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的管理驅(qū)動(dòng)模式，實(shí)現(xiàn)基層團(tuán)隊(duì)、員工驅(qū)動(dòng)發(fā)展，提升效率。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將從企業(yè)管理方式、商業(yè)模式等方面催生改變。互聯(lián)網(wǎng)化已成為中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要戰(zhàn)略焦點(diǎn)方向和新路徑。

新“國(guó)九條”中明確提出：“引導(dǎo)證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有序發(fā)展，建立健全證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。支持證券期貨業(yè)、各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和交易方式。支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場(chǎng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，擴(kuò)大資本市場(chǎng)服務(wù)的覆蓋面。”這為期貨公司與互聯(lián)網(wǎng)的“跨界融合”提供了契機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)時(shí)代的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)革命、金融體系的優(yōu)化升級(jí)、大數(shù)據(jù)的海量運(yùn)行，都推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)各具優(yōu)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然要求兩者融合。

互聯(lián)網(wǎng)金融，是時(shí)代發(fā)展的大勢(shì)所趨，也是金融業(yè)的重要變革。期貨公司早一日順應(yīng)大勢(shì)，便能獲得優(yōu)勢(shì)并轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)力。

新“國(guó)九條”中明確提出：“引導(dǎo)證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有序發(fā)展，建立健全證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。支持證券期貨業(yè)、各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和交易方式。支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場(chǎng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，擴(kuò)大資本市場(chǎng)服務(wù)的覆蓋面。”這為期貨公司與互聯(lián)網(wǎng)的“跨界融合”提供了契機(jī)。