大金融理論背景下我國互聯網金融消費者保護

如何構建互聯網金融消費者保護統合法體系將是一項統合法意義上的系統工程，是互聯網金融服務統合法的重要內容

記者：請您分析下互聯網金融消費者保護的現狀及存在問題。

楊東：立法保護欠缺。在立法方面，缺乏對金融消費者權益保護的專門規定，相關規定散見于民事基本法以及金融類法律法規。機構機制設置問題。2011年以來“一行三會”雖然各自設置了金融消費者保護的相關機構，但互聯網金融等金融創新的發展，使得我們已有的監管模式在面臨金融消費者保護的要求方面存在很大挑戰。糾紛解決機制不暢，在互聯網上發生的糾紛，消費者如何獲得可靠的證據，包括可信時間戳等的認證技術變得非常重要，但是目前缺乏這方面的立法和標準化的規范。

記者：您能列舉一些有代表性的P2P 網站以及所存在的風險隱患嗎？

楊東：我的調研團隊半年來對于全國各類 P2P 網站進行全面深入調研，挑選了眾多 P2P 網站， 尤其是宣傳自身具備大數據工具，依據大數據進 行風險控制的。我們調研團隊發現其中有20多家代表性的 P2P 網站存在巨大的風險隱患，我們借助沒有網絡購物、消費等行為的自然人進行了網絡借貸，發現沒有太多網絡行為的消費者也借到了資金。剛剛過去2015年2月份是中國傳統年關，P2P行業中盛融在線、暢貸網出現提現困難，紅嶺創投出現二次壞賬。

記者：您如何看待互聯網金融創新中的消費者保護問題？

楊東：互聯網金融消費者保護中必然涉及的基本問題即網絡支付的安全問題。根據《CNNIC 中國網絡支付安全報告》，安全擔憂成阻礙用戶使 用網上支付的重要原因。30.4% 的非網上支付用 戶是因為感覺不安全、擔心資金被盜而不使用網上支付，還有11.8% 的非網上支付用戶是擔心賬戶信息泄漏。互聯網金融創新中的消費者保護問題突出的就是征信體系的問題。首先，征信法規體系還有待進一步完善，還需建立和完善保障征信市場健康運行、保護信息主體權益的多層次的征信法律制度體系。其次，目前還沒有形成競爭有序、運行安全、功能完善的征信市場體系。再次，征信管理體系還不健全，社會信用體系建設尤其是地方信用建設有待加強。最后，缺乏征信國民教育，征信知識尚未普及，征信文化體系有待完善。

記者：基于互聯網平臺的理財產品有哪些風險？

楊東：作為基于互聯網平臺的金融理財開放平臺，余額寶、微信理財通等互聯網理財產品都是依靠由多邊信用共同建立起來的信用網絡，各網絡節點相互交織，相互聯動，任何一個環節出現風險損失都有可能波及整個網絡，嚴重時會導致整個互聯網金融系統的癱瘓。同時，由于大部分互聯網理財產品是需要用戶在移動端購買，用戶有可能會遭遇手機木馬獲取root權限后精準盜取賬號密碼，或者利用“透明懸浮層”的方式直接盜取支付密碼等支付重要資料。另外，目前有大量被植入手機木馬的山寨版客戶端，通過不安全的應用市場和小型論壇、搜索引擎推廣等進行傳播，如果下載到這些應用，在支付時的賬號密碼甚至手機驗證碼都會直接被木馬制作者獲取，很可能造成賬戶被盜刷。而幾乎所有的互聯網理財產品都不對這種情況下的損失承擔賠償責任。

互聯網上發布的各種信息（包括但不限于分析、預測性的參考資料）可能出現錯誤并誤導包括用戶在內的投資人。用戶進行投資很有可能并不盈利甚至出現虧損，而并未有任何協議或條款表明有相關平臺或機構對此負有賠償責任。

互聯網理財產品沒有實體的營業點。一旦投資中出現問題，無論是詢問或是尋求解決辦法都很困難。難以和理財產品的服務人員取得真正的聯系。

記者：什么是產品眾籌？

楊東：產品眾籌是眾籌商業模式的一種，具體是指項目發起人通過眾籌平臺向潛在的支持者展示其項目產品，表達其資金需求，達到籌資目的后，發起人以產品或服務的方式向支持者予以回報。

記者：過去的一年中國眾籌行業基本情況？

楊東：截止2014年底，國內已有128家眾籌平臺，覆蓋17個省（含直轄市、自治區，不含港臺澳地區，下同）。其中，股權眾籌平臺32家，產品眾籌（商品眾籌）平臺78家，純公益眾籌平臺4家，另有14家股權+商品性質的混合型平臺。2014年度，15家主要產品眾籌平臺成功完成籌資的項目總數為3014個，成功籌款金額約為2.7億，活躍支持人數至少在70萬以上。股權眾籌方面，可獲取的數據顯示成功項目有261個，籌資總額5.8億；考慮到第一梯隊的天使匯、創投圈、原始會等平臺未公開具體項目數據，預計籌資總額至少在15億元以上。

記者：如何界定金融消費者？

楊東：金融消費者從金融機構購買金融商品或服務的自然人、法人或其他組織，分為專業金融消費者和一般金融消費者。專業投資機構和具有一定財力、專業能力和風險承受能力的主體是專業金融消費者，排除適用保護其他金融消費者的制度。

記者：如何界定互聯網金融消費者概念？

楊東：互聯網金融消費者是互聯網金融法律關系的核心主體，互聯網金融服務統合法以互聯網金融消費者保護為核心目標。互聯網金融體現了金融市場的大融合、大混業的必然趨勢，是互聯網與金融功能的耦合。如何構建互聯網金融消費者保護統合法體系將是一項統合法意義上的系統工程，是互聯網金融服務統合法的重要內容。

記者：互聯網金融如何監管？

楊東：互聯網金融監管有五個維度。

第一個維度：互聯網金融產品的監管。互聯網金融產品創新會加劇混業、大融合金融產品的復雜化。互聯網金融公司的產品創新。 像各類“寶”不僅僅是簡單的基金銷售的通道， 本身已經有很多創新，用戶體驗也是大不相同。脫媒、脫交易所。擴大證券概念。

第二個維度： 互聯網金融產品銷售過程的監管；信息披露、說明義務、適合性原則、冷靜期等。

第三個維度：互聯網金融產品銷售之后的糾紛和解決機制構建；FOS機制。

第四個維度：互聯網金融平臺的監管。

第五個維度：互聯網金融監管體制構建。傳統的金融監管有兩大塊，一是審慎監管，比如對金融機構的監管，即保護金融機構，避免金融機構倒閉；二是行為監管， 是為保護金融消費者。本人曾提出金融統合監管理論，金融消費者保護和金融服務的統合監管理論，必須強調監管一致性、監管統一性、監管規則相統一。

總之，基于以金融消費者保護為核心價值理念，我們認為對于互聯網金融的監管應該是以行為監管、功能監管為主導，審慎監管為輔助。

楊東，現任中國人民大學法學院副院長、教授、博導，微金融50人論壇發起人、中國人民大學金融創新與風險治理研究中心籌建負責人、互聯網與信息法律研究所執行所長。我國金融統合法理論、眾籌金融理論提出者。我國金融消費者保護研究代表性學者。中國金融消費者保護網（金保網）首席專家。