共建協(xié)同創(chuàng)新投資平臺助力兩岸四地科技企業(yè)發(fā)展

◎ 澳門南通信托投資有限公司高級經(jīng)理 魏立新

共建協(xié)同創(chuàng)新投資平臺助力兩岸四地科技企業(yè)發(fā)展

◎ 澳門南通信托投資有限公司高級經(jīng)理 魏立新

歷史經(jīng)驗表明，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，就要進(jìn)入資本運作階段，企業(yè)必須借助融資才能更好地發(fā)展壯大。因此，風(fēng)險投資為一種向極具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)或高科技企業(yè)提供股權(quán)資本的投資行為，對初創(chuàng)企業(yè)的成長有重要作用。但是，科技企業(yè)的風(fēng)險投資也面臨很多難題：一般投資周期長，為3～7年，風(fēng)險較大；除投入資金外，投資者還向投資對象提供企業(yè)管理等多方面的咨詢和幫助；退出機(jī)制在整個風(fēng)險投資體系中更是處于核心地位，因為風(fēng)險投資是高風(fēng)險與高收益的結(jié)合，而高收益必須通過一定的退出渠道實現(xiàn)，為了實現(xiàn)投資者的目的，就要求市場上有健全的退出機(jī)制，讓投資者能夠順利的把資金撤出。

因此，通過兩岸四地共建協(xié)同創(chuàng)新投資平臺，除了能解決高科技企業(yè)融資難的問題外，也能提高科技企業(yè)的管治能力和指引企業(yè)的技朮發(fā)展方向。通過兩岸四地的互補優(yōu)勢和資源，可在以下方面改善企業(yè)的困境：1.通過創(chuàng)投平臺的資源，拓展了科技企業(yè)融資的渠道；2.通過投資人的專業(yè)能力，對被投的中小企業(yè)在運營和財務(wù)方面給予專業(yè)的意見和協(xié)助，從而改善中小企業(yè)在技朮方面的劣勢；3. 科技企業(yè)管理人員也能通過與風(fēng)投專業(yè)人員的溝通，了解到行業(yè)的最新資訊、資本運作等技巧，從而提升了中小企業(yè)的管理人員的專業(yè)能力。

對于正在籌建的兩岸四地協(xié)同創(chuàng)新基金管理公司，建議如下：

一、投資渠道要靈活

基金的投資渠道和工具需要靈活，除了面向兩岸四地篩選投資項目外，也可以作為LP，投向一些大型的風(fēng)險投資基金，利用他們的資源和優(yōu)勢獲得更為優(yōu)質(zhì)的項目。

二、投資主題和方向需要多元化

今年中國經(jīng)濟(jì)的增長是真正的轉(zhuǎn)型之年，增長方式將從依賴人口紅利、出口以及投資拉動，轉(zhuǎn)為依靠制度紅利以及各種創(chuàng)新，因此基金所投資的方向必需要配合現(xiàn)時的政府工作重點，從中發(fā)掘好的投資機(jī)會，包括一路一帶、“互聯(lián)網(wǎng)+”、工業(yè)4.5、中國2025制造等熱門主題。除此以外，基金更可以把目光投向現(xiàn)時火熱的新三板和即將推出的戰(zhàn)略新興板投資機(jī)會，瞄準(zhǔn)上市公司和一些優(yōu)質(zhì)中概股的回歸的投資機(jī)會。

三、建立創(chuàng)投俱樂部

兩岸四地基金可以利用各個協(xié)會在當(dāng)?shù)氐钠脚_，與兩岸四地知名的創(chuàng)投基金和投資機(jī)構(gòu)建立長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，優(yōu)勢互補，資源共享。建立跟投機(jī)制，遇到優(yōu)質(zhì)項目時，可以共同投資。

四、組建投資決策委員會

兩岸四地協(xié)同創(chuàng)新基金的成立目的是打造國際資本、理念、經(jīng)驗、管理等平臺，利用兩岸四地各自的資源，進(jìn)行優(yōu)勢互補，助力兩岸四地科技企業(yè)成長和發(fā)展。因此，作為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)最核心的投資決策委員會，應(yīng)該包含來自兩岸四地的專家或?qū)W者，同時建立建全和公平的表決制度，簡捷的表決方式，提升基金的投資和運作效率。