北京市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究

袁媛++單林幸

摘 要：北京市作為全國(guó)性的金融中心，商業(yè)銀行體系豐富，銀行的總、分、支機(jī)構(gòu)眾多，銀行間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。本文從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，運(yùn)用因子分析法對(duì)北京市現(xiàn)有的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，并根據(jù)分析結(jié)果對(duì)不同種類銀行未來(lái)的發(fā)展方向提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：北京市商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)力；財(cái)務(wù)角度；因子分析

經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展，我國(guó)的商業(yè)銀行逐漸形成了國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村信用社四個(gè)層次的銀行體系。北京市作為有國(guó)際影響力的金融中心城市，不僅是五大國(guó)有商業(yè)銀行和眾多股份制商業(yè)銀行的總部所在，更匯聚了大批股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，金融業(yè)市場(chǎng)化程度進(jìn)一步加強(qiáng)，市場(chǎng)效率和活力進(jìn)一步提高，與此同時(shí)銀行間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)一步加劇。因此，分析比較北京市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于減少惡性競(jìng)爭(zhēng)，增加銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率就顯得十分必要。而盈利能力、資本質(zhì)量等財(cái)務(wù)方面競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)疑對(duì)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響；近年來(lái)跨國(guó)商業(yè)銀行，國(guó)有股份制商業(yè)銀行間頻發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故進(jìn)一步彰顯了關(guān)注銀行財(cái)務(wù)能力的重要性，本文從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，對(duì)北京市現(xiàn)有的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行研究。

一、理論基礎(chǔ)

本文從安全性、資本充足性、盈利性、流動(dòng)性、成長(zhǎng)性五個(gè)財(cái)務(wù)方面的指標(biāo)考察商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。

安全性。安全性是商業(yè)銀行首要考慮的財(cái)務(wù)指標(biāo)，商業(yè)銀行只有保證自身財(cái)務(wù)狀況的安全性才能穩(wěn)定發(fā)展、獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資本充足性。商業(yè)銀行的一大特點(diǎn)是高財(cái)務(wù)杠桿率，為應(yīng)對(duì)由此帶來(lái)的高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須具備充足的資本和合理的資本機(jī)構(gòu)，以此來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，緩沖損失。 盈利性。商業(yè)銀行以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，盈利能力是其運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)和動(dòng)力，是影響其生存和發(fā)展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。流動(dòng)性。商業(yè)銀行的流動(dòng)性反映了其資金供求關(guān)系，合理的流動(dòng)性水平有效降低了銀行可能出現(xiàn)的承兌風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)剩現(xiàn)象，能有效提高商業(yè)銀行資金運(yùn)用效率，提高銀行效益，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。成長(zhǎng)性。成長(zhǎng)性反映了商業(yè)銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展能力，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度出發(fā)，能將其財(cái)務(wù)職能從立足于對(duì)歷史的控制轉(zhuǎn)化為對(duì)將來(lái)增值的重視，這在一定意義上糾正了以往的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系以追求盈利能力為核心目標(biāo)的短視行為。

二、指標(biāo)體系的建立

本文參考中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)推出的《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系（暫行）》及CAMELS 評(píng)級(jí)體系，構(gòu)建了財(cái)務(wù)角度的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系，建立安全性、資本充足性、盈利性、流動(dòng)性、成長(zhǎng)性五個(gè)一級(jí)指標(biāo)，資本充足率、不良貸款充足率等17個(gè)二級(jí)指標(biāo)。具體如下：

2.1 指標(biāo)體系

三、實(shí)證分析

（1）首先進(jìn)行KMO 和 Bartlett 檢驗(yàn)，結(jié)果如下

通過(guò)進(jìn)行 KMO 測(cè)試，得到測(cè)試系數(shù)為 0.583，大于0.5，球形 Bartlett 卡方檢驗(yàn)值為 514.485，表明各變量間相關(guān)度較高，適合進(jìn)行因子分析。

（2）確定公共因子。通過(guò)公共因子提取后的各變量的共同度可以看出5個(gè)公共因子的累計(jì)貢獻(xiàn)率已經(jīng)達(dá)到85.74%，因此提取5個(gè)主成分。

（3）得出因子載荷矩陣

由因子載荷矩陣可以看出，F(xiàn)1主因子在X15（存款增加額），X16（貸款增加額），X17（營(yíng)業(yè)收入增加額），X10（資產(chǎn)費(fèi)用率）上有較大負(fù)荷，分別為0.835，，0937， 0.914以及0.817，因此，將F1因子命名為盈利成長(zhǎng)因子；F2主因子在X11（流動(dòng)比率），X13（備付金率），X14（存貸比）上有較大負(fù)荷，分別為0.748，0.864，0.884，因此，將F2因子命名為流動(dòng)因子；F3因子在X1（資本充足率），X2（核心資本充足率），X5（最大十家客戶貸款比率）上有較大負(fù)荷，分別為0.935，0.919， 0.599，因此，將F3命名為資本安全因子；F4因子在X3（不良貸款率），X4（最大單一客戶貸款比率），X5（最大十家客戶貸款比率），X6（撥備覆蓋率）上有較大載荷，分別為0.842，0.756，0.883，0.878，因此，將F4命名為信用安全因子；F5在X7（資本利潤(rùn)率），X8（資產(chǎn)利潤(rùn)率），X9（每股收益），上有較大載荷，分別為0.768，0.814，0.800，因此，將F5命名為盈利因子。

（4）得出因子得分計(jì)算公式如下：

F1=0.016*X1+0.019*X2+0.030*X3+…+0.260*X16+0.258*X17

F2=-0.172*X1-0.125*X2+0.098*X3+…-0.002*X16-0.012*X17

F3=0.500*X1+0.461*X2-0.054*X3+…+0.033*X16+0.061*X17

F4=-0.075*X1-0.056*X2-0.409*X3+…-0.038*X16-0.038*X17

F5=0.040*X1+0.063*X2-0.156*X3+…-0.029*X16-0.092*X17

根據(jù)得分公式，計(jì)算出各銀行的總分及各因子得分如下：

（5）結(jié)論及分析。由以上研究結(jié)論可以看出，從綜合實(shí)力來(lái)說(shuō)，五大行占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，尤其是工商銀行高居首位，更印證了其“宇宙第一銀行”的地位；在股份制商業(yè)銀行中，招商銀行異軍突起，其綜合實(shí)力超出其他股份制商業(yè)銀行，中信銀行、浦發(fā)銀行 、興業(yè)銀行、平安銀行、廣大銀行、民生銀行屬于綜合實(shí)力比較優(yōu)秀的商業(yè)銀行；城市銀行相對(duì)來(lái)說(shuō)綜合實(shí)力要劣于五大行和股份制商業(yè)銀行，而作為北京本土的城市商業(yè)銀行-北京銀行，其綜合實(shí)力要遠(yuǎn)超其他城市商業(yè)銀行。

除綜合實(shí)力外，值得注意的是從盈利成長(zhǎng)因子得分來(lái)說(shuō)，排名先后基本遵循：五大行—股份制商業(yè)銀行—城市商業(yè)銀行的順序，說(shuō)明五大行和大型股份制商業(yè)銀行憑借其雄厚的實(shí)力，成熟的營(yíng)運(yùn)策略以及品牌優(yōu)勢(shì)，未來(lái)進(jìn)一步成長(zhǎng)的空間仍然較大。從流動(dòng)性方面來(lái)說(shuō)，一些大型股份制商業(yè)銀行與大型商業(yè)銀行不相上下，甚至優(yōu)于作為五大行之一的交通銀行，而一些城市商業(yè)銀行也要優(yōu)于股份制商業(yè)銀行，說(shuō)明股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行這些新興商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)組織形式新穎，經(jīng)營(yíng)模式靈活，在提高銀行流動(dòng)性上較有優(yōu)勢(shì)，也從另一方面說(shuō)明這些銀行更加注重流動(dòng)性管理，以維護(hù)公眾對(duì)新興商業(yè)銀行的信心。同樣的原因，可以看出資本安全因子的得分中一些股份制商業(yè)銀行要高于五大行，信用安全方面仍然是五大行占優(yōu)勢(shì)，與其雄厚的資本充足性有關(guān)。盈利因子方面，招商銀行得分比較突出，僅次于建行和工商行，說(shuō)明其突出的獲利能力和市場(chǎng)開(kāi)拓能力，這也是招商銀行綜合實(shí)力優(yōu)于其他股份制商業(yè)銀行的一個(gè)重要原因。

四、政策建議

根據(jù)以上研究和分析，現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展提出以下建議：首先，對(duì)于國(guó)有大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其實(shí)力雄厚且有穩(wěn)定龐大的客戶群體，因而不僅綜合實(shí)力優(yōu)秀而且未來(lái)還有很大的成長(zhǎng)空間。但也應(yīng)該看到自身的不足，其安全性、流動(dòng)性以及盈利性存在一些不足，面對(duì)后起之秀股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的猛烈沖擊，大型商業(yè)銀行應(yīng)積極處置不良資產(chǎn)，并創(chuàng)新盈利模式，進(jìn)一步提高綜合實(shí)力。其次，對(duì)于大型股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，提高自身的安全性和盈利性仍然是未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)。對(duì)于股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其品牌效應(yīng)與客戶群體相對(duì)于國(guó)有大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)尚有一定差距，因此，股份制商業(yè)銀行首先應(yīng)該提高自身運(yùn)營(yíng)的安全性，維護(hù)客戶對(duì)本行信心，從而維持現(xiàn)有并積極開(kāi)拓新的客戶群體。在提高盈利性方面，各股份制商業(yè)銀行應(yīng)該以招商銀行為榜樣，學(xué)習(xí)其優(yōu)秀的市場(chǎng)開(kāi)拓能力和產(chǎn)品營(yíng)銷能力，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，從而不斷提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。最后，對(duì)于城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，從綜合實(shí)力到各方面競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)于國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)均處于劣勢(shì)，但不可否認(rèn)，城市商業(yè)銀行具有巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＮ磥?lái)，城市商業(yè)銀行應(yīng)該以資本充足性、安全性為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮自身組織架構(gòu)靈活，運(yùn)營(yíng)模式新穎的優(yōu)勢(shì)，研發(fā)出具有自身特色的產(chǎn)品和發(fā)展模式，從而提高自身盈利能力，不斷做大做強(qiáng)。

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