國(guó)企需提升創(chuàng)新資源整合能力——訪國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所國(guó)企研究室主任項(xiàng)安波

國(guó)有企業(yè)如果能進(jìn)一步按市場(chǎng)化導(dǎo)向改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，特別是重點(diǎn)完善創(chuàng)新導(dǎo)向的激勵(lì)機(jī)制，就能將資源優(yōu)勢(shì)有效轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新能力

目前國(guó)企改革1+N配套方案基本敲定，頂層方案出臺(tái)漸進(jìn)。此前，5月15日至5月16日召開的2015年全國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革工作會(huì)議，將深化國(guó)企國(guó)資、重點(diǎn)行業(yè)、非公經(jīng)濟(jì)等改革議題放在突出位置。5月18日，國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》。《意見》細(xì)化了今年國(guó)企國(guó)資改革重點(diǎn)任務(wù)，首次明確深化國(guó)資國(guó)企改革的“1+15”個(gè)方案。

“頂層設(shè)計(jì)方案逐漸臨近，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)深化改革，改革重點(diǎn)將放在以管資本為主完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制、提高國(guó)有資本公益性和流動(dòng)性、提升國(guó)有企業(yè)活力和效率上，鼓勵(lì)和支持以股權(quán)多元化和發(fā)展混合所有制為基礎(chǔ)的產(chǎn)權(quán)改革。”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所國(guó)企研究室主任項(xiàng)安波對(duì)《上海國(guó)資》表示。

完善創(chuàng)新導(dǎo)向激勵(lì)機(jī)制

《上海國(guó)資》:上半年國(guó)企經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況如何？

項(xiàng)安波:2015年，上半年國(guó)有企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)出現(xiàn)回升，說明陸續(xù)出臺(tái)的穩(wěn)增長(zhǎng)政策開始發(fā)揮作用，這是一個(gè)良好的變化。

近兩年，國(guó)有企業(yè)的營(yíng)業(yè)總收入和利潤(rùn)總額等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的同比增速呈下降趨勢(shì)，特別是進(jìn)入2015年，出現(xiàn)了較大幅度的下降。由于近期陸續(xù)出臺(tái)的穩(wěn)增長(zhǎng)政策和一些國(guó)有企業(yè)改革措施開始逐漸發(fā)揮作用，第二季度以來，國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)降幅收窄、一些經(jīng)營(yíng)指標(biāo)出現(xiàn)回升，這是一個(gè)良好的變化。但2015年上半年，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的營(yíng)業(yè)總收入和利潤(rùn)總額同比仍處于負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間，還需要打起精神、繼續(xù)努力，在降本增效方面下大力氣。

《上海國(guó)資》:在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的局面下，國(guó)企應(yīng)如何應(yīng)對(duì)創(chuàng)新的浪潮，激發(fā)自身創(chuàng)新活力？

項(xiàng)安波:國(guó)有企業(yè)是國(guó)家創(chuàng)新體系重要組成部分，有較好的研發(fā)人才隊(duì)伍、相對(duì)完整的研發(fā)體系與設(shè)施和相對(duì)充足的科研投入，在創(chuàng)新方面有一定資源優(yōu)勢(shì)，具備引領(lǐng)時(shí)代、創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)和能力。但可惜的是，中國(guó)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新存在激勵(lì)機(jī)制失靈、缺乏動(dòng)力等問題，使得資源優(yōu)勢(shì)尚未能很好地轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新活力，在自主創(chuàng)新觀念意識(shí)、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)企業(yè)發(fā)展等方面，與先進(jìn)跨國(guó)公司和優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)有一定差距。

在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的大環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)如果能進(jìn)一步按市場(chǎng)化導(dǎo)向改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，特別是重點(diǎn)完善創(chuàng)新導(dǎo)向的激勵(lì)機(jī)制，并且相關(guān)改革措施到位（如國(guó)資管理體制改革、國(guó)企經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核制度改革和科技體制改革等），就能將資源優(yōu)勢(shì)有效轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新能力，提高研發(fā)投入產(chǎn)出效率、提升創(chuàng)新能力和績(jī)效，在國(guó)家創(chuàng)新體系中發(fā)揮應(yīng)有作用。另一方面，國(guó)有企業(yè)需要提升國(guó)內(nèi)外創(chuàng)新資源整合能力，發(fā)揮國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)新體系中的各自優(yōu)勢(shì)和不同作用，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)之間協(xié)同創(chuàng)新，形成“國(guó)”與“民”相互促進(jìn)、共同進(jìn)步、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好局面。

《上海國(guó)資》:您對(duì)國(guó)企打造混合所有制進(jìn)展如何評(píng)價(jià)？

項(xiàng)安波:國(guó)有企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革是引資與引制并重，更傾向于引進(jìn)能有利于企業(yè)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、改善治理結(jié)構(gòu)、完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制的戰(zhàn)略投資者，主要是按照公開、公正、公平、透明原則，利用開放式的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，通過協(xié)議方式完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

對(duì)國(guó)企改革整體進(jìn)展的判斷，一要看探索與實(shí)踐的實(shí)際進(jìn)程，二要分析已經(jīng)出臺(tái)的相關(guān)改革方案釋放的信號(hào)，三要等待尚未出臺(tái)的頂層設(shè)計(jì)方案以分析其具體內(nèi)容。

持股范圍先試點(diǎn)管理層和技術(shù)人員

《上海國(guó)資》:5月25日國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布“2015年度指導(dǎo)監(jiān)督地方國(guó)資工作計(jì)劃”，提出四大方面25項(xiàng)措施指導(dǎo)推動(dòng)地方深化國(guó)有企業(yè)改革，尤其是明確國(guó)資委管資本的功能，突出員工持股與職業(yè)經(jīng)理人這兩個(gè)亮點(diǎn)。您怎么看待目前國(guó)企員工持股難以推進(jìn)的問題？有何可借鑒的地方改革案例？

項(xiàng)安波:國(guó)有企業(yè)在實(shí)施員工持股安排時(shí)主要面臨兩類具體問題。第一，對(duì)于“員工”范圍的界定，目前還有不少爭(zhēng)議。我們最近的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多數(shù)意見是傾向于以公司管理和技術(shù)骨干為主的核心層，不贊成采用類似平均主義、失去有效激勵(lì)的全員持股。

第二，關(guān)于持股比例與持股方式的具體安排是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。目前來看，一是可借鑒其他國(guó)有企業(yè)的員工持股改革經(jīng)驗(yàn)，另一方面，也要遵循中央或本地下發(fā)的員工持股改革指引。如廣東省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2015年2月下發(fā)了《體制機(jī)制創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)相關(guān)工作說明》，對(duì)員工持股的范圍、持股比例、持股方式與實(shí)施方式都有闡明，其主要相關(guān)內(nèi)容為四點(diǎn)，一是員工持股不等于全員持股，持股范圍主要是試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層、核心技術(shù)人員和業(yè)務(wù)骨干。二是持股比例方面，員工持股的總比例不能超過20%，個(gè)人持股比例不能超過5%。三是入股資金安排上可以分期付款，原則上不超過3年，首期出資款應(yīng)在1年內(nèi)到位且不得低于出資額的40%；員工自有資金出資不得低于出資額的30%，剩余參股資金款可通過信托、股權(quán)質(zhì)押等方式向金融機(jī)構(gòu)等籌集，利息由個(gè)人承擔(dān)，企業(yè)不得為員工融資提供擔(dān)保。員工主動(dòng)離開企業(yè)的，國(guó)有股東有權(quán)回購(gòu)股份。四是為了便于確定員工持股的價(jià)格依據(jù)，避免不必要的爭(zhēng)議，員工持股與引入戰(zhàn)略投資者或財(cái)務(wù)投資者同步實(shí)施，先引入戰(zhàn)略投資者，再按同股同價(jià)的原則實(shí)施員工持股。

《上海國(guó)資》:上半年地方國(guó)有企業(yè)海外并購(gòu)重組案例逐漸增多，國(guó)企走出去趨勢(shì)明顯，但有企業(yè)反應(yīng)，境外資產(chǎn)評(píng)估審計(jì)實(shí)際仍有很大困難，如何解決？

項(xiàng)安波:首先，作為出資人代表，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)要針對(duì)國(guó)有企業(yè)境外投資行為逐漸增多的趨勢(shì)，盡快建立健全境外國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)等方面的管理制度，做好境外國(guó)有資產(chǎn)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案等相關(guān)工作。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)要委托相關(guān)評(píng)估、審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)境外國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)制度執(zhí)行情況進(jìn)行定期檢查，根據(jù)需要開展境外企業(yè)抽查審計(jì)。

其次，要完善資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)等方面的規(guī)則和準(zhǔn)則，提升審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的能力和水平，提高與國(guó)際規(guī)則接軌的程度。利用好國(guó)內(nèi)外具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)，使其在國(guó)有企業(yè)境外資產(chǎn)審計(jì)監(jiān)督中有效發(fā)揮作用。目前，相關(guān)部委正在進(jìn)行這方面的工作。

第三，國(guó)有企業(yè)自身應(yīng)規(guī)范境外投資行為，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律、國(guó)資監(jiān)管有關(guān)規(guī)定和東道國(guó)法律，境外投資必須符合國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向、符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。國(guó)有企業(yè)開展境外投資時(shí)，要評(píng)估自身投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)能力，境外投資行為要按照規(guī)定程序報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案或者核準(zhǔn)。

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