基層行經濟資本管理面臨的難題與對策建議

王 偉

（中國建設銀行股份有限公司揚州分行風險管理部，江蘇 揚州 225000）

一、基層行經濟資本管理面臨的難題

當前國內經濟正處于換擋期、陣痛期、消化期“三期疊加”的特殊時期，系統性、區域性風險增大，再加上利率市場化、企業直接融資途徑多樣化等資本市場改革進程不斷深化，行業競爭日趨激烈，迫使基層行不斷提升風險偏好，經濟資本管理的難題凸顯。雖然建行在經濟資本管理方面一直走在其他商業銀行的前面，相關辦法、制度日趨完善，應用成效十分顯著，但是，經濟資本管理的壓力仍越來越大，面臨的難題突出體現在以下三個方面：

（一）國內經濟持續下行的壓力不減，銀行的系統性、區域性風險不斷積聚

國內經濟正處于“三期疊加”的特殊時期，信貸風險呈現跨行業、跨企業、跨區域蔓延擴散的苗頭。國內經濟形勢短期內不會有明顯的好轉。因此，為了應對目前國內經濟持續下行的壓力，從監管的要求和自身防范風險的需要，商業銀行將需要更多的資本來抵補非預期損失。

（二）國內資本市場改革不斷深化，拉升銀行風險偏好

利率市場化意味著銀行靠傳統的存貸差為主要利潤來源的空間變窄。上調風險偏好，適度加大高風險資產的配置成為商業銀行彌補利差缺口的一大選項。金融脫媒加劇，大企業客戶間接融資需求減弱，迫使銀行加大對中小企業、小微企業客戶的信貸支持力度，隨之而來的是信用風險明顯上升。可見，利率市場化和金融脫媒加劇必然導致商業銀行風險資產增加。

（三）銀行結構轉型較慢、盈利模式單一，資本約束的內驅力較弱

一是規模、速度情結依然較濃，資本約束固有的強制性被削弱。眾所周知，提升市場表現歷來是商業銀行競爭的內在動力。規模小，市場表現難以引人注目；規模大而發展速度慢，難言市場表現好。因此，規模、速度依然是評價基層行市場表現的重要指標。面對日趨激烈的同業競爭，基層行為謀求在當地的市場份額和同業地位，有時不得不放松對資本約束的要求，任由信貸規模不斷的擴張。二是受效益目標的驅動，銀行被迫增加高風險資產比重。近年來，建行加快推進戰略轉型，積極發展中間業務，一定程度上改善了盈利結構，但依賴利差收入的傳統盈利模式目前沒有根本性改變，中間業務收入占比顯著提升至接近或達到國際先進銀行水平尚有一段很長的路程要走。此外，除了同業競爭異常激烈，商業銀行與包括第三方支付平臺、互聯網金融在內的跨界公司的競爭也日益激烈。因此，行業內外充分競爭必然導致銀行利潤空間收窄，迫使了基層行主動上調業務風險偏好，加大高風險加權資產配置的比例。

二、加強資本管理的對策建議

（一）強化資本約束意識

實現全行資本集約化管理的目標，光靠總行自上而下推動還遠遠不夠，必須要調動基層行的積極性，使得資本約束的理念深入到員工心中，使員工在實際業務營銷過程中自覺運用經濟資本工具。因此，在加快推動戰略轉型、做大業務規模和做優資產質量的同時，應切實加強經濟資本知識的普及和培訓，強化資本約束意識。

（二）加強基礎風險管理工作

一是加強押品管理。信貸業務的經濟資本占用主要由EAD、LGD、PD 等因素決定，而抵質押擔保等風險緩釋措施是影響LGD 的最主要因素。因此，基層行應不斷提高抵質押占比，切實提升押品的風險抵補能力。二是加強客戶評級管理。對內部評級系統中無有效評級的非違約客戶，建總行相關系統采用信用等級14 級對應的PD 平均值計算其經濟資本占用。因此，基層行應避免因未評級而導致額外經濟資本占用。三是加強逾期貸款管理。統計分析顯示，拖欠30 天之內的貸款，有3.06%會成為不良；拖欠60 到90 天的貸款，有90%以上會成為不良。所以與正常貸款相比，非不良拖欠貸款的風險更大。基層行應通過加強對逾期貸款管理，防止正常貸款由于疏忽或人為操作不當而導致出現本息逾期；對于已經形成逾期的貸款，及時采取應對措施。

（三）優化業務結構

一是大力發展零售業務。銀監會資本管理辦法對個人債權的風險權重設置較低，其中個人住房貸款的風險權重僅為50%，而這類業務又有利于促進消費，支持民生改善，助推城鎮化進程。二是大力發展中間業務。尤其要積極發展投行、電子銀行、信用卡、國際等戰略業務。中間業務等創新金融產品的風險權重遠低于信貸業務，通過積極的金融產品創新，加大中間業務拓展力度，可以有效緩解信貸規模擴張和資本約束的矛盾。三是審慎發展資本消耗高的業務。客戶的信貸需求本質上都是對資金的需求。銀行的信貸產品種類繁多，其中一些信貸產品之間具有一定的可替代性。相比較流動資金貸款，因為收益期長，維護成本較低，基層行偏好固定資產貸款。然而信貸業務的期限越長，損失的不確定性就越大，因此應盡量用資本消耗較低的信貸業務去替代資本消耗高的業務。

（四）建立完善經濟資本約束體制

一是建設資本考核體系。以二級分行為例。結合業務發展實際需要，市分行給下轄縣（市）支行制定月度或季度經濟資本控制計劃，督促支行合理規劃經濟資本規模，提高經濟資本使用效率。支行之間可以進行資本余量調劑。對未完成控制計劃的支行，如無合理原因，將扣減一定的績效；對完成控制計劃的支行，則視具體情況給予適當獎勵。二是科學設置崗位。二級分行的經營條線在制定業務發展規劃時很少考慮經濟資本的約束，導致風險條線對于經濟資本的控制一直處于力不從心的尷尬境地，其資本管理的主要職能淪為資本統計和計量而已。因此，應在經營條線增設經濟資本管理崗位，以統籌業務規模和資本規模的進退消長，對商業銀行的資本控制將起著更加積極的作用。三是完善信貸管理系統。盡管建總行已經建立了一套比較完善的經濟資本管理系統，然而，經濟資本管理系統和信貸流程管理系統之間的關聯性很低。因此，只有在信貸流程管理系統中加入資本約束條件，使得基層行在線上申報信貸業務時無法繞開經濟資本，增強經濟資本應用的強制性。