當前基層央行再貼現業務的操作風險及政策建議

楊雅蕓

（中國人民銀行九江市中心支行，江西 九江 332000）

再貼現是指持有票據的金融機構在該票據到期日前將票據權利以背書的方式轉讓給中國人民銀行，由金融機構扣除該票據的利息后，將約定的金融支付給票據持票人的行為。從再貼現業務作用來看，再貼現業務既是中國人民銀行常用的貨幣政策工具，又能夠在調節我國貨幣供給量、經濟構成結構和信貸業務結構等方面發揮重要的作用。近年以來，在我國逐漸完善社會信用體系下，票據市場穩健發展，中國人民銀行多次運用再貼現這一政策性工具進行調控，使再貼現業務呈大幅上升趨勢，可見再貼現政策調控的效果明顯。但是在該業務的實際操作過程中，也存在業務處理手續繁雜、票據糾紛風險、資金風險和人民銀行、商業銀行等金融機構再貼現業務效率和安全等問題。

本文著重以中國人民銀行九江市中心支行當前再貼現業務為切入點，深入研究如何提升辦理再貼現業務的效率，規范再貼現業務的操作流程，從而有效的管控再貼現業務的資金風險。

一、中國人民銀行九江市中支再貼現業務操作流程

目前，中國人民銀行九江市中心支行僅開展了回購式再貼現業務。其業務操作流程如下：某一金融機構將其持有的票據向其當地中國人民銀行的貨幣信貸部門申請辦理再貼現業務，申請時填制再貼現業務相關憑證并加蓋預留的印鑒，之后將再貼現票據和申請材料交給當地人民銀行的貨幣信貸部門。經人民銀行的貨幣信貸部門審查審批同意后，由金融機構將申請材料和貼現票據報送于人民銀行的營業部門。在人民銀行的營業部門接收到貨幣信貸部門審批通過后的再貼現票據及相關憑證后，對該筆再貼現業務進行審核核實，經審核核實無誤之后，人民銀行營業部工作人員和金融機構經辦人員對票據進行當面核對并填制清單封存，封存后的材料由人民銀行營業部門進行保管，保管的同時進行會計處理，在表內填寫借記“再貼現”、貸記“利息收入”和“商業銀行存款”等相關科目，在表外的“再貼現票據”科目項記錄收入。當再貼現業務到期回購時，表內借記“商業銀行存款”和貸記“再貼現”兩個科目，表外的“再貼現票據”科目記錄付出，并當面拆封保管的銀行承兌匯票，查驗無誤后由再貼現的申請商業銀行進行簽收。

二、當前中國人民銀行基層央行再貼現業務的操作風險

（一）單人保管，存在人員道德風險

現行基層央行辦理再貼現業務過程中，基本采取單人保管再貼現票據，如果出現個人道德風險，將會造成票據等相關材料的損毀或丟失，損毀或丟失后將會帶來法律糾紛事件，從而會影響中國人民銀行的聲譽。

（二）存在政策把握失當的風險

一些會計人員疏于業務理論學習，對各項制度規定不能真正理解。而電算化改變了過去傳統的手工核算方式，賬務處理不像傳統那樣直觀，一些會計人員對完整流程和原理缺乏了解，實際工作中可能錯誤地處理賬務。另一方面，由于央行貨幣信貸部門管理再貼現業務，并下發了多項管理辦法和操作規程，這些文件分布于各文件之中，有時出現文件未轉發營業部門或轉發不及時的現象，營業部門經辦人員對制度文件收集不齊或不及時，都會影響到政策的正確執行。

（三）再貼現業務相關單式存在瑕疵

在金融機構進行貼現業務過程中，向央行提交不同發起行或單位的數張票據進行貼現時，中國人民銀行要求該金融機構同時填制再貼現相關單式或憑證，但是目前的再貼現單式或憑證上只能填寫一個的票據號碼，從而導致再貼現業務的會計信息不購全面和完整。

（四）再貼現票據業務缺乏真實性驗證手段，存在法律風險

《中央銀行會計集中核算系統操作規程》規定，營業部門網點接柜員需要審核商業匯票是否真實。但人行無論貨幣信貸部門還是營業部門都沒有驗證票據真偽的設備，也沒有足夠的人工驗證經驗。如果人行封存的票據是偽造、變造的，一旦發生了案件，容易出現互相推卸責任的現象。盡管目前是雙方約定由再貼現申請行承諾對票據的真實性負責，僅開展回購式業務，人行原物封存、原物返回，不承擔任何真實性審查責任，但法律風險依然存在。

（五）無法確保再貼現款項是否發揮支持實體經濟薄弱領域的作用

在需要對社會貨幣供給量、經濟結構和信貸結構進行調整時，中國人民銀行一般采用再貼現這一貨幣政策性工具進行調控。當前，我國國務院多次召開會議，提出“加大支農、支小再貸款和再貼現力度”的要求，切實提高我國金融服務于三農和小微企業能力，為響應政策號召，中國人民銀行對部分分支行增加了再貼現額度，達120 億元，要求該再貼現額度全部用于三農和小微企業金融服務和信貸投放。雖然央行有通過票據選擇明確再貼現支持的重點，但是也可能出現再貼現支持的企業獲得款項后通過某些途徑用于其他國家不鼓勵的資金用途和投向的情況。

三、相關政策建議

（一）實現再貼現票據雙人保管制度，該項制度能夠相互牽制在貼現票據工作人員，從而降低工作人員的道德風險

在保存材料和票據時，中國人民銀行相關分支行應設立專門保管商業匯票的倉庫和保險柜，并配備設立雙人進行保存監督。在對商業匯票的入柜、清點、出庫以及內外部自查檢查等操作過程中實行雙人操作，在人員管理時，實行崗位輪換和休假制度，需要進行交接手續的必須由部門主管監督負責交接。

（二）加強再貼現業務培訓，為提高再貼現業務工作人員的風險識別及防控能力

切實做好以下幾項業務培訓工作：一是定期組織要求再貼現業務相關經辦人員參加業務知識和防偽識別技能培訓；二是加強業務交流，定期總結撰寫票據真偽鑒別的實際操作經驗；三是不定期組織典型案例分析例會，提高再貼現業務相關經辦人員的風險識別力；四是有計劃有步驟的培養建立一支再貼現業務專業隊伍，要求改隊伍成員熟悉業務知識、業務實際操作經驗豐富。

（三）建立再貼現資金使用情況跟蹤報告制度

可以要求再貼現申請行在貼現時報告每筆再貼現資金的用途和投向，定期向人行報告再貼現資金的使用情況，人行應提高再貼現資金投向的監測能力，對進行再貼現業務種類、所屬行業和該企業經營管理情況進行監測分析，開展定期檢查和不定期檢查，了解再貼現業務資金的真實使用情況，發揮再貼現業務在支持薄弱領域的實體企業的發展，從而提高再貼現業務的效果和防控風險能力。