新常態下征信系統重要作用的多視角認識

付敏毅

（中國人民銀行天津分行，天津 300040）

征信系統是指在專門機構依法采集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的基本信息、信貸信息和反映其信用狀況的其他公共信息，對外提供信用信息服務，幫助分析、判斷和控制信用風險的金融基礎設施，即“金融信用信息基礎數據庫”。

金融是國民經濟發展的關鍵。在我國經濟中高速增長、結構優化升級和創新驅動的提質增效新常態下，征信系統要有新作為新貢獻，必須全方位多視角認識其重要作用。

一、征信系統是信用風控的“安全網”

信用與金融相伴相生，是金融的生命。經濟學上，信用是指在交易的一方承諾未來償還的條件下，另一方向其提供商品或服務的行為。我國金融結構仍是間接融資為主，信貸市場是融資的主渠道，信貸資金來源主要是儲戶存款，信用交易安全事關民生大計和社會穩定，因此，征信系統最直接最重要的作用是防范在非即付經濟交往中受到損失。能否以底線思維防控信用風險，是金融發展的永恒主題，也是適應新常態的重要標志。

信息不對稱是金融風險的主要根源。互聯網信息化時代，信息密度和半徑不斷加大，客觀存在信息不確定、不完整、不對稱的問題。對立統一的授信與受信雙方，“知己知彼”十分重要。授信方如果不能掌握對方真實完整的資信狀況，對其“承諾”就難以作出正確判斷，可能出現“劣幣驅逐良幣”的逆向淘汰，使優質貸款者失去貸款機會，進而出現逆向選擇，使不良貸款者取得貸款，導致信貸風險。

當前，產能過剩、企業負債率較高，以及金融體系市場化改革、銀行不良信貸等因素，使金融風險逐步顯現，征信系統服務于金融安全的根本作用愈加凸顯。根據路徑依賴理論，預測一個人和企業未來信譽最有效的方法是看其以往的表現。對此，征信系統通過大數據技術手段，依法采集整理被征信人的歷史信用記錄，加大采集和處理信息的廣度和深度，減少信用交易雙方的信息量差，可以有效解決信息不對稱問題，為防范化解金融風險筑起“安全網”。

在信貸交易“安全網”前置的同時，征信系統通過強大的征信數據庫，有助于對不同地區、金融機構、行業和人群的負債、壞賬等情況進行統計、分析和預警，不僅監控總體信貸質量，而且監測商業銀行是否滿足監管要求，全程全面揭示風險，維護金融穩定，發揮了金融監管和宏觀調控“警示牌”的作用。

二、征信系統是降低信用交易成本的“節能閥”

防控風險與降本增效并行不悖。在利率市場化步伐加快和資本市場競爭激烈的新常態下，銀行以存貸差和債券、外匯和大宗商品獲取高盈利的傳統模式受到沖擊，化解由此帶來的風險，降低信用交易成本尤為重要。

提效率才能降成本。征信系統通過互聯網、大數據，迅速全面地獲取受信方的資信狀況，提高信貸審批效率，減少耗時費力的審核、認證等風險識別和控制成本。據測算，2012年信貸資金周轉率比去年同期提高了0.07個百分點。2012年征信系統給銀行業帶來了801.6億元的收益，比上年同期增長17.38%。

良好的信用生態環境，是降低信用交易成本的前提。征信系統“守信激勵、失信懲戒”的機制，使交易雙方的一次博弈變為與未來整個社會的重復博弈。一方面，讓有負面信息記錄的受信方難以取得新的信用授信，使其失信利益難以彌補失信成本而無利可圖；另一方面，使授信方據此對良好信用記錄的受信方給予貸款程序、額度、利率等靈活優惠的信貸政策，形成守信與失信“成本收益關系”的正向效應，促使受信方努力償還貸款，約束過度負債和獲得信用后的失信沖動，優化社會信用環境，降低授信方的交易管理和監督成本。

三、征信系統是發展普惠金融的“助推器”

經濟新常態必然催生新興產業和中小微企業，需要“大力發展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘甘霖”。因此，征信系統為大中型金融機構服務，也要為小微型普惠金融機構服務。

普惠金融本質上是微型金融服務體系。一方面，普惠金融有助于解決小微企業融資難的問題，促進“大眾創業、萬眾創新”濃厚氛圍的形成；另一方面，普惠金融能夠有效釋放居民特別是農民、城鎮低收入人群等特殊群體的消費需求，提高社會總消費水平，推助和拉動國民經濟發展。但是，我國個人征信服務市場剛剛起步，個人信用記錄和信用評價體系尚不完備，防范個人消費貸款違約的機制尚不完善。中小微企業除了分散融資風險的擔保體系不健全之外，內部財務信息不真實不完整等原因導致的信息不對稱，是形成信用缺失進而造成融資難的重要原因之一。

對此，征信系統建立和完善全國互聯網信用報告查詢服務平臺和互聯網征信平臺，拓展了信息采集范圍，增強了信息處理能力和質量，把小微企業和個人吸納到征信系統，從而有效掌握其真實信用風險狀況，提高信用風險識別和控制能力，推助普惠金融服務民生水平的提升。同時，以建立全國統一的社會信用代碼制度和信用信息共享交換平臺為契機，加快創新步伐，建立動產融資質押登記平臺和應收賬款融資服務平臺，開展動產擔保抵押物權登記、查詢服務和中小微企業信用增進服務，推出中小微企業信用報告服務措施，在促進資金流轉、改善融資狀況等金融支持方面，為中小微企業發展壯大發揮重要作用。

四、征信系統是促進市場經濟發展的“傳導體”

防控風險是金融業的底線，降本增效是適應市場競爭的重要出路，但風控降本與發揮金融貨幣融通等功能是辯證統一的關系，如果片面理解安全原則和成本，就會弱化金融功能。《征信業管理條例》規定全國統一的企業和個人征信系統為“金融信用信息基礎數據庫”，表明金融領域是征信系統服務的核心，促進市場經濟發展是其商業活動的落腳點。

市場主體之間的基本經濟關系是信用關系。征信系統如果沒有充足的信息就成了“無源之水”，沒有廣大的受眾則失去應有的意義。從信息傳播學原理看，征信系統是信息來源地與使用者之間的紐帶。在市場經濟競爭激烈的情況下，征信系統一方面向前延伸，拓寬信息源，擴大信息采集覆蓋面，廣泛快捷吸納信息數據，一方面向后拓展，深入加工開發和準確安全輸送信用服務產品，擴大受眾范圍，通過不斷完善信用報告的“數據解讀”、評分產品驗證和改進查詢等信用信息等服務方式，增加資金流量，加快資金流通速度，為市場主體創新驅動和個人消費提供金融支持，從而促進經濟發展，充分發揮在宏觀經濟活動中傳導作用。

世界銀行一項研究顯示，獲取征信機構信息范圍、質量和難易程度的指數從0增至5，GDP可增長0.9個百分點。2014年清華大學對我國征信系統研究證實，2011年和2012年征信系統促進消費與投資增長分別為3900億和5885億人民幣，使2012年GDP增長約0.33個百分點。

五、征信系統是促進行政執法提效的“快車道”

簡政放權，提高行政執法效率，大力釋放市場活力，是經濟新常態的必然要求。在互聯互通、信息共享中，征信系統較強的外延性和外溢效應，可以有效避免行政部門重復建設和多頭采集信用信息現象的發生，促進其及時準確地獲取信息，減少人力資源和經費，提高行政工作效率。

信守或違反規則的行為，是判斷信用狀況的重要依據。在經濟新常態下，行政管理對市場主體的信用信息共享使用，有助于形成鼓勵守信、懲戒失信和放管結合的機制，即使企業獲得優先辦理、簡化程序、重點支持等激勵政策，又可以提高環保、工商、稅務、質檢等重點領域行政執法效率和執法力度，為實現政府職能轉變提供幫助，促進社會治理能力提高。

共享才能共贏，互通才能兩利。行政部門掌握著大量社會信息資源。征信系統充分運用互聯網技術，將信息主體基本信息、金融商貿信用信息、公共事業服務信用信息，以及互聯網產生的信用信息納入進來，并依法采集行政及司法部門公開披露的公共信息，綜合加工信息主體的信用狀況，打造行政與金融信用信息的雙向“快車道”，促進征信系統在全國征信市場發揮基礎性作用。

六、征信系統是社會信用體系建設的“著力點”

社會信用體系是指為形成良好的社會信用環境而進行的一系列總體安排，內涵包括道德規范，法律規范和市場規范。征信系統作為其中的一個重要內容，是市場規范又是法律規范，并間接作用于社會道德規范，是社會信用體系建設的一個“著力點”。

從發展先導性上看，人民銀行自2002年和2006年分別聯網運行全國銀行信貸登記咨詢系統、全國統一的金融信用信息基礎數據庫，到2013年《征信業管理條例》規定為征信業監督管理部門，充分反映了征信系統在社會信用體系建設中地位突出，具有先發優勢、示范效果和支撐作用。其中，金融信用信息基礎數據庫的輻射覆蓋范圍、信息采集整理方式、功能和公信力，都深刻影響著社會信用體系建設的進展和成效。

從建立和健全征信制度來看，征信系統先行實踐，不斷探索，推出了許多促進征信市場健康發展的重大舉措。《征信業管理條例》和《征信機構管理辦法》實施后，制定了《金融信用信息基礎數據庫用戶管理規范》和《征信機構信息安全規范》，逐步建立起信息標識、信息分類數據格式編碼和安全保密等征信行業標準，并與環保、稅務等部門簽署信息采集合作文件，為社會信用體系互聯互通、信息共享及信息安全奠定了基礎。

信用始于教化，成于規范。培育社會信用是金融活動本身的功能。征信系統注重提高信用信息服務公共責任的能力，立足金融，適應市場，輻射社會，積極創新專業信用信息服務產品，以產品立規矩，不斷滿足經濟社會發展需求。其中，信用綜合評價報告起到了“經濟身份證”和“通行證”的授信證明作用，不僅優化了金融生態環境，規范和改善了金融市場秩序，而且濃厚了良好信用信譽是無形資產和社會資本的意識，弘揚了契約精神和“珍愛信用記錄、享受幸福人生”的理念，促進了社會整體信用意識不斷提高。

新常態下，征信市場迎來了開放競爭的新業態，征信系統未來的創新發展前景廣闊，潛力巨大，必將為穩定金融運行、發展普惠金融，以及促進經濟繁榮和社會全面進步發揮更大作用。

[1]張林.征信系統對中國經濟和社會的影響日益顯著.中國金融.2014年07月08日.

[2]十二屆全國人大會三次會議.政府工作報告.

[3]張林.征信系統對中國經濟和社會的影響日益顯著.中國金融.2014年07月08日.