投保人，你了解“萬能險”嗎？

文/段偉平

萬能險并不適合所有的投資者，只有那些有穩定持續的收入，家庭有富裕資金且沒有其他投資意向，并對收益回報有中長期準備的投資者才可考慮。圖/上海富昱特

近幾年，在保險消費市場上，萬能險頗受投資者的青睞。由于它冠以 “萬能”二字，使不少投資者誤以為萬能險無所不保，似乎只要購買了萬能險，就皆大歡喜，而且不管什么人，都可以購買。其實，萬能險只不過是一種變額壽險。之所以稱為萬能險，是指它可以任意支付保險費、以及任意調整死亡保險給付金，它融合了保險保障和投資功能，既能為客戶提供生命保障，也可以進入個人帳戶，由專家為客戶進行穩健投資，有長期保障和家庭理財兩者兼得的特點。但是，并不是所有的人都適合投保萬能險，投保人在購買萬能險前一定要認真權衡自身情況，全面了解掌握萬能險的方方面面，從而決定是否購買萬能險。

萬能險“萬能”在哪？

萬能險為何稱為 “萬能”，主要表現在3個方面。

一是保費交納方式靈活。保險公司一般會對萬能險每次交費的最高和最低限額做出規定，只要符合保單規定，投保人可以在任何時間不定額地交納保費。不過，多數保險公司都規定投保人必須支付某一個最低金額的首期保費，這個保費必須足以涵蓋第一次的費用和死亡成本。如果投保人暫時不想再交納續期保費，必須保證萬能保單的有效性，保單積存的現金價值必須足夠支付以后各期的成本和費用。如果有富余的資金，也可以投入萬能賬戶進行投資。

二是保險金額可任意調整。傳統保單的保險金額是固定的，保險期間內不能改變，但萬能險的保險金額則是不固定的。萬能險會規定一個保額，投保人可根據實際情況調整。投保人還可根據自己的需要隨時向保險公司申請部分提取賬戶金額，但必須保留規定的最低金額，并需交納一定的手續費用。

三是資金可靈活變現。投保人在任何時候，只要有財務需求，皆可依照個人需求計劃領取保單賬戶價值。投保人可根據自己和家庭在不同時期的保障需求和理財目標，靈活調整保費交納和保障額度。當被保險人壽險需求大，可以多交保費，提高保險金額，當被保險人的壽險需求小，可以在保證保單有效的情況下，降低保險費，少交或不交保費。

萬能險費用幾何

這種保險的費用相對較高，其中一個主要的部分是初始費用，即投保人交納的保費進入個人賬戶前所扣除的費用。如一份萬能險合同規定，每年期交的基本保險費，即6000元的部分，其初始費用扣除比例為第1年50%，第2年25%，第3年15%，第4～5年每年10%，第6～10年每年5%，第11年及之后為每年1%。對于額外交納的保費，其初始費用扣除比例為第1～10年初始費用為每年5%，第11年及之后每年2%，對于每筆追加保險費，初始費用扣除比例則為5%。也就是說，投保人第1年交納的6000元中，有3000元被扣除了，只有3000元的部分進入個人賬戶，這也是到目前為止賬戶只剩下2000多元的主要原因。目前市場上有的萬能險的初始費更高，有的甚至首期扣費比例高達70%。

除了初始費用外，萬能險通常還收取以下費用。一是風險保障費，即保單風險保額的保障成本；二是保單管理費，即為了維持保險合同有效而向投保人收取的服務管理費；三是手續費，即保險公司在提供部分領取等服務時收取的相關管理費用；四是退保費用，即在保單中途退保或者部分領取時保險公司收取的用于彌補尚未攤銷的保單成本費用。

哪些人適合購買萬能險

萬能險雖具有保險功能，但其作為一種投資型保險，并不是每個人都可以購買。一般情況下，萬能險主要適合以下人群。

有穩定持續的收入。萬能險期限較長，且期交產品較多，沒有穩定持續的收入將難以續保，一旦不能持續交費，而賬戶價值又不足以保證風險保障費的扣除，就會造成保單失效。

投保資金無固定用途

投保資金最好在未來較長一段時間內沒有其他投資意向。萬能險的費用較高，特別是前期扣費較多，進入個人賬戶的資金相對較少，增值較慢，一般需要幾年后才能回本。雖然萬能險資金賬戶有隨時支取的功能，但若短期內進行資金支取，對保戶而言存在損失。投保萬能險要做好長期投資的準備。

有一定風險承受力。盡管萬能險有最低保證利率，但它畢竟是一種投資型保險。投保人最好有一定的投資意識和風險承受能力。萬能險的短期投資收益較低，再加上年齡越大，風險保障費越高，但保障卻并不是同比例增加。

購買萬能險應避免三個誤區

誤區一：萬能險等同銀行儲蓄。由于有2．5%左右的保底收益，不少投資者將萬能險作為儲蓄的替代品。但是，保險專家提醒，儲蓄利息的計算基數是進入銀行賬戶的所有本金，而萬能險的收益計算基數是保單的賬戶價值，即個人所繳保費中，扣除初始費、賬戶管理費等費用以外的資金。保險專家說，由于需要扣除相應的費用，萬能險投資前兩年的收益并不能保證，如果選擇期繳，前5年初始費的扣除比例較高，實際進入投資賬戶的資金較少，之后扣除比例會逐漸降低。此外，萬能險賬戶復利計息，每月結算的利息進入賬戶參與投資，因此，通過利滾利，中長期持有萬能險收益會更高。

誤區二：萬能險沒有投資風險。 “萬能險的投資方向主要為大額協議存款、大型基礎設施建設和國債，保底收益比較固定；但是，作為一種投資型保險，萬能險同樣也面臨利率上揚、保險公司投資收益率走低等風險。”有關保險專家說，盡管萬能險能夠任意提高或者降低死亡給付金額，但萬能險的基本保障主要為身故保障和全殘保障，對于意外、醫療、重疾保障，萬能險通常不能覆蓋。因此，從保障需求出發的人，購買萬能險前應審視自身風險是否完善，在做足基本保障基礎上，再選擇投資萬能險。

誤區三：所有人都適合購買萬能險。 “萬能險比較適合高收入人群購買，短期投資者、收入水平較低的家庭和老年人都不適合購買萬能險。”有關保險專家說，萬能險是一種有很強投資性的保險，在投資最初的3年-5年時間內，實際收益并不能讓人滿意，甚至會出現虧損。因此，萬能險并不適合所有的投資者，只有那些有穩定持續的收入，家庭有富裕資金且沒有其他投資意向，并對收益回報有中長期準備的投資者才可考慮。