全網(wǎng)金融鑄夢(mèng)普惠金融

◎三合創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)&合拍在線創(chuàng)始人 張鍇雍

全網(wǎng)金融鑄夢(mèng)普惠金融

◎三合創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)&合拍在線創(chuàng)始人 張鍇雍

普惠金融是我們想要的一個(gè)結(jié)果，也是我們資金需求方的夢(mèng)想，但如何來實(shí)現(xiàn)普惠金融？他的道路是什么？我們提出了全網(wǎng)金融的概念，而且在實(shí)務(wù)中已經(jīng)一步一步的創(chuàng)新和探索，這次我之所以跟格萊珉銀行合作？我覺得在理念上我們是相通的，我高度認(rèn)可格萊珉銀行創(chuàng)始人穆罕默德·尤努斯教授的理念，信貸是一種基本人權(quán)，窮人也有貸款的權(quán)利。我在中小企業(yè)融資這個(gè)領(lǐng)域做了二十年，深深感受到小微企業(yè)拿錢難，太不容易。怎么解決這些問題？我們做了一些探索，我也把我的探索和大家做一些分享，同時(shí)我個(gè)人覺得，除了理念方面的相通以外，尤努斯教授、格萊珉銀行他們?cè)谶@四十多年來成熟的管理模式值得我們借鑒和學(xué)習(xí)，而反過來，他們對(duì)我們中國市場的特色文化了解我們有一定的優(yōu)勢(shì)，這樣組合起來我們覺得是一個(gè)很好的創(chuàng)新。另外尤努斯教授原來的格萊珉銀行，主要是服務(wù)于農(nóng)村的貧困婦女，現(xiàn)在他們創(chuàng)新的模式是進(jìn)入到美國這樣的發(fā)達(dá)國家，剛才尤努斯教授也介紹的。針對(duì)城市的弱勢(shì)群體也給他們做貸款的安排，我覺得這種模式目前這是首次引入中國，因此我們和他們做這種合作。

傳統(tǒng)金融有六大缺陷，這六大缺陷還有一個(gè)更重要的缺陷，說白了，我們的傳統(tǒng)金融本質(zhì)上是賣方金融，他們是把自己的金融產(chǎn)品要賣給資金的需求方，因此，他會(huì)用為了有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，用各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，挑剔、懷疑、審慎的眼光看著我們的客戶。當(dāng)年我作為擔(dān)保公司就是這樣一種“二銀行”的角度，用挑剔、審慎的眼光來表他祖宗八代，幫銀行監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。我們發(fā)現(xiàn)實(shí)際的效果并不好，所以我想我們需要做一些改革，普惠金融的第一個(gè)思路，普惠金融的本質(zhì)是買方金融，站在資金需求方的角度去思考他們的資金需要，思考他們的需求痛點(diǎn)，和他們同呼吸、共命運(yùn)，這是最根本的一點(diǎn)。

傳統(tǒng)銀行有這么六大缺陷，一是加大貧富懸殊，大家知道在通貨膨脹的背景下，窮人往往把錢存在銀行，富人往往貸款，是越存越窮，越貸越富，這是傳統(tǒng)商業(yè)模式的第一個(gè)問題所在。傳統(tǒng)商業(yè)人行的模式第二個(gè)問題所在是加大了城鄉(xiāng)差別，因?yàn)槲覀兊你y行總部都建在中心城市，分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)散布在祖國、所轄區(qū)域的四面八方，吸收存款、上升總部，使他的總部本來資金就比較富裕的更加富裕，使老少邊窮地區(qū)的鄉(xiāng)村，本來資金就缺乏，變得更加缺乏，就像人體一樣，我們的心臟、血液回流更多，手指尖、腳指尖血流不到，就犯了高血壓病。我們的平臺(tái)是封閉的，不是開放性的平臺(tái)。

大家普遍的感覺到銀行由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的封閉、客戶體驗(yàn)是非常糟糕的。動(dòng)不動(dòng)存款要排隊(duì)，這個(gè)現(xiàn)象是非常嚴(yán)峻、非常不應(yīng)該發(fā)生的一件事。因此我們傳統(tǒng)的金融，這三大問題通過我們開辦的幾家民營銀行，尤其是深圳的微眾銀行和馬云的另外一家網(wǎng)絡(luò)銀行，用網(wǎng)絡(luò)銀行了方式可以把這三件事情得到一定的解決，首先網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開放平臺(tái)他們做到了，其次是通過網(wǎng)絡(luò)的方式來減少城鄉(xiāng)的差別，來減少貧富的懸殊，這一條一定程度上也能解決。

銀行還有后面兩個(gè)缺陷，這是網(wǎng)絡(luò)銀行解決不了的問題，是什么呢？他擠壓的商業(yè)信用的空間，大家知道，我們每一個(gè)企業(yè)的信用是有兩個(gè)部分組成，第一個(gè)是在銀行貸款了銀行信用，另外是跟供應(yīng)鏈往來的商業(yè)信用，在國外一般來講，銀行信用只占到20%，商業(yè)信用高達(dá)80%，中國反過來，中國的商業(yè)信用極不發(fā)達(dá)，銀行基于央行的征信系統(tǒng)好一些，是反過來的，銀行信用高達(dá)80%，商業(yè)信用只有20%，這是不合理的狀況。銀行的模式是擠壓商業(yè)信用的空間。第三個(gè)問題是擠壓了直接金融的空間，銀行是一種間接金融的模式，他的投資和融資是不見面的，你錢存在銀行是不知道這筆錢貸給誰的，這種間接金融的模式有非常高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，比如說日本和美國，日本從1990年危機(jī)爆發(fā)到現(xiàn)在一蹶不振，因?yàn)樗且陨虡I(yè)銀行為主的商業(yè)模式，一旦商業(yè)銀行的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，他要回過頭來是很難的。而美國2008年也爆發(fā)了金融危機(jī)，他現(xiàn)在基本復(fù)蘇的，因?yàn)樗侵苯咏鹑跒橹鞯纳虡I(yè)模式，談通過股權(quán)市場，通過資本市場，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是分到股民身上，所以他回來了。因此在這個(gè)問題上，我認(rèn)為從網(wǎng)絡(luò)銀行到互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一次轉(zhuǎn)變，他能克服商業(yè)性用，能擠壓商業(yè)信用的問題，同時(shí)通過供應(yīng)鏈金融能得到很好的發(fā)展。

這個(gè)基礎(chǔ)上我們進(jìn)一步提到全網(wǎng)金融，我們現(xiàn)在的銀行，包括前面幾種模式都是對(duì)手游戲，相互談判、相互討價(jià)還價(jià)，我認(rèn)為這種模式是沒有未來的。我之所以提出全網(wǎng)金融，不是單一行為的對(duì)手游戲，而是共贏的合作游戲，這才能有未來。我們就是基于合作共贏的思維來做全網(wǎng)金融。所謂全網(wǎng)就是天地人網(wǎng)，比如說我們這次和尤努斯合作，這是一個(gè)公益網(wǎng)。

我們的小微企業(yè)為什么需要資金？因?yàn)樗鼈冃枰ㄟ^資金去推動(dòng)企業(yè)成長、發(fā)展，而成長發(fā)展這件事情是靠傳統(tǒng)的純金融是解決不了的。我們必須關(guān)心到企業(yè)成長發(fā)展的問題，最關(guān)鍵的是和企業(yè)家、企業(yè)主有很好的互動(dòng)，幫他植入商業(yè)模式，先進(jìn)的商業(yè)模式、管理模式、文化模式，這樣他變化了，他的企業(yè)就會(huì)跟著變化所謂企業(yè)跑得快，關(guān)鍵車頭帶，我們雙袋工程是錢袋和腦袋，錢貸是輸血，腦袋是造血，這是人本模式的核心。

全網(wǎng)金融有幾個(gè)特點(diǎn)：債權(quán)和股權(quán)的結(jié)合，早期的貸款沒有什么抵押品，我們用債權(quán)和股權(quán)結(jié)合的方式解決，商業(yè)信用和銀行信用解決、往來性現(xiàn)金流和收入性現(xiàn)金流結(jié)合、收入現(xiàn)金流是可以持續(xù)的，往來現(xiàn)金流是不可持續(xù)的。金融觀念的創(chuàng)新和金融落地的創(chuàng)新相結(jié)合。今天的時(shí)代比較浮躁，談了很多新關(guān)鍵，如何實(shí)施至關(guān)重要，我覺得格萊珉銀行最了不起的就是實(shí)實(shí)在在的落地執(zhí)行，有40多年成熟的管理模式，這是我們需要學(xué)習(xí)的，我們到今天才五年，人本模式的嘗試才五年，我從事中小微企業(yè)已經(jīng)快二十年。金融信貸和金融高速公路建設(shè)的相結(jié)合，因?yàn)槲艺J(rèn)為要解決融資難，除了金融工具還不夠，還要構(gòu)建信用產(chǎn)業(yè)鏈，信用產(chǎn)業(yè)鏈五大環(huán)節(jié)，信用調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、信用擔(dān)保、信用管理、信用回收。這五個(gè)環(huán)節(jié)搭建好了，金融工具才能跑得好，否則再好的金融工具性能在坑坑洼洼的路上也跑不起來。

全網(wǎng)金融的價(jià)值，踏踏實(shí)實(shí)解決中小企業(yè)的問題，今天任何一朝先吃遍天的時(shí)代已經(jīng)過去了，任何的成功都是系統(tǒng)的成功、全面的成功。失敗反而是單點(diǎn)、碎片的問題。終端的價(jià)值是解決中小企業(yè)融資難，普羅大眾的融資難和監(jiān)管難。

十八屆三中全會(huì)明確提高強(qiáng)調(diào)市場的決定性作用，市場的力量需要成熟，所以我們認(rèn)為，用借助于格萊珉的這種模式，而不是靠政府補(bǔ)貼的公益方式，政府補(bǔ)貼的公益方式很好，當(dāng)不持續(xù)，要持續(xù)必須借助市場的力量。我們和格萊珉合作，雙方專門合作一個(gè)企業(yè)，這個(gè)企業(yè)就是社會(huì)企業(yè)，所謂社會(huì)企業(yè)股東是不要利潤的，所有的投入繼續(xù)的把規(guī)模越做越大，這是社會(huì)企業(yè)的根本。

普惠金融是一個(gè)夢(mèng)想。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時(shí)代背景下，要實(shí)現(xiàn)普惠金融，需要我們更多地關(guān)注小微企業(yè)和弱勢(shì)群體，站在買方金融的角度，站在資金的需求方思考他們的需要，怎么樣和他們有效的結(jié)合起來，用全網(wǎng)金融的方式實(shí)現(xiàn)普惠金融的夢(mèng)想。

（本文系作者在“合珉攜手，共鑄‘雙創(chuàng)’普惠金融中國夢(mèng)”論壇上的演講）