利率市場化對中國商業銀行的影響及風險管理

林嘉新（東北農業大學經濟管理學院，哈爾濱 150030）

利率市場化對中國商業銀行的影響及風險管理

林嘉新
（東北農業大學經濟管理學院，哈爾濱 150030）

通過分析研究利率市場化給商業銀行帶來的挑戰和機遇，闡述利率市場化給商業銀行帶來的機遇，提出利率市場化風險管理的優化措施。

利率市場化；商業銀行；風險管理

1　利率市場化給商業銀行帶來的挑戰

1.1傳統利差盈利模式受到沖擊，銀行間競爭壓力增大

利率市場化條件下，傳統利差模式受到沖擊，商業銀行不再受到央行管制利率，銀行的主營業務收入和利潤來源也不再是存貸利差。銀行間開始按照市場的供需主動接受資金的價格，并且對資金產品進行定價，因各商業銀行之間的存貸款利率形成差異，加劇了銀行在金融產品定價的競爭，在金融產品價格的競爭過程中，存貸利差將不斷縮小，相比以往穩定且豐厚的管制利差，無疑會給商業銀行的盈利造成直接的影響，給商業銀行的發展帶來較大的壓力。

1.2財務風險管理難度增加，對資產穩定造成影響

在央行長期以來嚴格的利率體系管控下，商業銀行幾乎不存在利率風險。但是，利率市場化將會帶來商業銀行之間的激烈競爭，不斷優化銀行利率，采取“高存率，低貸率”的方式來吸取客戶，增加存款，刺激貸款，將加大資金的流動，但如果缺少風險控制措施，則會導致信貸市場的逆向選擇，增加了信用風險［1］。財務風險管理難度增加，資產負債結構很難調整，利率風險和信用風險問題將會進一步放大，對資產穩定造成嚴重影響。

2　利率市場化給商業銀行帶來的機遇

2.1有利于營造公允競爭的金融市場環境

商業銀行在過去一段時期里，長期處于一個相對“壟斷”的環境，銀行間競爭平穩。利率市場化后，給各商業銀行帶來了激烈競爭的機會，也營造出公平競爭的金融市場環境，符合“優勝劣汰，適者生存”的原則，只有競爭，才能發展，有了壓力，才能成長，才可能更好的推動金融市場的發展。在這種環境下，注定會促進商業銀行良好快速的發展。

2.2有利于金融資源配置效率的提高

在市場經濟條件下，市場對資源的配置首先是通過資金的配置完成的，這就要求資金的價格要服從市場規律。利率市場化可以有效減少直接融資資本、加大市場化定價的直接融資比重，促使更多企業通過發債、登岸資本市場等直接融資方法獲取成長資金，利率市場化還有助于指導商業銀行轉向更有定價能力的中小企業范圍，有力支持實體經濟的成長，緩解中小企業、三農等融資難問題，從而有效實現資金資源的優化配置［2］。

2.3有利于推動金融產品的創新

在利率市場化環境中謀求創新是現階段我國商業銀行急需解決的問題。公平競爭的金融市場，將推動商業銀行金融創新，為銀行金融產品創新創造提供良好的平臺。銀行之間在面臨盈利競爭和風險管控雙方面壓力的情況下，只有研發出創新的金融產品，提高核心競爭能力，優化風險管控模式，在創新中贏得市場的認可，才能獲取更高的利潤空間。

3　利率市場化風險管理的優化措施

3.1積極構建風險管控機制，降低利率風險、信用風險［3］

利率市場化進程是我國金融經濟發展必經的一個過程，切合當今時代發展規律。商業銀行在面臨機遇和挑戰的同時，首先，要識別在這次競爭中存在的潛在風險，通過財務數據會計報表分析測算風險指數，構建管控機制，降低因惡意競爭而帶來的利率風險和信用風險。其次，應該建立健全科學的管理程序，參照巴塞爾委員會的《利率風險管理原則》，逐步強化利率風險控制機制的建立與完善，進而建立完善的內部控制制度及風險檢測系統［4］。

3.2明確客戶的投資偏好，構建金融產品定價體系

在商業銀行市場化利率條件下，營銷完全按照市場的供需調整制定利率方案，應該明確客戶的投資偏好，結合客戶“高存率，低貸率”的客觀需要，建立健全科學有效的金融產品的定價模型，從市場營銷等方面管理存貸款定價：定價指導和授權管理，定價測算，風險溢價和監督保證制度。建立完整的產品定價體系能夠有效避免利率風險，由于利率的市場化，合理明確金融業務產品的定價至關重要，定價體系的建立是評價一個金融業機構能否適應利率的市場化改革的重要標志。

3.3利率風險管理模式下，優化資產負債結構

市場化利率加快了資金的流動，使商業銀行資產負債結構出現不穩定現象，引發利率風險，對管控風險造成威脅。國際實踐經驗表明，銀行通過對利率變化走勢的有效監測及識別，不僅有助于銀行調整資產負債管理方案，而且優化了銀行負債及資產結構，對于強化資產負債管理起到直管的作用。實行“利率風險”下的管理模式，優化了資產的負債管理，推動了銀行業的可持續發展。

［1］ 朱超越.市場利率化改革與商業銀行風險管理研究［J］.企業技術開發，2015，（12）：47.

［2］ 劉磊.我國利率市場化與金融資源配置效率實證研究［J］.征信，2015，（04）：72-73.

The Impact of Interest Rate Marketization on Chinese Commercial Banks and Risk Management

LIN Jia-xin
（Economic Management College，Northeast Agricultural University，Harbin 150030）

Through analyzing the challenges and opportunities brought by the interest rate market to commercial banks，this paper expounds the opportunities brought by the interest rate market to commercial banks，and puts forward the optimization measures of the interest rate market risk management.

Interest rate market；Commercial banks；Risk management

F832.3

B

1674-8646（2015）08-0085-01

2015-06-09

林嘉新（1994-），男，黑龍江哈爾濱人，學士