財務報表附注在財務分析中的作用

□文/魏永宏

（中國地質大學長城學院 河北·保定）

隨著我國經濟體制改革的不斷深入，經濟組織對社會經濟發展的影響力日益增加。人們不僅僅只關注經濟組織的經營業績，也對經濟組織的信息供給提出要求。大部分利益相關者都要求了解企業在經營、投資、籌資等方面的情況。會計核算的目的在于向各個有關利益相關者提供對決策相關的信息，它是一個完整的會計信息系統，而財務報表就是這個系統的主要“輸出方”。但是，財務報表可以反映的信息極其有限，它本身存在著很多的局限性，通常情況下不能充分而全面的反映企業的經營狀況。財務報表附注主要是對財務報表中未能包括的項目，或者披露不詳盡的內容做出進一步的補充。財務報表附注可以提高會計信息的相關性和可靠性，增強不同行業和行業內部不同企業之間信息的可比性與財務報表的不可分割性，可以使報表使用者全面了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量，可以通過對財務報表進行認真的分析從而發現問題，以避免利益相關者的損失。財務報表附注作為財務報表的重要組成部分，越來越引起人們的重視。投資者、經營者都希望財務報表附注的內容越來越豐富，越來越有價值。

財務報表附注可以提高會計信息的相關性和可靠性，增強不同行業和行業內部不同企業之間信息的可比性與財務報表的不可分割性，可以使報表使用者全面了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量。

隨著市場經濟的快速發展，財務報表附注信息的作用也越來越重要，使用者可以通過它來了解企業的實際生產規模水平、實際資金使用狀況等一部分在主表中無法反映的信息。所以，我們更應該拓寬財務報表附注信息披露制度的覆蓋面，加強管理財務報表附注信息披露的規范操作，提高財務報表附注信息披露的質量。總之，作為財務報表的制定者應當按照要求，將各信息認真編寫披露，確保信息的質量，使決策者一目了然，充分發揮財務報表附注信息的作用，為決策者做出合理的決策提供有價值的參考。

財務報表附注，是為了便于財務報表使用者理解財務報表的內容，而對財務報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法以及主要項目等所作的解釋。它是對財務報表的補充說明，是財務會計報告體系的重要組成部分。

一、財務報表附注的形式

1、括弧說明。常用于為財務報表主體內提供補充信息，因為它把補充信息直接納入財務報表主體，所以比起其他形式來，顯得更直觀，不易被人忽視，缺點是它包含內容過短。

2、尾注說明。這是附注的主要形式，一般適用于說明內容較多的項目。

3、腳注說明。指在報表下端進行的說明，例如說明已貼現的商業承兌匯票和已包括在固定資產原價內的融資租入的固定資產原價等。

4、補充說明。有些無法列入財務報表主體中的詳細數據、分析資料，可用單獨的補充報表進行說明，如可利用補充報表的形式來揭示關聯方的關系和交易等內容。

二、財務報表附注的內容

1、關于不符合會計假設的說明。如果違背了基本會計假設（會計主體、持續經營、會計分期、貨幣計量），必須予以披露，并說明原因。例如，本企業由于經營不善、連年虧損，目前已資不抵債，瀕臨破產邊緣，因此在會計報表的編制上，不采用持續經營假設，而根據清算會計的原則編制。

2、關于會計政策。會計政策是企業在會計核算時所遵循的具體會計原則以及企業所采納的具體會計處理方法。特別是會計政策、會計估計發生變更時，企業應在會計報表附注中披露會計政策變更內容、理由、影響數，以及累計影響數不能合理確定的理由；會計估計變更的內容、理由、影響數，以及累計影響數不能合理確定的理由；重大會計差錯的內容及更正金額。

3、關于會計報表重要項目的注釋。除需對應收賬款、存貨、對外投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用等作出明細說明外，對少見的報表項目或報表項目的名稱反映不出相關業務性質或報表項目金額異常的需要說明其原因，以及會計報表中無法表述的重要項目作詳細說明。

4、關于重要事項的揭示。對于承諾或擔保事項、或有事項、資產負債表日后非調整事項定獲得或支付、重大資產轉讓或出售以及重大融資和投資活動等，均需在會計報表附注中予以說明。

三、財務報表附注的特征

1、附屬性。財務報表與附注之間存在一個主次關系：財務報表是根，附注處于從屬地位。沒有財務報表的存在，附注就失去了依靠，其功能也就無處發揮；而沒有附注恰當的延伸、說明，財務報表的功能就難以有效地實現。兩者相輔相成，形成一個完善的有機整體。

2、解釋性。財務報表項目是被高度濃縮的會計信息，且由于經濟業務的復雜性和企業在編制財務報表時可能選擇了不同的會計政策，企業需要通過財務報表附注對財務報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法及主要事項等進行解釋，以此增進會計信息的可理解性，同時使不同企業的會計信息的差異更具可比性，便于進行對比分析。

3、補充性。財務報表附注拓展了企業會計信息內容。打破了三張主要報表內容必須符合會計要素的定義，又必須同時滿足相關性和可比性的限制，突破了揭示項目必須用貨幣加以計量的局限性。通過報表附注的文字說明，輔以某些統計資料或定性信息，可彌補財務信息的不足，從而能全面反映企業面臨的機會與風險，將企業價值充分體現出來，保證了信息的完整性，從而有助于信息使用者做出最佳決策。

4、建設性。財務報表附注除了解釋和補充說明財務報表內容外，還要對其加以分析、評價，并有針對性地提出一些改進工作的建議、措施。如通過市場占有率、投入產出等信息，管理當局可以了解本企業在同行中的地位。發現自己的優勢與不足，從而采取措施改進企業經營管理，提高生產效率和產品質量，擴大產品的市場占有率。此外，在附注中通過自愿披露企業在安排就業、員工培訓、社區服務、環境治理等方面信息。有助于樹立企業良好形象，促進企業健康發展。

5、重要性。財務報表附注重要性主要體現在以下幾個方面：

（1）提高會計信息的相關性和可靠性。會計信息既要相關又要可靠，相關性和可靠性是會計信息的兩個基本質量特征。由于財務會計本身的局限，相關性和可靠性的選擇猶如魚與熊掌的選擇，很多時候都是不可兼得的。但是，財務報表附注披露可以在不降低會計信息可靠性的前提下提高信息的相關性，如或有事項的處理。或有事項由于發生的不確定性而不能直接在主表中進行確認，但等到完全可靠或基本能夠預期的時候，又可能因為及時性的喪失而損傷了信息的相關性。為此，可以通過在財務報表附注中進行披露，揭示或有事項的類型和影響，以此來提高信息的相關性。

（2）增強不同行業和行業內部不同企業之間信息的可比性。會計信息是由多種因素綜合促成的，經濟環境的不確定性，不同行業的不同特點，以及各個企業前后各期情況的變化，都會降低不同企業之間會計信息的可比性，以及企業前后各期會計信息的一貫性。財務報表附注可以通過披露企業的會計政策和會計估計的變更等情況，向投資者傳遞相關信息，使投資者能夠“看透”會計方法的實質，而不被會計方法所誤導。

（3）與財務報表主表的不可分割性。財務報表主表與財務報表附注的關系可概括為：主表是根，附注是補充。沒有主表的存在，附注就失去了依靠；而沒有附注恰當的補充，財務報表主表的功能就難以有效地實現。

四、財務報表附注在財務分析中的作用

1、財務報表附注可以提高財務報表信息的使用價值。財務信息披露是為了幫助報表使用者做出更正確的決策，但是這些財務信息收到會計要素的限制，不能都體現在財務報表中，即財務報表具有局限性。此時就需要財務報表附注的信息。財務報表附注通常作為會計報表正文的補充信息說明。財務報表附注中有更詳細的文字說明，配以各種相關圖表，還補充一些以前或未來的信息。這樣，報表使用者不僅可以了解會計的相關信息，還可以從附注中了解很多企業的相關信息。比如企業的歷史沿革、所處行業、經營范圍、主要產品或提供的勞務等，由此可以更準確的理解財務數據，從而進一步提高了財務報表信息的使用價值。財務報表附注提供的是與會計報表所反映的信息相關的其他財務信息，財務報表使用者通過閱讀會計報表及其相關的附注，可以為其決策提供更充分的信息。

2、通過財務報表附注可以了解企業的真實情況。報表使用者可以從附注中了解很多企業的相關信息。比如，企業的歷史沿革、所處行業、經營范圍、主要產品或提供的勞務等，由此可以對已獲取的財務報表信息起到修正作用，從而可以更準確地理解財務數據。我國上市公司中存在一些企業粉飾財務報表的問題，通過對財務報表附注進行認真地分析，可以發現問題，減少報表使用者的風險和損失。

五、目前存在的主要問題

1、公司管理者主觀披露意識不強。在財務報表附注中，通常會披露企業的注冊地﹑組織形式、所處行業、所提供的主要產品或服務、銷售策略﹑監管環境的性質、財務報表的編制基礎﹑遵循企業會計準則的聲明等相關信息，這些信息都是投資者想要了解的，對于投資者來說越詳細越好。但是對于部分上市公司管理層而言，編制財務報表附注主要是為了完成監管部門的要求，在基本保證不違反信息披露原則的前提下，對外披露的信息越有限越好。因此，公司披露其財務信息的主動性在很大程度上決定了其披露信息對投資者的滿意程度，公司的主觀意愿起著舉足輕重的作用。如今我國大部分上市公司的管理層把自己當作是公司的主導者，信息披露的多少以自己主觀意愿作為依據，由此致使信息披露中存在能少則少，惜字如金等現象。

2、附注披露的信息不全面。隨著知識經濟的到來，新的經濟業務不斷發生，導致一些財務信息不能進入財務報表的主表，需要在附注中進行披露，以提高信息的相關性。比如人力資源、知識產權、自創商譽等企業重要資產的信息，本著重要性原則，理應在附注中予以披露，以提高信息的相關性，但在實踐中很多企業卻并未在報表附注中對這些涉及企業重要財務狀況的財務信息進行列示和披露。此外，財務信息使用者需要的是能夠幫助其預測企業未來發展方向的財務或非財務信息，這些預測性信息對于提前做出合理的投資決策并有效防范和化解投資風險，具有難以替代的作用。然而，很多預測性信息不僅被排除在財務報表之外，在報表附注中也難覓其蹤，這使得信息對使用者的決策價值有所削弱。更有甚者，有的企業把財務報表作為披露信息的唯一方式，連附注和財務情況說明書都沒有，即使有也是形式粗糙，內容過于簡單，根本起不到對財務報表加以補充和詳細詮釋的作用。

3、附注披露的信息不真實。在我國當前市場仍不健全和完善的條件下，可靠性應是會計信息的基本要求。近年來，企業披露虛假信息案頻頻曝光，造成投資者極度不安，誠信稱為全球主題。但是一些企業仍然為了一些目的和在財務報表上做文章。

4、附注披露的信息滯后。這一點主要是針對上市公司而言的。我國對會計信息披露事項一直沒有統一要求，有的企業是故意使內容滯后，如對或有事項、提供擔保等需要及時公布的內容有意延期披露；有的企業是非故意的，也造成了信息滯后；還可能主要因為企業管理層及會計人員的素質有待提高，當時未能正確理解附注應披露哪些內容而造成的事后披露。

六、財務報表附注編制改進建議

1、加強公司高管人員的信息披露意識。近年來，新會計準則以及一系列相配套披露文件的頒布與實施，在一定程度上增加了公司高管人員對公司財務核算與信息披露的重視，提高了財務信息披露的規范性。但同時需要更加嚴厲，規范的規則，來改變公司高管以自我為中心的掌控心理，提高他們的服務意識。強調信息披露的重要性，使被動披露變為主動披露。

2、充實財務報表附注中披露的信息內容。首先就是要充分考慮使用者的決策需要，會計信息應全面充分地反映企業的財務狀況、經營成果及現金流量。諸如人力資源、知識產權、衍生金融工具等許多財務信息對使用決策者十分重要，雖然未能納入主表，但是應該在附注中披露。即只要是對使用者決策有影響，只要是反映企業經濟事項及其影響的信息都應予以披露，拓展財務報表附注的內容。此外，應該制定并頒布指導會計報表附注編制的相關會計準則，詳細規定編制所要包括的內容，要遵守的準則。

3、提高財務報表附注信息披露的質量。財務報表附注信息不僅要將報告期內發生的引起企業重大資產或主要業務發生變更，對企業財務狀況、經營成果和現金流量及有重大影響事項的詳細情況等進行詳細說明。對于直接影響投資者決策的信息，也應作為“特別提示項”加以披露在企業實務中還要體現出以下信息：反映企業未來信息及對社會的貢獻，財務報表反映的信息是企業對投資者的責任。但由于社會責任無法準確計量和體現，利用財務報表附注信息對社會責任加以披露可以解決這一問題。應要求企業充分披露預測性信息，特別是關系到企業未來發展前景的關鍵信息，增加盈利預測、變現能力等會計信息；揭示企業未來可能面臨的機會和風險；更好地滿足報表使用者的決策需要。

4、強化財務報表附注信息披露的監督處罰體系。雖然現在財務報表附注越來越被重視，但是附注中的虛假信息往往還是容易被人忽略。因此，應從內部和外部兩個監督層面出發，首先財務報告主體應建立自身的內部監督機制，對附注信息的可靠性要嚴格監管，同時無論是審計、稅務等政府部門，還是注冊會計師協會等民間中介機構，都應加強對會計信息披露，尤其是報表附注信息披露的監督管理，各方形成合力，共同治理信息失真。除此以外，還要以法律作為堅實后盾，加大報表附注信息披露的違規成本和處罰力度，才是解決附注中虛假信息泛濫的最有力武器。只有對報表附注信息披露的違規行為堅決打擊，不予姑息，將法律的震懾力發揮到淋漓盡致，才能充分體現法律的威嚴，徹底消滅某些企業的僥幸心理。

財務分析的價值主要體現在其完整性與真實性，而財務分析的完整性﹑真實性又取決于對財務報表附注的使用和理解。無論使用者是誰，財務報表附注始終是財務報表最可靠的補充，通過仔細研讀報表附注，我們可以更加了解一個企業的財務狀況及其風險水平。隨著市場經濟的發展，當今財務報表附注也越來越受到人們的重視，人們對財務報表附注的編制要求越來越高，但是即便如此，報表附注的編制還存在很多問題。因此，國家應加強完善財務報表附注的編制制度，這個過程可以借鑒一些國際領先的經驗，也是一個循序漸進的過程。會計報表附注必須發揮重要的作用，這是財務分析價值的體現，是完善會計制度的關鍵，也是我國解決目前很多經濟問題的重要辦法之一。

［1］劉芷琦.淺議財務報表附注在財務分析中的作用［A］.西南財經大學，2012.

［2］牛同令.財務報表附注在財務分析中的重要性［J］.大眾商務報，2010.4.