互聯網金融勢如破竹，傳統商業銀行如何應對

東北財經大學薩里國際學院 鄧如意

一、互聯網金融發展現狀及主要模式

互聯網金融是以云計算，大數據，互聯網為代表技術的傳統金融行業與移動互聯的結合。我們現在定義的互聯網金融，是對互聯網和移動互聯網統一環境下的金融業務的定義。它是一種不同于銀行機構作為中介的間接融資，也不同于線下資本市場直接融資的第三種新型金融運行體制。

近年來，互聯網金融憑借其開放、平等、協作、分享的互聯網精神，同開放式大背景下的金融體制相結合，掀起了洶涌的發展浪潮。2013年，互聯網金融實現了飛躍式的發展，各類互聯網金融產品及金融模式如雨后春筍般競相登臺。以余額寶為例，僅8個月時間用戶數就突破了8100萬，根據天弘基金2014年10月發布的三季度報告數據調查，截至9月底，余額寶規模達到5349億元，累計為用戶創造的收益超過了200億元，用戶數增至1.49億人。由此可見互聯網金融勢不可擋的發展趨勢。

目前，國內的互聯網金融模式根據其用途不同主要有四種類型：支付類互聯網金融，融資類互聯網金融，理財類互聯網金融和保險類互聯網金融。支付類互聯網金融主要是指第三方支付平臺運用互聯網和電子商務技術，廣泛參與各類支付結算等金融服務，如支付寶，翼支付等。融資類互聯網金融主要指以目前國內的眾籌模式及P2P網絡借貸平臺為代表的網貸金融服務，這種金融模式市場空間較為廣闊，提高了金融創新能力和盈利能力。理財類互聯網金融主要是以“寶寶”類產品為代表的互聯網理財服務，如余額寶，京東小金庫等。保險類互聯網金融是指傳統保險領域與互聯網電商合作，共同服務于有保險需求的企業及個人，如眾安在線等。

二、互聯網金融對傳統商業銀行的挑戰

互聯網金融的迅速崛起，給傳統商業銀行帶來了很大的震動。互聯網金融借助本身固有的優勢條件，在支付，融資等金融領域廣泛布局，從多方面改變著傳統商業銀行獨占資金的格局，以勢不可擋的姿態沖擊著以商業銀行為主的傳統金融業。在宏觀市場，客戶服務，核心業務和盈利模式層面帶來綜合性，持續性，顛覆性的影響。

(一)沖擊了傳統商業銀行的市場地位

基于國家政策體制的因素，我國商業銀行在金融業務和渠道方面一直都占有著壟斷和強勢地位。但伴隨著互聯網金融的飛速發展，傳統商業銀行的壟斷地位正受到前所未有的挑戰。

首先是第三方支付，2013年第四季度第三方支付交易額就達到7750.8億元，相比于第三季度增長131.9%。雖然其交易額相對于銀行的支付結算額并不大，并不足以對銀行的地位進行動搖，但卻給大眾思想帶來了實質性的轉變，使大眾對支付業務有了新的認識。

此外，線上融資的沖擊力也不容小覷。相比于傳統商業銀行，線上融資的違約風險并不高，且過程更為便捷。以阿里小貸為例，其不良貸款率小于1%，遠低于同期傳統商業銀行的不良貸款率。

最后是互聯網投資理財產品，它們的投資收益率相當可觀，而且可以獲得比銀行存款更高的收益。繼“余額寶”大獲成功后，“微信理財通”，“京東小金庫”等互聯網投資理財產品紛紛上線，并形成了相當的規模。它們與銀行理財產品和和活期存款在形式上極為相似，形成了激烈的競爭，沖擊著傳統商業銀行的市場地位。

(二)挑戰了傳統商業銀行的服務體系

傳統商業銀行的服務體系主要集中于實體網點，通過客戶經理或柜員進行人工手動的信息搜集來提供金融服務。其客戶系統相對保守，往往只針對高凈值客戶進行金融行為分析，且數據利用率不高。而互聯網金融卻顛覆了這種傳統的服務體系，讓客戶自主選擇適合的金融產品，上網辦理業務，并對大量零散的信息進行整合分析處理。

以保險銷售服務為例，傳統商業銀行會對投保人進行需求分析及風險承受能力測評，但人工操作費時費力成本高，很難實現產品與客戶的合適匹配。而眾安在線則可以通過互聯網大數據技術滿足客戶需求，實現精準銷售。在大數據的背景下，互聯網銷售服務要比傳統商業銀行的服務模式更加便捷。

(三)突破了傳統商業銀行的融資格局

我國商業銀行的間接融資模式歷來占據著融資格局的主導地位。而互聯網金融的出現提供了新的融資渠道。這種渠道借助大數據挖掘運用技術，整合有利資源搭建電商融資平臺。以P2P網貸為代表的互聯網融資服務平臺，以市場價值撮合交易，提高了資源配置效率，同時P2P平臺提供金融信息，制定投融資雙方的交易規范。投資人以這些交易規范為基礎，獨立判斷投資行為，同時承擔投資后果。P2P通過良好的交易制度和規范吸引投資者來到這個平臺，削弱了傳統商業銀行的客戶開發力，縮減了其資源配置力。互聯網金融弱化了傳統商業銀行的中介角色，加速了金融脫媒，突破了傳統的融資格局。

(四)沖擊了傳統商業銀行的盈利模式

傳統商業銀行的盈利模式較為單一，其80%以上的收入都來源于存貸利差，極易受到市場波動與經濟危機的影響。而互聯網金融專注于高效快捷的服務，盈利模式與途徑也更加多樣化，主要包括如向金融機構推薦貸款客戶的推薦費，撮合交易的手續費，金融機構投往互聯網網站的廣告費，給金融機構做客戶信用評估的定價費和金融企業管理費等。一定程度上改變了傳統商業銀行實體網點分層服務與盈利模式，使傳統商業銀行受到擠壓。

如在理財產品方面，余額寶等理財類產品大量出現，使得傳統商業銀行的活期存款出現分流，提高了銀行吸收存款的成本。在互聯網金融的影響下，傳統商業銀行不得不上調理財產品利率來被動應對挑戰。互聯網金融沖擊著商業銀行的盈利模式，蠶食其利潤來源。

三、傳統商業銀行應對互聯網金融的策略

(一)建立“以客戶為中心”的不同梯度的產品體系

互聯網金融在迎合客戶需求方面，將產品設計的更加個性化、貼身化。為了應對這種挑戰，商業銀行必須重新規劃市場，以客戶為中心建立有梯度的，個性化的產品體系。

針對高凈值客戶及大客戶，傳統商業銀行要強化自己的優勢。相比于小微客戶，此類客戶群體相對穩定，受互聯網影響沖擊較小。因此，銀行應延續這種模式，針對高端客戶的自身特點提供定制化和高度專業化的服務。商業銀行可以著力開展私人銀行業務，設置相對較高的門檻，根據資產達到一定規模的個人及企業的理財習慣、財務需求、資金狀況和風險承受能力，設計出一系列資產配置方案，提供專門的財富管理計劃。

針對日漸拓展的海外市場，商業銀行可以借助政府的力量，積極推動跨境金融服務，為個人及企業客戶的跨境金融投資、貿易、消費提供便利，給商業銀行拓展新的利潤來源。

針對人數眾多，資金較為零散的中小微客戶，可以對傳統理財產品進行升級創新，使之成為收益穩定、流動性好、風險可控、門檻較低的新型開放式理財產品。增加參與度，吸引更多的小額投資者，如浦發銀行的天益盈1號。

商業銀行有針對性的進行產品創新及建立產品梯度，有利于提高自身競爭力，也是未來應對互聯網金融發展的重要手段。

(二)互聯網服務渠道與實體網點的融合

互聯網金融對商業銀行的侵蝕方式可同樣應用于商業銀行的應對策略中。互聯網金融業務所覆蓋的地理區域遠遠大于商業銀行實體網點的承載力。在互聯網金融不斷深化的模式下，商業銀行應深度探索互聯網整合力，將傳統商業銀行的實體網點與移動互聯實現對接，拓展線上營銷與服務。傳統商業銀行只有進一步借助互聯網市場化的方式來單獨管理和大力運作自有品牌的電商服務平臺，才能拓展挖掘潛在客戶群，積累和擴大業務量。

其具體優勢體現在：銀行可以利用普通電商平臺所不具有的公信力與品牌影響度，提供一些普通電商平臺所難以涉及的貴金屬或奢侈品等業務，在電商平臺進行銷售，以贏得廣大客戶的忠誠度和信任。銀行所建立的電商平臺可以做B2B、B2C平臺來拓寬銷售理財產品的渠道，而這種平臺相對應的目標客戶的信譽度較高。銀行可以將自身成熟度較高的產品及業務，如供應鏈融資、消費貸款等引進自有的電商平臺中，降低了交易成本，便捷了交易方式。

除建立電商平臺外，未來銀行的實體網點也會因互聯網的普及而面臨轉型和調整，應當改進現有的高成本大型網點的模式，向社區化、親民化、輕型化的方向發展，并將具有互聯網優勢的服務引進到各個輕型網點中，既方便了客戶的自助操作，又降低了銀行的全人工服務壓力，提高了工作效率。同時把網點服務嵌入到客戶的生活當中。跟進客戶的金融需求，定期做好客戶的市場調查，有針對性的提供個性化服務。

(三)加強大數據的分析與應用

大數據平臺是連接客戶、平臺、金融的重要工具。運用互聯網進行大數據的倉儲管理和分析應用，實現數據建設與綜合信息處理的有機結合，是傳統商業銀行應對互聯網金融進行轉型發展的重點。

作為最重要的也是最基礎的金融機構，銀行在為客戶提供服務的過程中，累積了大量客戶的金融行為數據。這些數據對于未來的收入與利潤，具有不可替代的意義。銀行應提早建立客戶相關金融行為的數據庫，來掌握客戶的各種需求。

首先，務實數據庫的倉庫建設。除了客戶在銀行提供的直接信息外，如銀行賬單、交易歷史、簽約協議等，銀行更應當拓展信息的獲取渠道，廣泛搜集有關客戶在線購買，物流配送，消費記錄等不直接在銀行提供的非金融信息，掌握客戶的消費習慣，準確預測客戶行為，并將集合整理的數據進行標準化處理，建立數據倉庫。

其次，提高信息整合水平。根據客戶的金融訴求，建立包含客戶條件與產品條件的綜合信息系統，并作為數據模型的參考體系。

最后，加強大數據的分析能力。銀行應選擇專業的數據分析系統或體系，對集合的客戶數據實行具體化系統化的分析，為產品的創新設計與風險控制提供業務支持，提高客戶屬性與產品特性的匹配度。

(四)借助互聯網完善風險防范機制

目前，由于互聯網金融的信用主體具有不確定性，這就增加了金融業務的風險性。傳統銀行面臨的金融風險不會因為互聯網金融業務及產品的創新而消失，所以借助互聯網創新，實現網上業務與金融風險防范機制的有機結合，對于傳統商業銀行應對互聯網金融具有很大的現實意義。

針對平臺違約風險，銀行要增加監管和違約懲罰力度，可以在網站平臺上增加普及信用知識和違約懲罰措施的板塊，同時對違約信息進行披露，形成各大電子商務融資平臺的全覆蓋，以降低風險幾率。進一步創新風險控制思路，由銀行進行電子商務平臺的全平臺集合授信，再由平臺對進駐商戶進行分別授信，從而實現銀行風險機制的分層管理。

四、結束語

目前，國內以銀行為核心的傳統金融格局尚未完全打破，金融行業的背后具有著對地域資源的控制及政府政策的支持，同時銀行多年經營所累積的資本也是優勢所在。但同時，商業銀行也必須清楚的意識到，以互聯網金融為發展態勢的新金融勢力擺脫了地域束縛，正不斷刷新著金融業的歷史。對于傳統商業銀行來說，應在互聯網金融業態下構建全新開放的商業銀行網絡運營體系，利用好現有資源和政策優勢，順應互聯網發展趨勢，在競爭與合作共存的關系中為廣大客戶提供更加優質便捷的服務，筑造實現雙方共贏的新藍圖。

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