淺談商業銀行供應鏈的融資業務

建設銀行江西省分行 胡斌

我國的經濟增長離不開中小企業的推動作用，但是我國中小企業的發展卻面臨著融資困難的問題，加之我國今年貨幣政策和財政政策的影響，中小企業的發展更是遇到前所未有的挑戰。而供應鏈融資業務作為商業銀行在近年發展起來的額一項全新的融資模式，或許就是解決中小企業融資困難的新途徑。

一、供應鏈融資業務的發展現狀

供應鏈融資是將核心企業及其上下游企業看作一個整體，并對該整體內的交易關系、營銷模式以及資金流狀況做出綜合授信分析，解決其整體的融資難題、降低其融資成本以及提升核心企業在內的多個企業競爭力。在這種融資模式中，銀行從核心企業的信息入手進行整個供應鏈的信息分析，通過應收賬款、存貨質押、預付賬款等融資形式，為融資難以實現的配套企業提供相應的服務，以達到保障整個供應鏈穩固有序運行的目標。

2006年年中，深圳發展銀行作為首個在國內推出供應鏈融資業務的銀行，開啟了供應鏈融資業務在我國的新時代。自此，中國銀行、民生銀行、建設銀行等紛紛效仿也推出各自的供應鏈融資服務。我國商業銀行的供應鏈融資服務雖然還處于發展的初級階段，許多方面還不夠成熟，但就其發展速度而言卻是相當迅速的。而深圳發展銀行一直處于銀行業在該項業務發展的前列，該行于2008年首次啟動線上供應鏈融資系統的試點服務，并于09年的第二季度正式投入使用；自正式投入15個月后，該行的線上供應鏈融資用戶數已突破一千家；于此同時，深圳發展銀行協助開啟的供應鏈協同發展戰略的核心企業也超過了50家。

二、商業銀行發展供應鏈融資業務的阻礙

（一）融資產品單一，缺乏特色

我國進行市場經濟改革已經有30多年來了，其為三大產業的發展提供了不小的動力，但是和國外發展國家相比仍有不小的差距，尤其是金融行業。然而，在中國進入世貿組織后，這差距被進一步放大。就以我國商業銀行供應鏈融資服務為例，相對外資銀行的供應鏈融資業務來說過于簡單、基礎以及缺乏特色，無法滿足中小企業多樣化的融資需求。

（二）商業銀行的供應鏈融資服務存在風險

風險性是金融類服務產品的主要特點之一，但就供應鏈融資服務而言，其風險特點和傳統的金融業務相比，其風險的特點主要表現在以下三個方面。

首先是供應鏈的自身風險。因為供應鏈融資的參與者是銀行、核心企業、上下游企業以及第三方物流公司，其還款支付則依賴供應鏈中的物流、資金流以及信息流。但是，實際生產中客戶消費需求在向核心企業傳遞的過程中信息的有效性難以完全保證，信息的波動逐級增大，這也叫做牛鞭效應。最終，由于信息扭曲的不斷累積，誤導了上游供應和生產商的生產和庫存的決策。

其次是供應鏈融資服務的信用風險。因為該融資業務的客戶是不同行業、不同規模以及不同狀況的企業，所以供應鏈中企業各自的信用風險就構成了供應鏈融資的整體信用風險。尤其自身資金實力不足或是財務問題的中小企業存在較大的信用風險，經過逐級積累加倍之后，供應鏈融資的整體信用風險變得不容小覷。

最后是商業銀行的操作風險。供應鏈融資業務涉及的融資企業眾多、業務流程比較復雜以及決策鏈條較長等問題，商業銀行需要對供應鏈內各個授信企業的機械能整體業務流程的監控，也要對供應鏈融資的相關企業進行資料和征信的審查，因為任何環境的誤差都是引發操作風險的原因。

（三）供應鏈融資組織管理不健全

我國的商業銀行融資業務的審核、跟進以及營銷分屬在各個不同的部門，各部門之間權利和衣服的分屬不明確，難以進行高效率的整體合作。加之供應鏈融資業務的發展時間還不夠長，各地分行、支行的業務團隊組建還不夠完善，也沒有規范化的供應鏈融資業務管理制度，最終導致在辦理供應鏈融資的服務效率一直很低。

三、商業銀行供應鏈融資業務的改進意見

（一）創建供應鏈融資特色業務

商業銀行應根據自身發展的狀況，將企業的各方面信息作為金融產品開發的重要依據，創建供應鏈融資特色業務。例如，阿里巴巴平臺的“小貸+平臺”模式。阿里巴巴集團通過對淘寶網交易數據的分析，將商戶的交易量、注冊資金以及資金流動周期等做出全方位的分析，以此了解潛在具有融資需求的對象包括履約能力、資金規模以及銷售規模在內的各項信息，在解決個體和小微企業在內的短期融資需求，同時也是對傳統模式中由于信息不完整引發風險的積極應對。

（二）加強商業銀行供應鏈融資風險防范措施

風險的防范和控制是一門復雜、系統的學科，對于供應鏈融資業務而言，首先必須建立完善的客戶信用評估體系，對供應鏈融資業務的服務主體進行全方位的信息采集、分析以及判斷機制，要對所有企業的整體分析；然后，確立科學的風險管理機制，也就是要對營銷、審核以及管理的各部分負責人員的素質提出更高的要求，保障風險防控在各個環節都有足夠的專業支撐；最后是將標準化管理模式引入到供應鏈的融資業務之中，對該業務流程進行梳理和整合，形成標準化的業務管理模式。

（三）加強供應鏈融資管理體系建設

為了改進目前商業銀行在供應鏈融資業務的不良管理局面，商業銀行仔細分析本行發展的現狀和供應鏈融資業務的特點，建立專職為提供企業供應鏈融資服務的主管部門，對供應鏈融資業務的授信分析、審核批準以及跟進服務進行統一的管理。

四、結束語

商業銀行應當盡力完善供應鏈融資服務的管理制度和風險防控體系，積極保障物流、資金流以及信息流的有效傳遞，推動企業、銀行以及第三方物流的有序、穩固和持續的發展，緩解了供應鏈中企業尤其是中小企業的融資難題。

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