商業(yè)保理領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策分析

摘要:商業(yè)保理是在賣(mài)方將貨物賣(mài)給買(mǎi)方的基礎(chǔ)上，以賣(mài)方在貿(mào)易和合同交易過(guò)程中轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款給商業(yè)保理公司為前提，再由商業(yè)保理商為賣(mài)方提供現(xiàn)金流提前用于商業(yè)生產(chǎn)等的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)，保理對(duì)解決應(yīng)收賬款產(chǎn)生到收回期間的公司資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題尤為有利。保理是典型的逆經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)，在經(jīng)濟(jì)增速放緩甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大、企業(yè)應(yīng)收賬款回收放慢必然導(dǎo)致應(yīng)收賬款規(guī)模上升、資金周轉(zhuǎn)緊張。企業(yè)為了加快回收應(yīng)收賬款、轉(zhuǎn)移交易風(fēng)險(xiǎn)必然導(dǎo)致對(duì)保理服務(wù)等貿(mào)易融資工具的需求上升。尤其在當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易普遍形成買(mǎi)方市場(chǎng)、賒銷等信用交易比例已達(dá)到70%以上的情況下，保理業(yè)務(wù)在貿(mào)易融資中的地位和重要性日益凸顯。由于我國(guó)的市場(chǎng)實(shí)情，商業(yè)保理領(lǐng)域還不夠完善，它存在許多的風(fēng)險(xiǎn)還需我們加以防范。

現(xiàn)代信息技術(shù)推動(dòng)了商業(yè)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等紛紛介入保理行業(yè)，創(chuàng)建了基于真實(shí)交易活動(dòng)的信用評(píng)價(jià)模式，有利于解決資金供需雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題，促進(jìn)供應(yīng)鏈成員的信息流、資金流、物流的有效整合，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，提高商業(yè)保理業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)商業(yè)保理業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

商業(yè)保理公司因其類金融屬性，具有靈活、便捷、決策快等特點(diǎn)，更加熟悉細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)需求，可基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)信用轉(zhuǎn)移和信用捆綁，能夠在一定程度上滿足供應(yīng)鏈核心企業(yè)上下游中小企業(yè)的融資需求，成為傳統(tǒng)金融服務(wù)的有益補(bǔ)充。從市場(chǎng)實(shí)踐看，商業(yè)保理倍業(yè)內(nèi)普遍譽(yù)為“最適合成長(zhǎng)型中小企業(yè)的貿(mào)易融資解決方案”，相對(duì)于銀行流動(dòng)資金貸款等產(chǎn)品，保理業(yè)務(wù)作為自償性融資產(chǎn)品其風(fēng)控模式的先進(jìn)性。

一、商業(yè)保理業(yè)務(wù)的幾種類型

要了解商業(yè)保理領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)，我們當(dāng)然要明白商業(yè)保理業(yè)務(wù)的一些類型，這些類型的辦理是商業(yè)保理領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)的源頭，那我就從以下幾個(gè)方面來(lái)介紹商業(yè)保理業(yè)務(wù)的主要類型。

(一)開(kāi)放型保理和隱藏型保理

開(kāi)放型保理主要是在轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的過(guò)程中，債權(quán)人使用公開(kāi)的方式向債務(wù)人說(shuō)明其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理商代為管理的情況。這種開(kāi)放型的保理業(yè)務(wù)充分發(fā)揮了貿(mào)易的公平公正，其透明度高，深得債務(wù)人對(duì)債權(quán)人的信任，同時(shí)也符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常交易。隱蔽型保理和開(kāi)放型保理是恰恰相反的一種商業(yè)保理業(yè)務(wù)，債權(quán)人和債務(wù)人交易的過(guò)程中，債權(quán)人不向債務(wù)人表明應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓方向，而是轉(zhuǎn)為內(nèi)部進(jìn)行。這種方式容易使商業(yè)保理領(lǐng)域存在一定確權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理

債權(quán)人和債務(wù)人在進(jìn)行交易的過(guò)程中，債權(quán)人會(huì)把債務(wù)人支付給自己的賬款轉(zhuǎn)讓給保理商管理。有追索權(quán)保理主要是在債務(wù)人沒(méi)有能力支付或是信用度不夠的情況下，保理商享有的一種追索權(quán)利，這不僅能夠保護(hù)保理商自身的利益，還能更好的保護(hù)債權(quán)人的應(yīng)收賬款。而無(wú)權(quán)追索權(quán)保理主要是在債務(wù)人信用良好或者債務(wù)人能夠按時(shí)把債權(quán)人的應(yīng)收賬款支付給保理商，保理商已對(duì)此作了一定保證的過(guò)程。在這種情況下，保理商無(wú)追索權(quán)。

目前國(guó)內(nèi)的保理產(chǎn)品主要還包括有融資保理和非融資保理、預(yù)付保理和到期保理、現(xiàn)有債權(quán)保理和未來(lái)債權(quán)保理等等。根據(jù)行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)，2014年，有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)占比達(dá)到91%，無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)額僅占9%。公開(kāi)保理占比達(dá)到69%，隱蔽保理占31%。現(xiàn)有債權(quán)保理占比達(dá)到87%，未來(lái)債權(quán)保理占比達(dá)到13%。預(yù)付保理占比高達(dá)98%。從行業(yè)提供的調(diào)查數(shù)據(jù)我們可以看到，我國(guó)的保理業(yè)務(wù)主要是在融資保理方面，占比達(dá)到97%，非融資保理僅占3%。

二、商業(yè)保理領(lǐng)域潛在的風(fēng)險(xiǎn)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈和買(mǎi)方市場(chǎng)的日益形成，賒銷已經(jīng)成為主流貿(mào)易結(jié)算方式之一。貿(mào)易規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大和信用銷售比例的提升，必然導(dǎo)致應(yīng)收賬款的大量存在。實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求決定了金融供給，作為保理業(yè)務(wù)“原材料”——應(yīng)收賬款的大量增加，必然產(chǎn)生對(duì)保理業(yè)務(wù)的迫切需求。由于國(guó)內(nèi)的大量賒銷企業(yè)缺乏科學(xué)的信用管理工具和方法，信用調(diào)查、商帳管理等工作薄弱，市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。由于保理在國(guó)內(nèi)還是屬于新興行業(yè)，使用傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在較大的改進(jìn)空間，風(fēng)險(xiǎn)控制模式逐步完善。

根據(jù)調(diào)查，我將從以下幾個(gè)方面來(lái)分析商業(yè)保理領(lǐng)域潛在的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)

一是存在對(duì)貿(mào)易背景審查不清的狀況，缺乏對(duì)交易商品真實(shí)性的考察。二是存在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方主體信用狀況了解不清、交易合同審查不嚴(yán)的現(xiàn)象，包括雙方的基本信息、股東構(gòu)成、工商變更、財(cái)務(wù)分析、交易習(xí)慣等等。三是存在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理機(jī)構(gòu)的有效性風(fēng)險(xiǎn)，有些保理商缺乏專業(yè)的確權(quán)流程，有些保理商忽視交易合同中有債權(quán)禁止轉(zhuǎn)讓的約定或存在賬款允許被抵扣的軟條款等，導(dǎo)致接受的轉(zhuǎn)讓債權(quán)有瑕疵。四是審查不仔細(xì)，存在一票多次融資形成的重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)，致使賣(mài)方利用保理公司對(duì)人民銀行應(yīng)收賬款公事查詢系統(tǒng)漏查以及登記漏洞，將同一貿(mào)易合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至不同保理商，套取多家保理商信用，進(jìn)行過(guò)度融資。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與受讓是保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自買(mǎi)方和賣(mài)方兩大方面。調(diào)研發(fā)現(xiàn)：有些買(mǎi)賣(mài)雙方企業(yè)法定代表人及其高管個(gè)人不重視信用，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈企業(yè)各環(huán)節(jié)商的誠(chéng)實(shí)守信經(jīng)營(yíng)；有些賣(mài)方企業(yè)為了套（騙）取保理融資，不講信用，編造、偽造、變?cè)熵?cái)務(wù)報(bào)表、發(fā)票、虛構(gòu)應(yīng)收賬款貿(mào)易背景和交易合同；有些企業(yè)不兌現(xiàn)承諾，惡意拖欠保理融資款項(xiàng)。

(三)法律風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要法律依據(jù)是《民法通則》、《合同法》、《物權(quán)法》，缺乏更為詳盡的法律法規(guī)。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押的法律效力排序、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記的法律效力、應(yīng)收賬款債權(quán)實(shí)現(xiàn)方式等，有待進(jìn)一步明確。另外，商業(yè)保理機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資，也面臨著國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范和調(diào)整，需要防止融資行為演變?yōu)榉欠Y。

(四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

保理業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)狀況息息相關(guān)。國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)行業(yè)環(huán)境的變化對(duì)保理業(yè)務(wù)影響較大。伴隨著世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分化，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，發(fā)生區(qū)域性、行業(yè)性金額風(fēng)險(xiǎn)的可能性加大，將會(huì)對(duì)保理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)保理領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策的分析

針對(duì)以上商業(yè)保理領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)的分析，我們必須從各個(gè)方面入手，分析商業(yè)保理領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策，保證一個(gè)合法有序的商業(yè)保理環(huán)境，給企業(yè)帶來(lái)更多的融資便利。

(一)完善行業(yè)法律規(guī)范

行業(yè)法律規(guī)范是一個(gè)行業(yè)的基本準(zhǔn)則，因此完善行業(yè)法律規(guī)范是一種防范風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。行業(yè)要制定相關(guān)的商業(yè)保理法，準(zhǔn)許哪些交易可以進(jìn)入商業(yè)保理的范圍，商業(yè)保理的業(yè)務(wù)是否都是在正當(dāng)合理的情況下行駛的。其次，行業(yè)還要加大對(duì)商業(yè)保理的監(jiān)管力度，明確監(jiān)管人員的職責(zé)和任務(wù)，在監(jiān)管的過(guò)程發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題并及時(shí)進(jìn)行糾正。最后就是要形成一系列與商業(yè)保理有關(guān)的行政法規(guī)，運(yùn)用行政的力量約束和打擊不法行為。

(二)管理人員要注重買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)跟蹤調(diào)查及管理

商業(yè)保理業(yè)務(wù)是在賣(mài)方與買(mǎi)方之間形成交易的情況下，而由保理商作為應(yīng)收賬款的中間人的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。在買(mǎi)方信用良好的條件下，商業(yè)保理的風(fēng)險(xiǎn)是極小的，基于買(mǎi)方信用的重要性，要使商業(yè)保理領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)降低，要維護(hù)好商業(yè)保理領(lǐng)域自身的安全性，就必須要使管理人員注重買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)跟蹤調(diào)查及管理，比如說(shuō)調(diào)查買(mǎi)方與其他公司的信用狀況和自身的還款能力以及時(shí)對(duì)買(mǎi)方的信用進(jìn)行處理等。

(三)注重合同與貿(mào)易的真實(shí)性

許多不法分子利用假合同或是假冒交易商和保理商進(jìn)行交易，保理商在稍不注意的情況下，就會(huì)進(jìn)入其圈套，這樣不僅損害了保理商的利益，同時(shí)對(duì)債權(quán)人也造成了極大的打擊。因此在交易的過(guò)程中，要非常注重合同與貿(mào)易的真實(shí)性，在商業(yè)保理領(lǐng)域中要做到防患于未然，這樣才能更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

在現(xiàn)代金融發(fā)展迅速的今天，商業(yè)保理業(yè)務(wù)也不斷在進(jìn)步。我們做任何事情，都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自于事物本身存在的某些缺陷，還有外在事物的影響。保理商應(yīng)當(dāng)本著自己的職業(yè)道德，運(yùn)用自己專業(yè)的保理知識(shí)為保理客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時(shí)建議對(duì)選擇客戶的要求要重視抵押擔(dān)保貸款，對(duì)開(kāi)展無(wú)抵押擔(dān)保要求的保理業(yè)務(wù)更為謹(jǐn)慎。