淺談物流金融服務(wù)與物流企業(yè)未來競爭力

冀中能源國際物流集團(tuán)有限公司 蘇紅亮

現(xiàn)代物流業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長點(diǎn)，受到國家的大力支持和重點(diǎn)幫扶，我國物流業(yè)由傳統(tǒng)的運(yùn)輸物流向現(xiàn)代物流的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了由企業(yè)物流向?qū)I(yè)物流的轉(zhuǎn)變；由單純的物資運(yùn)輸向集運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、裝卸、加工、包裝為一體的綜合物流的轉(zhuǎn)變；再進(jìn)一步發(fā)展為專業(yè)物流企業(yè)與金融企業(yè)（尤其是商業(yè)銀行）聯(lián)合形成新的物流金融服務(wù)的新型物流。逐步拓展了物流企業(yè)的服務(wù)范圍和創(chuàng)效途徑，提高了物流企業(yè)的市場競爭力。本文擬就物流金融服務(wù)的概念、運(yùn)作模式、對未來物流企業(yè)競爭力的提升這一課題談些粗淺認(rèn)識(shí)，與同行們商榷。

一、物流金融服務(wù)的概念

物流金融是物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產(chǎn)商及其下游經(jīng)銷商、上游供應(yīng)商和最終客戶提供集融資、結(jié)算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產(chǎn)品和服務(wù)。是把物流服務(wù)與金融服務(wù)相結(jié)合進(jìn)行服務(wù)模式的創(chuàng)新，是金融機(jī)構(gòu)（特別是商業(yè)銀行等）、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、物流公司等相關(guān)企業(yè)在市場競爭中求發(fā)展的重要途徑。

二、物流金融服務(wù)的運(yùn)作模式

（一）代替采購模式

這種模式在供應(yīng)商、物流企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)（也可稱為借款企業(yè)）之間進(jìn)行。業(yè)務(wù)流程為：物流企業(yè)向供應(yīng)商支付部分或全部貨款獲得貨物所有權(quán)，代替生產(chǎn)企業(yè)采購貨物；生產(chǎn)企業(yè)向物流企業(yè)提交保證金；物流企業(yè)按保證金數(shù)額向生產(chǎn)企業(yè)釋放貨物；物流企業(yè)與供應(yīng)商結(jié)清或延期結(jié)清貨款。此模式運(yùn)作重要條件是物流企業(yè)要有足夠的資金實(shí)力。意義在于為生產(chǎn)企業(yè)解決購貨資金不足問題；物流企業(yè)鞏固了上下游客戶，延期結(jié)清貨款又得到了一部分沒有利息的可用資金收益。風(fēng)險(xiǎn)在于貨物不能及時(shí)變現(xiàn)，形成資金長期滯留。

（二）代收貨款模式

這種模式在供應(yīng)商、物流企業(yè)、采購企業(yè)之間進(jìn)行。其流程為：物流企業(yè)在承擔(dān)供應(yīng)商貨物運(yùn)輸業(yè)務(wù)時(shí)，替采購商墊付部分貨款獲得貨物所有權(quán)，采購商一次付清貨款后獲得采購貨物；物流企業(yè)與供應(yīng)商結(jié)清余款，可允許有一定的時(shí)間差。意義在于物流企業(yè)延期結(jié)清余款獲得一部分沒有利息的可用資金收益。采購企業(yè)不用支付預(yù)付款而得到預(yù)定貨物。風(fēng)險(xiǎn)在于：一是供應(yīng)商的余款結(jié)算長期不到位；二是采購商違約，導(dǎo)致貨物長期滯存，墊付貨款得不到收益。

（三）倉單質(zhì)押模式

這種模式在借款企業(yè)、物流企業(yè)、銀行之間進(jìn)行。其業(yè)務(wù)流程為：借款企業(yè)將產(chǎn)品或原材料放在物流企業(yè)指定的倉庫中，由物流企業(yè)取得貨物所有權(quán)。物流企業(yè)向銀行開具倉單并背書質(zhì)押字樣，銀行在收到倉單后按質(zhì)押物價(jià)值比例發(fā)放貸款至指定賬戶。借款單位向銀行一次或多次還貸，銀行依據(jù)還貸情況向借款企業(yè)發(fā)放提貨單。物流企業(yè)依據(jù)提貨單和銀行指令向借款企業(yè)發(fā)貨。該模式意義在于為中小企業(yè)解決了融資難的問題。物流企業(yè)在其中發(fā)揮著擔(dān)保作用，增強(qiáng)了在供應(yīng)鏈中的地位，鞏固了與借款企業(yè)和銀行的關(guān)系。同時(shí)，獲得質(zhì)押費(fèi)用收益。風(fēng)險(xiǎn)在于：質(zhì)押貨物的價(jià)值和變現(xiàn)能力，借款單位的資信和經(jīng)營情況不良。

（四）買方信貸模式

買方信貸模式是由倉單質(zhì)押模式發(fā)展而來。這種模式是在供貨商、借款企業(yè)、物流企業(yè)、銀行四方之間進(jìn)行。其區(qū)別在于質(zhì)押物由借款企業(yè)的產(chǎn)品或原材料變?yōu)楣?yīng)商的貨物。其業(yè)務(wù)流程與意義、風(fēng)險(xiǎn)與倉單質(zhì)押大同小異，在此不再贅述。

（五）墊付貨款模式

這種模式是在供應(yīng)商、借款企業(yè)、物流企業(yè)、銀行四方之間進(jìn)行。其業(yè)務(wù)流程為：供應(yīng)商將貨物發(fā)送到物流企業(yè)指定倉庫內(nèi)，同時(shí)向銀行開具貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證。物流企業(yè)向銀行提供貨物信息，銀行根據(jù)貨物信息向供應(yīng)商墊付貨款。借款企業(yè)還清貨款，銀行向借款企業(yè)發(fā)放提貨單同時(shí)向物流企業(yè)發(fā)放發(fā)貨指令，物流企業(yè)向借款企業(yè)發(fā)貨。該模式意義在于借款企業(yè)解決資金問題，銀行進(jìn)行小風(fēng)險(xiǎn)借貸業(yè)務(wù)，物流企業(yè)鞏固業(yè)務(wù)客戶，獲得質(zhì)押金收益。供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)銷售。其風(fēng)險(xiǎn)在于借款企業(yè)的資信和經(jīng)營情況不良。

另外還有如授信融資和信用證擔(dān)保模式，由于實(shí)踐中運(yùn)用較少，不再詳述。

三、物流金融服務(wù)促進(jìn)未來物流企業(yè)競爭力的提升

增強(qiáng)物流企業(yè)的競爭優(yōu)勢。通過開展物流金融服務(wù)為客戶企業(yè)和物流企業(yè)本身解決了資金緊缺這一困擾中小企業(yè)的難題，由此增強(qiáng)了物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中的地位，鞏固了上下客戶關(guān)系，增強(qiáng)了在同類企業(yè)中的競爭優(yōu)勢。

促進(jìn)提高物流企業(yè)內(nèi)部整體管理能力的提高。開展物流金融服務(wù)，要求物流企業(yè)本身要具備完整的信息儲(chǔ)存、整理、交換、分析系統(tǒng)；具備完善的倉單標(biāo)準(zhǔn)化管理制度和程序，具備質(zhì)押貨物價(jià)值評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力；具備與金融行業(yè)相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)知識(shí)等等。這對于傳統(tǒng)物流企業(yè)是做不到的，因此，開展物流金融服務(wù)必將促進(jìn)物流企業(yè)的脫胎換骨，業(yè)務(wù)水平和管理能力必須有一個(gè)大的提升和質(zhì)的飛躍。

開拓了物流企業(yè)新的創(chuàng)效領(lǐng)域。開展物流金融服務(wù)不僅拓展和鞏固了新老客戶，穩(wěn)定了運(yùn)輸收益。同時(shí)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)增加了貨物質(zhì)押費(fèi)用收入；代收貨款延期清算，得到?jīng)]有利息的可用資金，獲得融資收益等。

提高了整體供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率。在我國現(xiàn)有的物資供應(yīng)鏈中，影響其運(yùn)行效率的瓶頸是過程中的資金沉淀，或者叫做庫存貨物壓資金，導(dǎo)致供應(yīng)商、物流企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金普遍緊缺，融資又苦于沒有渠道。而物流金融服務(wù)較好的破解了這一難題，利用物流企業(yè)庫存貨物，聯(lián)合銀行實(shí)現(xiàn)抵押貸款，變不利因素為有利條件，實(shí)現(xiàn)了資金的快速運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)了供應(yīng)鏈的高速運(yùn)行。提高了物流企業(yè)的作用和地位，促進(jìn)了現(xiàn)代物流企業(yè)的發(fā)展。

物流金融是物流業(yè)發(fā)展的較高級(jí)階段，它充分整合了物流流通和金融資源，為物流企業(yè)和其上下游供應(yīng)生產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)造了共同發(fā)展的機(jī)制，有效的解決了中小企業(yè)融資難的問題，同時(shí)帶動(dòng)了金融業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，成為增強(qiáng)物流企業(yè)市場競爭力和創(chuàng)效能力的重要手段。但由于物流金融在我國起步較晚，有待于進(jìn)一步改進(jìn)和完善，向產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展，有帶動(dòng)供應(yīng)鏈發(fā)展到帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新活力。