經濟金融化對產業結構優化的影響機制分析

山東省招遠市金融工作辦公室 郭鵬程

近些年來，中國逐漸融入經濟全球化進程，加強了與全世界的溝通聯系。這種情況下，西方國家各項理念必然會對中國各項發展造成嚴重影響。同時，由于改革開放的不斷深入，在金融行業，中國采取雙向開放發展策略，既不干涉中國企業和個人對國外市場進行投資，又允許外國企業在國內金融市場投資，因而我國產業結構不可避免會受到西方國家金融態勢影響。

一、對經濟經融化簡述

從整體上來說，經濟金融化是最近二十多年世界經濟中普遍存在的問題，在全世界范圍內引起了廣泛關注與高度重視。所謂經濟經融化就是廣義的金融業，包括證券、銀行、房地產信貸、保險在某個經濟體中的比重不斷上升。同時，對該經濟體的政治、經濟、文化等各個領域產生深刻影響。經濟經融化產生和發展的動因表現如下：首先是經濟增長和發展的影響，西方資本主義國家的經濟在二戰以后取得了持續和高速增長，為經濟經融化提供了前提和基礎。其次股份制和政府國債增長的影響。政府對經濟發展所做的貢獻日益突出，對宏觀經濟運行進行干預而發售了大批國債是經濟金融化發展的強大動力。再次是金融創新的影響，60年代以后，金融創新使得大批新型金融工具和替代貨幣的物品不斷出現。最后是非銀行機構的迅猛發展，二十世紀八十年代至今，各個國家特別是發展中國家的非銀行機構得到了迅猛發展，導致融資出現了非中介化，因而就促進了經濟金融化和社會財富金融資產化。

二、經融化對產業結構的影響

2008年美國大型金融危機引發了國內外諸多學者對金融行業的關注和研究，廣大學者主要關注的是經濟發展受金融化的影響程度和范圍。相關實證研究發現,金融化對產業結構優化發展既有利又有弊,以下對其利弊進行了具體分析。

（一)金融化對產業結構升級的促進

從需求角度來說，金融化現象的產生預示著資本主義經濟體在進行全面轉變。這種系統轉變通常主要是以轉變銀行、企業和居民生活為主。據相關人員分析，當前時期，中國金融結構正處于轉型的關鍵時期，因而社體經濟結構進行升級需要以良好金融結構為基礎。從資源配置角度來說，相關學者認為企業再投資需利用充足金融利潤做保障。同時，由于企業之間溝通與交流的加強使得金融化可促進高新技術在各個部門之間的擴散。

(二)金融化對產業結構升級的阻礙

國外一些學者認為，短時間內金融化會促進利潤增長，但從長遠角度來看，其不但不利于利潤的提高和增長，還必然會對產業結構升級造成負面影響。從投資角度說，金融化會導致實體經濟投資遭受排擠，會阻礙實體經濟的創新，進而便會嚴重影響產業結構升級。同時，對于我國來說，世界經濟金融化趨勢致使我國制造業加大了對外部市場的依賴，自身缺乏技術的創新，導致難以在激烈的市場競爭下立足。從資本積累角度說，其會進一步拉大管理層與員工的收入差距，在一定程度上加大了社會貧富差距。從價值鏈角度說，產業資本向金融資本轉化會對實體經濟發展造成影響，從而增加了調整產業的難度系數。

三、經濟金融化影響產業結構優化的機制分析

經濟金融化會伴隨著金融的交易、市場、結構的規模和地位在社會上不斷上升。同時，它可以有效轉變非金融部門與金融市場的關系。這種轉化的表現如下：首先是關于金融領域的投資方面，非金融部門的投資較之金融部門顯著增多。其次，在總收入中，金融收入所占比重上升。產業結構優化是對我國第一、二、三產業在國民經濟中所占的比重進行合理調整，促使產業結構朝著合理化方向發展。經濟金融化對產業結構優化的影響如下。

(一)產業結構在經濟金融化影響下更加合理

產業結構合理要求在發展經濟的基礎上，依據我國具體資源情況和消費需求，調整不理想產業結構，對其結構進行整理，保證資源在這個產業下得到合理配置，讓資源得到有效利用，減少資源的浪費。但是，產業結構在金融調整下達到合理狀態,絕非一朝一夕的事，需經過多次優化歷程才能完成。一方面,由于部分劣質產業存在于產業間，因而需充分利用金融資源,對資源進行配置,淘汰劣質資源，也可以對其進行轉化,使之成為優質資源,讓其促進產業結構的優化升級。另一方面,優質產業在發展中也存在相關問題,例如：產業配置比例的失衡就是由于優質企業發展速度過慢而造成的，因而金融資源必須進行第二次優化配置,對這些發展較慢的產業進行扶持和幫助，使產業比例結構和類型結構達到合理。

(二)產業結構向著高級化發展

產業結構高級化是產業結構的狀態由低水平轉向高水平，其轉變是不斷變化發展的過程，也是一個動態的過程。產業結構中，致使產業結構向高級化轉變的目的主要是讓產業結構的總體產值在原結構上有所提升。當前，在世界不斷向著科技化發展的背景下，科技創新是產業結構向著高級化轉變的有效保障。因而相關企業需充分利用自身優勢，充分發揮主觀能動性加快科技創新的步伐，加快產業結構的轉變。

金融發展對產業結構轉向高級化的支持主要表現在兩個方面，首先，以銀行信貸為主導，對其進行間接的金融支持。其次，以資本為主導對產業結構轉化進行直接支持。從整體上來說，它的最終目的是為企業開展各項創新活動和實現整體創新提供充足的資金。政策性信貸機制、補貼性信貸機制、商業性信貸機制共同組成了間接金融支持。

(三)產業結構朝著均衡化發展

對產業結構進行優化和調整主要是為了讓產業結構這個整體系統中的各個企業的發展達到均衡、協調、和諧。實現產業結構均衡化就是將資源進行優化配置，避免對資源造成浪費，并使產業發展始終處于穩定狀態。經濟金融化對產業結構的均衡化作用表現在兩個方面。其一，在當今競爭日益激烈的市場環境與機制下，能夠使資金有效的在企業內配給，使資金自動流向和集中到市場較好的產業，加速我國經濟的發展。其二，在此環境下，政府的作用可有效得到發揮，對市場進行規范和干預，有效調節各項資金，使資金在企業資金實現有效配置，促進資金科學合理的使用。

四、結束語

根據以上分析，在經濟全球化和世界一體化的發展過程中，經濟金融化逐漸開始形成。通過具體的分析和研究表明，經濟金融化有利于促使產業結構轉向均衡化、高級化和合理化，促進我國經濟的整體發展。在經濟金融化影響下，相關政府、企業需充分利用其優勢，促使我國產業結構機制的優化升級，從而更好的促進我國社會經濟發展和國民生產總值提高。

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