淺談公允價(jià)值的確定方法

海南大學(xué)　孫雨薇

淺談公允價(jià)值的確定方法

海南大學(xué)孫雨薇

摘要:以公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，首要面臨及需要解決的問題就是確定公允價(jià)值問題。對(duì)符合公允價(jià)值確定條件的問題，但是交易還沒有發(fā)生的情況下，這時(shí)就需采用其他的方式來(lái)解決問，主要有以下三種方式：用折現(xiàn)率調(diào)整法確定公允價(jià)值；用期望現(xiàn)值法或其他估計(jì)方法確定公允價(jià)值；以市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值的替代計(jì)量。

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值市場(chǎng)價(jià)格折現(xiàn)率

公允價(jià)值確定問題是公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性所面臨的首要問題。一個(gè)企業(yè)所擁有的資產(chǎn)數(shù)額，如果不是本企業(yè)的員工是不可能知道本企業(yè)的公允價(jià)值的。那么如何解決這個(gè)問題呢？這個(gè)時(shí)候就要從別的方面入手，比如資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格、現(xiàn)行成本、可實(shí)現(xiàn)凈值等這些能夠在市場(chǎng)上公開的數(shù)據(jù)來(lái)近似的表示資產(chǎn)的公允價(jià)值。在明確一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的時(shí)候，是需要參照公允價(jià)值交易資本，明確此交易有沒有發(fā)生，按照交易進(jìn)行的程度來(lái)區(qū)分下面的兩種情況：一種情況就是公允價(jià)值交易已經(jīng)發(fā)生，這種情況就是屬于明確公允價(jià)值的計(jì)量；第二種情況就是交易沒有發(fā)生，這種情況就可以劃分為需要估計(jì)的公允價(jià)值。

一、以市場(chǎng)成交的價(jià)格作為公允價(jià)值

對(duì)于上述第一種情況，即已經(jīng)發(fā)生的公允價(jià)值交易條件，這時(shí)候公允價(jià)值就可以用市場(chǎng)上成交的價(jià)格來(lái)進(jìn)行計(jì)算，但是必須是兩個(gè)實(shí)際中的實(shí)體相互自愿并非強(qiáng)迫進(jìn)行的交易，這時(shí)的公允價(jià)值在完成交易之后就成為了企業(yè)的歷史成本，以文字的方式記錄在公司的會(huì)計(jì)賬面上。假如沒有明確的證據(jù)表明一項(xiàng)交易是在非自愿的情況下進(jìn)行的，那么作為交易的公司資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值就是交易中的現(xiàn)金金額。各個(gè)方面的原因都會(huì)對(duì)談判地位造成很大的影響，比如資金困難或法律法規(guī)等原因；如果交易兩方屬于關(guān)聯(lián)的兩個(gè)企業(yè)，那么兩方的交易會(huì)受到母公司的約束和影響，母公司會(huì)要求其中的一方舍棄一些收益；能夠影響固定資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格的因素有很多，比如資產(chǎn)或債務(wù)的不正確報(bào)價(jià)或者違反法律法規(guī)的活動(dòng)等等，這些因素都會(huì)影響到交易價(jià)格的公允性，這時(shí)候就需要對(duì)固定資產(chǎn)以及負(fù)債進(jìn)行二次審核。

二、對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估

(一)通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算公允價(jià)值替代計(jì)量

在評(píng)估公允價(jià)值的時(shí)候，要遵守相應(yīng)的規(guī)章制度，要考慮遵循市場(chǎng)因素，盡量避免采用公司內(nèi)部相應(yīng)員工的評(píng)估和假設(shè)。市場(chǎng)法的定義就是，以市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值的替代計(jì)量。市價(jià)法的作用就是把需要估算的資產(chǎn)和負(fù)債同市場(chǎng)上交易的相同資產(chǎn)和負(fù)債兩者進(jìn)行對(duì)比，并對(duì)兩者進(jìn)行相應(yīng)的價(jià)格調(diào)試。由于各個(gè)方面的因素制約，在明確參照物的時(shí)候務(wù)必考慮三種因素的影響。第一種，是否可以獲得真實(shí)的交易資料。交易資料的真實(shí)性就要求我們，不管是在個(gè)人還是在正規(guī)的交易機(jī)構(gòu)獲得資料都必須具有真實(shí)性，因?yàn)樘摷俚膱?bào)價(jià)在反映市場(chǎng)行為的過(guò)程中是沒有任何功效的。第二種，要多方面的收集交易實(shí)例，是由于多方面的進(jìn)行參考市場(chǎng)交易實(shí)例可以有效的控制誤差的發(fā)生。要想有效的使用市場(chǎng)法，就需要更多的收集市場(chǎng)交易實(shí)例，實(shí)例不能低于六個(gè)。第三種，要顧及計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債與參照物的相似指數(shù)。最理想的狀態(tài)就是，不能僅僅局限于相似，是要做到一致。但是這只是研究人員所期望達(dá)到的，在現(xiàn)實(shí)的交易中是很難做到的。要想使交易實(shí)例的參考價(jià)值達(dá)到最高，就需要參照物和被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債相似程度達(dá)到最高。第四種，還要考慮交易實(shí)例的外在條件和交易的規(guī)章制度。交易不單單要能折射出相似市場(chǎng)的談判情況和銷售額度，還要知道其交易的結(jié)款方式。結(jié)款方式的不同，也會(huì)對(duì)價(jià)格造成很大的影響。企業(yè)實(shí)體在進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，應(yīng)該在眾多的價(jià)格市場(chǎng)中，選擇一個(gè)對(duì)企業(yè)有最大利益的市場(chǎng)價(jià)格。

(二)使用期望現(xiàn)值方式進(jìn)行公允價(jià)值確定

就折現(xiàn)率調(diào)整問題解決過(guò)程中，不確定現(xiàn)金流的情況下，最有效的現(xiàn)值計(jì)算方式就是期望現(xiàn)值方式。單一性的利率方式對(duì)于金額的穩(wěn)定性并不能保證，對(duì)于利率反應(yīng)試點(diǎn)沒有較大的確定性。期望限制方式和折現(xiàn)率整理方式是不相同的，期望現(xiàn)值需要考慮到具體的現(xiàn)金流量以及相關(guān)的計(jì)算方式，并不是單一的對(duì)于現(xiàn)金流進(jìn)行明確。期望現(xiàn)金流量所得數(shù)值和最佳現(xiàn)金流量值之間估計(jì)有著一定的差異。主要是受到時(shí)間以及金額的影響。在計(jì)算過(guò)程中，管理人員不需要大時(shí)間的投入，或者是使用較為復(fù)雜的模型方式計(jì)算期望現(xiàn)值。同時(shí)在進(jìn)行期望現(xiàn)值運(yùn)算過(guò)程中需要考慮到成本效益基本原則。相關(guān)的現(xiàn)金流估計(jì)能夠很好的保證計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性。根據(jù)邊際效益遞減方式來(lái)講，一般來(lái)講通過(guò)使用假設(shè)方式并不能帶來(lái)較高的收益，對(duì)于數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性也只是有較小的作用，對(duì)于最終結(jié)果并沒有什么影響。最終數(shù)據(jù)也是估算所得。和其他財(cái)務(wù)問題相比較來(lái)講，此項(xiàng)所涉及到的成本效益問題需要更加精準(zhǔn)的方式進(jìn)行計(jì)算，也就是說(shuō)成本增加或者是數(shù)據(jù)質(zhì)量提升，要是所做的工作不能獲得足夠的成本收益，那么需要停止此項(xiàng)工作。

三、結(jié)束語(yǔ)

新環(huán)境下新的準(zhǔn)則對(duì)于相關(guān)會(huì)計(jì)事項(xiàng)所使用的公允價(jià)值有新的改變，對(duì)于原本不能解決計(jì)量會(huì)計(jì)方式也得到很好的解決，彌補(bǔ)了原本成本計(jì)量方式不足問題。

參考文獻(xiàn):

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