個人金融理財產品選擇與風險控制問題研究

四川省水產學?！⒎?/p>

個人金融理財產品選擇與風險控制問題研究

四川省水產學校劉芳

摘要:在對個人金融理財產品選擇原則進行論述的基礎上，分析了個人金融理財產品選擇過程中需要注意的相關問題，為金融產品的選擇提供了科學依據。結合當前個人理財的基本出發點，探討了理財投資風險控制的基本方法，為保值、收益提供參考。

關鍵詞:個人理財金融產品風險控制

一、引言

隨著我國金融市場的不斷成熟，金融理財產品不斷豐富，金融理財知識成為了金融投資者的必修課。利用金融理財知識作為金融產品選擇的基礎，分析投資理財過程中存在的不確定性，分析造成理財風險的主要原因，在認清收益與風險之間的關系基礎上，如何通過合理選擇金融理財產品，達到降低理財風險的目的，成為了當前金融理財產品選擇的重要內容。因此，分析和研究理財產品投資技巧，強化產品風險的控制與管理，實現風險與收益的有效平衡，成為了當前投資者實現財富增長的重要途徑。

二、個人金融理財產品的選擇原則

(一)基于個人生命周期的基本原則

投資者在選擇金融理財產品的過程中，首先要基于個人生命周期的整體收支平衡原則，并將之作為投資理財產品規劃的基本依據，將投資理財作為一項終身的事業，采取合理的理財手段來實現財富的保值與增值，從而實現個體在整個生命周期的財富需要。理財和投資應該是投資者終身進行的工作，因此投資人員在實施投資的過程中，要將眼觀放得更長遠一些，不能過于片面的追求在某個時間點、某個時段的投資回報，而應該將投資行為置于整個生命周期的投資過程中分析，通過堅持收支平衡實現個人理財產品的合理選擇。因此，合理的選擇理財產品需要從人生發展階段進行合理規劃：單身期：從離開學校到結婚為止；家庭形成期：從結婚第一天開始到最后一個子女出生為止；家庭成長期：從最后一個子女出生開始到最后一個子女完全成長為止；家庭成熟期：第一個子女獨立到夫妻中最后退休的一個退休時間截止；退休期：從夫妻間最后一個退休時間到生命終止為止。在理財產品的選擇過程中要針對不同的生命階段合理選擇的。

(二)基于投資收支平衡的基本原則

個人理財投資要根據個人生命周期的五個不同生命階段，合理對家庭的整體收入、保險、投資、負債以及家用等進行合理安排。理財不是單個階段的獨立生活安排，而是一個生命整體的投資財務規劃，是家庭財務資源實現整體收支平衡的重要途徑。因此，合理安排家庭財務的收支行為，基于自由、自主以及合理的原則，實現投資收支平衡的整體控制。

(三)安全、流動、收益原則

結合家庭成員以及家庭的實際需要，并結合個人具體的風險承擔能力，對家庭的各種資金，例如現金、債券、股票、固定資產等進行合理分配。堅持金融產品資金流動性、收益性與安全性三者統一的基本原則，做好下述相關工作：堅持做好家庭的收支記賬，并嚴格控制不必要的支出；做好家庭中各項主要事項，事前做好對應的規劃和預算，避免出現超支；堅持采用刷卡消費，減少現金的直接支出；做好家庭中物品的定期檢查，及時將需要淘汰的物品、老化物品進行處理，以免因為安全事故而出現不必要的支出；堅持做好發票、工資單、銀行收據以及提貨單的核對，防止因為漏賬、錯賬而吃虧；基于量入為出的基本原則，將貸款本息控制在年收入總額的35以內，以免影響家庭生活的整體質量保證。

三、個人金融理財產品風險控制策略

(一)認清市場運行的基本規律

隨著金融理論的迅速發，現代金融理論在實踐過程中發揮的作用越來越名下，市場規律在表面無序的波動過程中得到了體現和驗證。但是，大多數的投資者，尤其是個人投資者在投資實踐過程中存在著違背市場正常發展了規律的問題，例如：認為市場規律是無效的，沒有意識到其中的作用；其次，過高的估計了自己的投資眼觀和能力。其中，過高的估計自己的能力是主要現象，金融學心理學分析認為，人們往往存在著過高估計自己能力的傾向，從而反過來對人們的行為造成影響，這是人們的固有弱電，當這種傾向對人們思維造成影響時，容易讓人們變得不理性，最終做出錯誤的投資決定。

(二)合理優化投資組合

對投資組合進行優化是當前投資行為風險控制的主要方式。所謂的投資組合就是指將證券組合成為多種投資構成，其最終得到的收益是證券收益的加權平均所得，但是最終的風險卻不是證券風險的加權平均值。投資組合可以有效的降低系統風險，達到最低風險條件下實現利益的最高。

從本質上來將，風險投資行為是不確定收益與風險之間的博弈選擇，投資組合理論使用均值-方差的方式來對這兩個方式進行表述。其中，均值就是投資組合的基本期望收益率，是單個證券或者投資產品的期望收益率加權平均，權重則是對應的投資比例。當然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。所謂方差，是指投資組合的整體收益率方差。在實際的描述過程中將收益率的標準差作為收益的波動率，用之對投資組合風險進行描述。在投資的過程中，則基于均值方差模型對投資組合進行優化。

(三)正確對待風險與收益之間的辯證關系

收益與風險之間的關系是相互u對應的，通常風險較大的產品，其收益率也會相對較高；反之，當收益率相對較低時，投資對象的收益率也相對較低。但是，在投資過程中并不能因為簡答的風險與收益之間的關系，盲目的認為風險越大，則收益就越高。風險與收益之間的這種對應關系揭示的知識風險與收益之間的內在本質聯系——風險與收益是共存的，承擔風險是獲得收益的基礎；收益是承擔風險以及付出成本得到的報酬。風險與收益在本質上可以使用公式：預期收益率=無風險利率+風險補償，來進行描述。

隨著金融產品的不斷豐富，如何在控制金融理財產品風險的同時，提高自身的收益率，成為了當前個人投資者需要學習的必修課之一。對于普通用戶而言，獲得收益是投資理財產品的基本動力，但是高收益往往伴隨著高風險，理財是實現風險與收益的最佳平衡，而不是收益的最大化。在投資過程中必須做到先保值，再增值，實現更加穩健的投資需求。

參考文獻：

[1]戴濤.我國個人金融理財產品選擇與風險控制問題研究[J].中國石油大學(華東), 2009.

[2]中國人民銀行濟南分行營業管理部課題組,銀行個人理財產品創新與規范研究[J].中國金融.2011.