淺論我國上市公司的財務舞弊造假問題的研究

山東大學齊魯醫院 翟慶琳

隨著我國證券市場的建立和發展，上市公司作為各行各業的排頭兵，作為我國經濟建設的主力軍，其能否健康發展對我國經濟的正常運行產生這舉足輕重的作用，然而近年來，上市公司的財務舞弊和信息失真問題日益嚴重，造假案件頻繁出現，擾亂了正常的資本市場秩序，嚴重損害了國家和投資者的利益。

一、上市公司財務舞弊造假的主要手段

我國上市公司造假的主要手段是虛增利潤和收益，以達到上市、配股、增發、抬高股價等目的，當然也有少數上市公司基于扭虧及利潤平滑需要，可能會虛減利潤。上市公司舞弊造假的主要手段為：一是均衡利潤。上市公司的收入調整是其財務造假的一種最重要的手段。如虛構收入、提前確認收入、推遲確認收入等。二是多提或少提資產減值準備以調控利潤。資產減值會計內涵具有復雜性，這就決定了同樣一項資產有不確定性的價值，這給企業管理當局利潤操縱提供了極大的空間。如部分上市公司利用資產減值修改會計數據，利用資產減值準備推遲或提前損失，以達到調節利潤的目的。三是隱瞞虧損。這是盈利能力差的上市公司最主要的造假行手段。如虛增利潤或虛列存貨以隱瞞存貨減少的事實，漏列負債，漏列對外欠款或短估應付費用等。四是通過資產重組變向虛增利潤。利用資產重組手段調節利潤，調整產業結構，以戰略轉移等為目的實施企業資產置換和股權置換，通過不等價的資產置換，為上市公司輸送利潤。五是通過非經常性損益事項調節財務數據。通過公司正常經營損益之外的、一次性或偶發性損益，例如資產處置損益、臨時性獲得的補貼收入、新股申購、凍結資金利息、合并價差攤入等方式。

二、上市公司財務舞弊造假的成因分析

當前，我國部分上市公司中股東大會、董事會和經營管理層三者之間權力分配和相互制衡的機制缺失，造成監管漏洞和缺失。一是企業內部控制制度不健全。有些是企業制度本身制定得不合理，過于理想化。有些是企業缺乏內部控制制度的執行力度，或者缺乏保證制度執行的機制。二是企業管理激勵機制不合理的因素。公司高管的薪酬福利都與企業財務業績直接掛鉤，在經濟利益驅使下易發生弄虛作假偽造財務報表等。三是會計準則、制度不完善。目前我國各項會計準則和會計制度規范只能對會計操作起到總體的指導作用。2007年頒布并實施的新會計準則在規定的完整性和謹慎性方面依然存在一定的問題，從而造成上市公司部分業務出現制度真空或者出現利潤操作空間，為造假者制造了寬松的環境。另外，相關法律對財務造假者的懲罰不重、執法不嚴，導致造假者極易逃脫法律的制裁，也是財務造假的重要原因。四是監督力度的缺失。目前由于缺乏有效的外部監督手段，從客觀上給上市公司造假提供了可乘之機。

三、上市公司財務造假的治理對策

對于上市公司財務信息造假問題，國家采取了一系列監管措施，雖然取得一定成效，但會計造假仍是當前經濟工作中難以治理的頑疾。一是切實履行主體責任。新《會計法》第四條明確規定：“單位負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責”。明確了單位負責人為會計信息真實性、完整性的第一責任人，加大了單位負責人的責任。所以只有單位負責人認識到對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性自己所承擔的法律責任，才能促使單位負責人重視會計工作，加強會計管理，并采取有效措施保證會計資料真實、完整。二是加大處罰力度。必須從立法上加大造假單位及責任人法律責任，嚴格上市公司會計信息的稽查力度和稽查范圍,切實提高會計造假的成本,形成有力震懾。三是加強對注冊會計師行業的監管力度。注冊會計師的審計作為一種重要的上市公司財務信息審查活動，對上市公司具有極為重要的監管作用。四是完善內控結構和制度機制。完善內控構要進一步理順委托方和代理方的利益關系，通過權力分配、權力制衡和信息披露等機制，在公司內部控制機制上減少會計造假的風險。在制衡代理方和大股東在會計信息上的權力方面，除了建立上市公司獨立董事制度和審計委員會制度外，還應加快會計管理體制改革，減少會計造假的機會。五是建立股東損失賠償制度。為維護股東的合法權益，應建立股東損失賠償制度，如凡因公司披露虛假財務信息而導致股東受到損失的，應由該公司及其董事會負賠償責任，以此增加造假者財務造假的代價，降低股東的損失。又如凡注冊會計師有違反《注冊會計師法》和《中國注冊會計師審計準則》等職業規定為上市公司出具虛假審計意見的，應嚴格追究注冊會計師及其所在的會計師事務所法律責任。

[1] 何玉.職務舞弊與內部控制、內部審計——兼評法國興業銀行職務舞弊案例[J].審計研究,2009（2）：91－96

[2] 戰肖華．財務舞弊與內部控制[J].管理觀察,2008,（9）：48－49

[3] 黃世忠等，會計舞弊之反思[M].東北財經大學出版社，2004年8月第1版

[4] 侯艷蕾,翟英敏．上市公司財務舞弊現象透析[J].經濟與管理,2006,（7）：71-73