內部控制質量決定性因素研究

中南財經政法大學　周川楣

內部控制質量決定性因素研究

中南財經政法大學周川楣

摘要:上市公司內部控制建設，對保證財務表報可靠性并向投資者傳遞高質量的財務信息意義重大。本文對內部控制質量的影響因素文獻進行評述，并歸納總結內部控制質量的決定性因素。

關鍵詞:內部控制 決定因素

一、引言

一系列重大會計造假丑聞使得上市公司內部控制建設受到監管部門高度重視與關注。美國于2002年頒布的《薩班斯-奧斯克利法案》,以下簡稱SOX法案，它要求上市公司必須提供內部控制自我評估報告，披露企業的內部控制缺陷，并聘請外界注冊會計師提供獨立審計意見，促使公司改善內部控制質量并向投資者傳遞高質量的財務信息。我國深圳和上海證券交易所于2006年均出臺了《上市公司內部控制指引》，財政部等五部委于2008年發布了《企業內部控制基本規范》《企業內部控制配套指引》等規范文件，要求上市公司披露內部控制信息，進行內部控制自我評價。從內部控制質量及其披露的經濟后果角度考慮，高內部控制質量能提高應計質量(Jeffrey T. Doyle.etc,2007；Ashbaugh -Skaife. etc,2008；董望等,2011)，增強條件穩健性(Beng Wee Goh.etc,2010)，抑制公司盈余管理(方紅星等,2011；葉建芳等,2012；范經華等,2013)，影響公司的權益成本(Beneish.etc,2008；Ashbaugh- Skaife.etc,2009)，減少內部交易(Hollis A.Skaife.etc,2013)等，因此建設高質量內部控制意義重大，因此建設高質量內部控制意義重大。

二、文獻綜述

(一)國內文獻綜述

國內從多種不同角度研究內部控制質量影響因素，主要研究角度是公司治理、公司特征。程曉陵等(2008)從公司治理結構的所有層、治理層、管理層三個層面的制度安排進行實證，發現股東大會出席率、管理層誠信價值觀和風險偏好、董事會與監事會規模與內部控制質量顯著相關。吳益兵等(2009)從股權結構的三個角度探究其對內控質量的影響，發現我國上市公司控股股東性質、股權集中度和機構投資者會影響企業內部控制質量。張先志等(2010)從國有控股和股權集中度兩個角度研究，發現國有控股、股權集中度高，內部控制質量低。王蕓等(2011)發現公司財務狀況不佳、經營復雜性高、被ST、被出具非標準審計意見的企業，內部控制存在缺陷的可能性高，而公司規模、獨立董事會比例與內部控制缺陷負相關。劉啟亮等(2012)利用廈門大學內控指數課題組計算的內控指數作為內控質量衡量指標，發現相對于中央政府控制的公司，地方政府控制的公司內控質量相對較差，公司所在地區的市場化程度越高或者政府對經濟干預程度越低，內控質量越高。林野萌等(2013)通過研究發現公司規模、審計委員會及董事會的健全程度促進企業內部控制建設，而較差的收益質量、變現速度、兼并重組及事務所更換的公司內部控制更容易出現缺陷。

(二)國外文獻綜述

國外學者主要從公司經營特點、治理等角度研究內控質量影響因素。最直接的證據是2005年Jayanthi Krishnan提出來的，將企業變更審計師時披露的內部控制缺陷作為衡量內部控制質量的指標，研究審計委員會質量與內控質量的相關關系，發現審計委員會獨立性高和具有財務專業知識人才的公司內部控制質量高。Weili Ge and Sarah E. Mc?Vay(2005)發現會計控制資源投入的不充分與薄弱的內部控制相關，并且經營復雜性高（分部數量、是否存在國外銷售）、公司規模小、盈利性低的公司更可能存在內控缺陷。Jeffrey Doyle.etc(2007)通過實證研究發現規模小、上市時間短、財務困難、營業復雜性高、成長快和經歷過并購重組的公司更可能存在內部控制缺陷。Zhang.etc(2007)以208家披露實質性內部控制缺陷的公司為樣本，研究審計委員會質量、審計師獨立性與內控缺陷的關系，發現審計委員會中財務專家越缺乏，獨立性越差，公司存在內控缺陷的可能性越高，且審計師變化的公司更可能存在內控缺陷。Hollis Ashbaugh-Skaife.etc(2006)發現經營復雜性更高、最近組織結構存在調整、會計風險更高、投入內控建設的資源更少，審計師辭職比例更高的公司更傾向于披露內部控制缺陷，同時這類公司以前更多地受到美國證券交易委員會強制處分，更頻繁進行財務重述，聘請較大會計事務所審計，機構投資者持股比例更集中。Beng wee goh(2010)檢驗審計委員會和董事會質量是否與公司內控重大實質性缺陷修復的及時性相關，結果表明審計委員會規模較大、其擁有更多的非會計財務知識人才、董事會獨立性更強的公司更有可能及時性地修復實質性缺陷。

從現有的國內外文獻來看，研究內控控制質量的影響因素主要從公司治理、公司特征等角度來考察。此外對內部控制的衡量方式存在差異，國外文獻對內控控制的衡量主要基于公司披露的內控控制缺陷，國內文獻則主要根據是否披露內控控制評價信息或內控目標的實現程度來衡量內控質量。在中國內控體系建設相對不完善的背景下，國外的衡量方法并不適應我國，而第二種方法則會出現衡量的片面性問題。

三、內部控制影響因素

文章將內部控制的影響因素主要分為二方面：公司特征和治理特征。分為這二類的主要原因是公司特征是從投入資源和內部控制維持更新角度影響內控質量，而公司治理解決代理問題的制度安排，實施效果會廣泛影響內部控制的各要素，如內部控制環境和對控制的監督等，從而影響內控控制質量。

(一)公司特征與內部控制質量

1、公司規模

內部控制建設和后期的完善維持需要投入大量的人力、財力、物力，規模大的公司擁有更多專業人才和財物去建設以及維持內部控制的有效運行。此外，規模大的公司可以從完善內部控制建設，提高內控質量中享受規模效益，更有動力去配置資源建設內部控制，而小規模公司會因為高昂的內部控制建設成本而放棄對內控的建設。然而規模大的公司組織和業務復雜程度高，會模糊公司規模和內控質量的相關關系，后文將經營復雜程度也作為內控質量的一個影響因素進行探究。學者對于公司規模和內控質量相關關系的研究，得出的結論基本一致。Weili Ge.etc (2005),Jeffrey Doyle.etc(2007), Ashbaugh–Skaife.etc (2006),Gong.etc(2010),王蕓等(2011)認為公司規模與內部控制質量呈正相關。

2、上市時間

內部控制的前期建設和后期的維持需要時間的投入。上市時間越長，內部控制受到內部人員、外部投資者、監管機構的審查時間越長，公司內部控制暴露的低質量問題越多，有利于內部控制的完善。Jeffrey Doyle.etc(2007)認為公司上市年限越長，更能發現并解決內部控制系統出現的缺陷問題，其實證結果也證明了上市時間短的公司存在內部控制缺陷的可能性越大。

3、財務狀況

內部控制所需投入的財務資源和管理資源是企業內控建設需要考慮的重要因素。內控建設所需資源的投入會給財務狀況不良的公司造成沉重的經濟負擔。此外，王蕓(2011)認為盈利能力低或者出現虧損的公司會聚焦如何扭虧為盈、降低退市風險，故傾向于出現管理層凌駕于內部控制之上的現象。先前學者對財務狀況和內控質量的關系的研究結論基本相一致。WeiliGe.etc(2005),Ashbaugh-Skaife.etc(2006),Jeffrey?Doyle.etc(2007),Gong.etc(2010),王蕓等(2011),田勇(2011)直接研究發現財務狀況好的公司內部控制質量高。

4、企業成長性

企業的快速成長性可能會打破現有的內部控制的平衡，新的內部控制體系建設可能長時間滯后于企業的成長速度。新的人員安排、流程改進和技術更新往往不能與企業的成長速度相匹配，出現內部控制質量低下的可能性較高。Jeffrey Doyle.etc(2007)，Gong.etc(2010)，劉啟亮等(2012)發現公司的成長性越快，內部控制質量越差。

5、經營復雜性及風險

經營復雜的企業，通常涉及更多樣的業務部門，更多元的行業與更廣泛產品銷售地區，對建設完善內控體系的需求更大，故預期營業復雜性是內控缺陷的一個驅動因素。對于國際化經營企業，還面臨國內外經營環境、法律環境和文化環境的差異，會影響內部控制體系的實施有效性。相關的研究也發現一致的結論。Hollis Ashbaugh-Skaife.etc (2006)、Jeffrey Doyle.etc(2007)發現營業復雜性高的企業更可能披露內部控制缺陷。本文用經營分部數和是否有國外銷售計量經營復雜性，同時用股票月收益波動性來計量企業風險。

(二)治理特征與內部控制質量

內部控制是與公司治理存在密切的關系，是范圍包含于公司治理。本文從董事會質量、股權結構、組織結構變動、外部審計這幾方面公司治理特征來研究與內部控制質量的相關關系。

1、董事會質量

作為公司治理的一項重要制度安排，董事會可以發揮較好的治理效應，具體表現為董事會在提高公司決策效率（謝志華等，2011）、防止企業財務舞弊（楊清香等，2009）、提高公司績效（劉玉敏，2006）等方面起到積極作用。2002年頒布的《上市公司治理準則》中明確規定董事會的構成和職責、獨立董事制度和專門委員會的設置。《企業內部控制基本規范》第十二條明確指出董事會負責內部控制的建立健全和有效實施。因此，從理論上講，有效的董事會能夠提高企業內部控制質量。學者針對董事會與內部控制的研究結論相對一致。程曉陵等(2008), Beng wee goh(2010),林野萌等(2013)發現董事會特征與內控質量相關。內部控制質量高的發生財務舞弊的可能性低，故可以用財務舞弊來代替內控質量高低。Beasley(1996)發現公司董事會獨立性更強，發生財務欺詐的可能性更低。楊清香（2009）系統考察董事會特征對財務舞弊的影響，發現保持適當的董事會規模可以抑制財務舞弊，董事會會議頻度對財務舞弊的抑制作用在逐步加強。

2、審計委員會

審計委員會起源于英美法系的一種企業內部控制制度，是董事會設立的專門委員會，也是公司治理結構中一項很重要的制度安排。安然事件促進成立SOX法案，并強調建立審計委員會的重要性，其建立的初衷是在董事會中建立一支獨立的財務治理力量，強化外審的獨立性，增強公司財務報告信息的真實性和可靠性，保護投資者的利益。相應的在中國，上市公司也引入主要由獨立董事組成的審計委員會。在《治理準則》中對審計委員會的職責為提議聘請或更換審計機構，監督內部審計制度設計與實施，溝通協調內部審計與外部審計，審核財務信息與披露，審查公司內部控制。此后，在《企業內部控制基本規范》中指出，企業應在董事會下設立審計委員會，負責審查企業內部控制并監督其有效實施。在SOX法案中，審計委員會的職責之一是監督管理層建立有效內部控制。從一系列文件中，我們可以預期審計委員會與內部控制質量相關。具體的影響路徑主要是審計委員會監督內控設計實施，提高財務報告信息質量與抑制企業違法違規行為。

3、企業股權結構

國有企業存在所有者缺位的現象，治理結構相對不完善，董事會與經理人員交叉重疊、董事長和總經理為同一個人，造成內部控制建設和維護的責任集于管理者一身，加上缺乏實質有效的監控，管理者很有可能出現凌駕于內部控制之上的現象。其次，國有企業受政府干預程度高且承擔多重社會目標，管理者的晉升、薪酬與業績的敏感度低，使建立和實施有效內部控制的積極性低。然而，從另一個角度來看，國有控股的監管部門更加關注國有企業對相關規章制度、法律法規的遵循，會更加關注內部控制建設。

股權集中度是股權結構另一個方面。我國普遍存在“一股獨大”現象，由于缺少對大股東的制衡，其可以利用公司的控制權進行“隧道行為”以損害其他股東為代價，掠奪公司的資源，使得內部控制只是形式上而沒有實際的意義。

學者對此話題的研究得出不同的結論。吳益兵等(2009)發現國有控股股東性質與內控質量正相關，股權集中度與內控質量負相關。張先志等(2010)發現國有控股、股權集中度高的企業，內部控制質量低，呈現負相關。

4、企業組織結構

企業并購面臨多項整合，如需要在文化、人力資源、資源和業務、公司治理結構等方面進行整合。這些整合通常使企業內部控制發生巨大變化。其次，并購在一定程度上會影響被并購公司員工心理，如果處理不佳，會造成大量關鍵人才流失、出現無效行為的現象。重組往往伴隨著部門的縮減、有經驗的員工流失，會由于與人事有關的的職責分離、員工安置和監管等問題導致內部控制出現差錯。Hollis Ashbaugh-Skaife.etc(2006),ffrey Doyle.etc(2007),Gng.etc(2010)發現期間經歷過重組并購的公司可能存在內部控制缺陷。

5、外部審計

會計師事務所是企業關鍵外部審計主體，對上市公司財務狀況及未來財務發展狀況做出科學評價。然而，隨著企業所處經濟環境的巨大變化和不斷“創新”的財務舞弊新手段，注冊會計師的審計風險更大。審計風險的存在導致會計事務所發生損失的可能性增大，包括預期訴訟損失和名譽受損損失等。為了降低審計風險，審計師要充分貫徹風險導向審計理念，充分識別和評估企業可能存在的財務報表重大錯報風險。當評價企業不具備健全的內部控制體系時，注冊會計師會認定該公司存在較高的審計風險，從而增加實質性程序，增加審計資源的投入。相對于普通會計事務所，四大會計事務所擁有更多資源投入大量的培訓教育，來提升審計師執業能力，更能發現內控控制缺陷，同時基于對降低預期訴訟風險和提高事務所名譽的考慮，也更有動力發現和披露內控控制存在的問題，并監督公司披露及修正內控缺陷。

四、結束語

本文從文獻綜述和理論分析二個角度闡述企業內部控制質量的影響因素，對企業建設內部控制起到參考作用。

參考文獻:

[1]程曉陵.公司治理結構對內部控制有效性的影響[J].審計研究，2008(4):53-59

[2]董望，陳漢文.內部控制、應計質量與盈余反應—基于中國2009 年A股上市公司的經驗證據[J].審計研究，2011(4):68-77

[3]范經華，張雅曼，劉啟亮.內部控制、審計師行業專長、應計與真實盈余管理[J].會計研究，2013(4):81-87

[4]方紅星，金玉娜.高質量內部控制能抑制盈余管理嗎-基于自愿性內部控制鑒證報告的經驗研究[J].會計研究，2011(8):53-60