民營企業授信風險及控制措施

中國建設銀行股份有限公司河南省分行授信審批部　張磊

民營企業授信風險及控制措施

中國建設銀行股份有限公司河南省分行授信審批部張磊

摘要:近年來，民營企業在我國經濟中的地位日益突出。民營企業增長迅速，已經成為推動實體經濟發展的重要生力軍。如何識別民營企業風險并配套與之完善的控制措施是銀行民營企業授信風險管理面臨的重大課題。

關鍵詞:民營企業 授信風險 控制措施

2012年以來，民營企業受市場變化和經濟波動的影響顯著，呈現出集群性風險特征，經營風險由虛擬經濟向實體經濟傳導，生存危機從傳統企業向新興行業企業蔓延，民營企業經營風險受到越來越多地關注。（本文所稱的民營企業是指非國有制企業）

一、民營企業的特點

(一)民營企業總量多，市場地位低

截至2012年，全國登記注冊的私營企業已經超過900萬家，占我國企業總數的88%；個體工商戶超過3600萬戶。同期民營企業對GDP的貢獻率已占到6成以上。

民營企業的發展最早源于對計劃經濟的補充，大部分處于國有企業補缺性行業，因此民營企業在數量多，貢獻大的同時，其整體市場地位較低，主要集中在批發零售、餐飲服務、低端制造業等市場化程度高、競爭激烈的非國計民生行業。

(二)資本結構復雜，整體資金實力弱

民營企業發展初期由于受國家政策的制約，資本結構不明晰，因此產權不明，資產不清在許多民營企業上有所體現。在資本金來源上有家族成員集資、民間集資、朋友投資、職工集資等多種形式；資本金構成上有現金投入、實物資產評估加入、無形資產評估增值投入等方式，資本結構相對復雜。

許多民營企業是從集體企業或規模較小的國有企業改制而成，國家、地方政府的財稅政策支持力度較小，企業發展基本上依靠自身盈利積累滾動發展，因此整體資金實力較弱。

(三)公司治理機制不健全，科學發展程度低

部分民營企業由家庭式作坊發展而來，即使已經成為大中型企業，公司治理機制依然不健全，管理層和執行層界限模糊，缺乏“糾偏”機制，仍保持“土皇帝式”管理模式，主要表現為個人資產和企業資產不分，企業所有權和經營權在核心家族成員手中高度集中，企業的發展受家族成員個人意志的影響很大，企業的發展主要依靠業主個人的經驗、愛好、習慣進行決策，部分決策者就是企業的土皇帝，企業決策不科學，嚴重阻礙了企業的發展。

二、民營企業的主要風險

民營企業市場地位低、資本結構復雜、公司治理結構不健全等特點決定了民營企業授信業務的主要風險，下面從信用風險、政策風險、市場風險和管理風險等四個方面進行分析。

(一)信用風險

民營企業的信用風險是銀行授信業務的主要風險，相比國有企業有規范的會計制度約束和上級主管部門的監管下，民營企業短期經營行為較突出，治理結構欠規范，財務信息失真現象較嚴重，部分民營企業甚至為了獲得資金而造假數據，假報表，假業務等騙貸行為。防范民營企業信用風險，首先應關注客戶的道德風險，這里既包括實際控制人也包括企業法人的道德品行。

(二)政策風險

民營企業對經濟政策具有很高的依存性，貨幣政策可以直接影響民營企業經營財務狀況，產業政策在有關社會資源配置的條件和實現的可能性等方面因素將直接決定著民營企業的未來發展空間。因此，我們需關注經濟政策調整給民營企業所帶來的風險。

1、貨幣政策調整風險

利率調整和信貸規模控制是對民營企業形成直接影響的貨幣政策，其中信貸規模控制的作用更加直接。貨幣政策的變化，雖然不會直接構成民營企業信貸投放的剛性約束，但是將對民營企業外部資金供給產生影響。外部資金供求變化會直接影響民營企業的融資成本。浙江溫州地區的民營企業資金鏈斷裂正是由于資金供給緊張導致民間借貸利率暴漲，借款企業無法償還造成的。

2、產業政策調整風險

產業政策更直接作用于行業之間和行業內部的資源分配過程，更為直接地影響微觀經濟主體的生存狀態。2009年國家制定出臺了汽車、鋼鐵、電子信息、物流、紡織、裝備制造、有色金屬、輕工、石化、船舶等十大重點產業調整和振興規劃，其深層次意義在于一方面優化產業布局，嚴格市場準入，加快自主創新；另一方面淘汰落后產能，堅決控制鋼鐵、水泥等行業產能總量，強化安全、環保、能耗、質量等指標的約束作用。民營企業一般業務結構相對單一，核心競爭力構成簡單。因此，產業調整政策的全面深化實施，對民營企業的環境威脅大于機會。

(三)市場風險

民營企業客戶業務結構相對單一，核心競爭力構成簡單，企業的生命周期與主導產品的生產周期容易重疊，市場發生變化時的應對調整能力較差。民營企業的主要市場風險為產品更新風險和原材料價格波動風險。

(四)管理風險

民營企業客戶產生管理風險的根本原因在于其治理結構存在明顯缺陷，管理決策顯現非理性，利益相關者缺乏有科學的制衡關系。隨著外部環境復雜性和多樣性的提高，投資風險也越來越大，比較典型的有兩類：對于“一股獨大”的家族式民營企業，“土皇帝式”個人獨斷決策的風險較大；而有多個股東且股權分散的民營企業則更容易引發股東糾紛。

三、銀行風險控制措施

由于民營企業受經濟政策影響大且具有信息不對稱、風險復雜不易識別等特征，銀行在對民營企業進行融資時應該加強風險控制，可以采用以下風險控制措施：

(一)以完善信貸管理體系為根本，加強基礎管理工作

制定差別化信貸政策。根據不同區域民營經濟特點、風險特征，結合銀行的資本狀況、負債結構，發展戰略和內控原則制定銀行差別化信貸政策。

加強風險限額控制。針對部分民營企業財務信息不對稱情況，推行風險限額管理，即以企業廠房、設備、存貨等實有資產為基數，進行估值折算，實行對單個客戶信用風險控制的相對安全額度管理。

(二)以全程風險管理為關鍵，加強風險預警控制

定期開展客戶評價。客戶評價一年一定或半年一定，對新準入客戶，在貸款申報前根據企業信用狀況、經營狀況和財務狀況，評定信用等級，確定授信額度，作出客戶評價報告。

根據民營企業的特點，重點對企業法人代表及股東品行、貸款與企業自有資金比例、企業貨款歸行率、企業日均存款余額、企業銷售與應交稅金、是否欠繳各類保險、水電費等進行調查、監控，以此加強風險預警與控制。

及時調整風險管理措施。對出現風險預警信號的貸款，要果斷采取調整貸款條件、貸款方案、還款方案以及重新落實擔保等重組措施，及時化解風險。對貸款損失不可避免的，要盡早采取資產保全措施。

(三)以客戶選擇為基礎，嚴格準入條件

客戶選擇是銀行風險控制的重要關口，強化客戶選擇，重點支持實力和誠信水平高、從事實體經濟的民營企業，區分不同客戶群體做到有扶有控，重點支持行業龍頭企業，成熟產業集群中的核心企業，優先支持具有區域特色和創新能力強的優質成長型客戶。

(四)以風險組合管理為補充，合理配置信貸產品

強化對民營企業表內外、信貸非信貸業務風險敞口的統一管控。除了傳統信貸業務外，對于銀行直接或間接提供資金并承擔信用風險，或者可能最終承擔信用風險敞口的理財業務、信用類債券承銷業務等，一律納入到客戶授信額度進行統一管控，原則上整體風險敞口不超過客戶風險限額。

審慎匹配授信期限。據不完全統計，我國民營企業的壽命平均在3.6年，企業存貨期短，加之對其風險難以把控，應控制對民營企業授信的風險敞口，重點控制中長期授信品種的風險敞口期限。原則上，長期授信品種的期限一般不得超過5年，最長不超過8年，中期授信品種應控制在一年左右。

(五)以風險定價為前提，有效彌補貸款風險

應根據民營企業特點，加大對貸款風險評估和定價政策的研究，對貸款進行風險定價。按照有效覆蓋風險和成本的原則，實行“高風險、高定價，低風險、低定價”，通過參考資金成本率、費用率、風險補償率以及民間借貸利率水平等因素，全面分析企業的信用度、承受力、成長性，按貸款方式、信用等級、貸款期限等指標綜合確定貸款利率水平，對不同借款人實行差別利率。在確定后的貸款利率基礎上，客戶經理在規定范圍內，可根據客戶貸款的具體使用情況對客戶貸款利率進行適當上浮，以提高銀行盈利水平和自身收益。

(六)以風險緩釋措施為保障，有效防控貸款風險

優先選擇抵質押方式，嚴格控制關聯互保。除了重點優質客戶，原則上均應采取擔保方式，且優先選擇抵質押擔保。押品優先選擇房地產類標準抵押物，原則上不接受專用設備抵押。按照審慎原則評估資產價值，合理確定抵質押率。重點防范關聯互保風險，在全面識別關聯關系的基礎上作出審慎控制，并嚴格將保證額度納入授信額度管控。

參考文獻：

[1]董彥嶺.中小企業銀行信貸融資研究[D].南開大學,2003

[2]岳高社,對民營企業融資風險的幾點思考[J].中國金融,2006

[3]吳清華.淺析企業融資風險與防范對策[J].現代商業,2010