我國商業銀行流動性風險現狀初探

中國建設銀行股份有限公司吉林省分行 臧毅飛

商業的流動性風險，正像其它商業銀行的業務風險一樣，信貸有風險，匯率有風險，利率有風險，流動性也亦有風險，而且流動性的風險比起其它的風險來說，更關乎到整個銀行的問題，甚至會威脅到銀行的命運。研究我國商業銀行流動性風險，首當其沖就應該找到形成商業銀行流動性風險的原因和因素。

一、我國商業銀行流動性風險的形成因素

商業銀行如何把流動性風險降低到可以掌控的范圍之內，如何更為有效合理的規避風險，就要了解和研究是什么形成了流動性的風險，哪些因素決定著這種風險。

(一)存貸款期限不匹配

當下，我國商業銀行的主要的資金的來源是各種存款，再者是各種貸款后產生的利息差。在此期間，一般的存款和借款都是短期的，同時這種短期的存款又在商業銀行的資金來源中占有絕大的數量，就貸款相比，存款的期限就要短得很多了，這時存貸之間就會產生期限不匹配，這種不匹配很容易造成流動性的風險，而流動性的風險如果只要短期的存款和拆借來維持的話，只能是后果不容樂觀，不斷的惡性循環。

(二)資產負債結構不合理

由于存貸款的期限不匹配，同時也造成了資產負債結構的不合理，換而言之就是，流動動性差的資產面臨著流動性高的存款時，負債的流動性明顯高于資產的流動性的時候，那么將給銀行帶來不可收拾的局面，如果存款的儲戶集體擠兌，銀行支付功能喪失，這種情況就很容易造成銀行因擠兌而破產，可流動的資金來源單一，需要借貸的款項又占大部分比例，這咱負債結構的不合理，也是造成銀行流動性風險的一個重要因素之一。

(三)公眾的投機行為

經濟學家凱恩斯認為，人民大眾對于資產的再利用除了正常的生活、生產和教育的需求，另外有一部分是為了有利的投資，這種有利的投資也具有一定的風險性，而銀行的利率也影響著這種投資的多少，當銀行的利率高時，人民大眾會希望一直把這部分投資資本存在銀行里獲得相應的利息，但是反之，如果當銀行的利率低時，那么大眾也就會將這筆資本從銀行中提現轉而投入其它回報相對較高的投資項目，這種公眾的行為，也造成了銀行資金的不穩定性，使本來以攬儲做為吸納資金的主要的商業銀行面臨著可流動資金少，借貸資金需求高的矛盾，再加之一些借貸資金的流動時間長，也就形成了商業銀行流動性風險的另外一個因素。

(四)其他風險相關連

商業銀行的風險不單單只有流動性風險，還有一系列與流動性風險相關的風險，比如像：聲譽風險、市場風險、信用風險、利率風險等，而銀行的管理經營者也不能只單單的管理流動性風險而忽略了其它的風險，這些風險之間內部是有些千絲萬縷的關聯，不能獨立的處理一個而放任其它，這些風險之間在一定的條件下也會相互的作用和相互的轉化，這種一容具容，一損具損的風險，也是造成和深化流動性風險的一個因素，不容忽視。

二、我國商業銀行企業流動性風險現狀分析

(一)信貸資產質量低

目前我國商業流動性的風險，主要的現狀就是信貸資產的問題，當下，這種狀況所呈現的不良借貸的風險已經成為商業銀行流動性風險的最主要的方面，企業的貸款，由于企業的轉制或是合并，導致許多的關系沒有合諧處理，企業借此轉制和破產之名，來拖延貸款的歸還，甚至故意逃避貸款債務，嚴重的形成當前我國信貸資產質量低的現狀，并給信貸帶來了各種不同的損失，使銀行也蒙受了經濟上巨大的影響，再者，我國的經濟體制改革雖然已經轟轟烈烈的搞了二三十年，但是政府權利于經濟和法律的現象屢見不鮮，有的企業破產或是轉型，政府甚至有意推動或是助長其不合理不規范破產，最后給銀行造成了無法彌補的損失，加之國有企業常年不景氣，效益差，虧損多，銀行更難收回資金，這些不良的信貸，給商業銀行流動性增加了風險。

(二)存貸差逐年加大

2014年初，我國央行發布了《2013年12月金融統計數據報告》，這報告中顯示，我國年末廣義貨幣增長13.6%，狹義貨幣增長9.3%，在去年全年各項貸款增加8.89萬億元，外幣貸款增加935億美元，本外幣貸款余額76.63萬億元，同比增長13.9%。人民幣貸款余額71.90萬億元，同比增長14.1%，分別比11月末和上年末低0.1個和0.9個百分點。全年人民幣貸款增加8.89萬億元，同比多增6879億元。全年銀行間人民幣市場以拆借、現券和債券回購方式合計成交235.29萬億元，日均成交9412億元，日均成交同比減少11.1%。12月份銀行間人民幣市場同業拆借月加權平均利率為4.16%，分別比11月和上年同期高0.04個和1.55個百分點；質押式債券回購月加權平均利率為4.28%,分別比上月和上年同期高0.16個和1.66個百分點。存貸差逐年加大，也是我國現行商業流動性風險的一個主要問題。

(三)信貸增速過猛

經濟的發展，帶來了信貸的增速，商業銀行的業務也層出不窮，花樣百出，大規模的放款，粗放式管理，使本來就是有風險的商業銀行，面臨著更大的危險，由此，在2009年的時候，我國央行出臺了一些政策和方針來減緩或減少商業銀行流動性的風險，像《商業銀行流動性風險管理指引》。銀監會也就下發的這個指引，對商業銀行的流動性管理和經營提出了更為詳細更為嚴格，更合理的要求，但是經濟的需求和發展的拉動，使一些方針還是無力面對日益擴大的信貸金額，信貸增速過快，信貸行業過熱也給商業銀行埋下了無法愈合的隱患。

(四)管理工具不完善

我國一直以來是以宏觀為主的經濟形式，即便是也進行一系列的改革和改制，但是其根本的性質在深層次上，還是沒有太多的改良，宏觀調控并沒有給商業銀行流動性風險的管理和經營一個良好的統籌環境，這種管理也并不是自發或是自動調節，而還是在一定層面上由政府和國家進行操控，使本來就發育不良的貨幣市場，變現能力和負債能力更加弱小，沒有較為成熟的貨幣市場，那么商業銀行的流動性風險管理，就無處下手，無從提起，所以管理工具不能發揮其真的使用效力，那么風險的局限也就只能是越來越大。所以只有完善管理工具才有更為良好的商業銀行的流動性管理。

(五)防范意識欠缺

國家的經濟體制就決定了經濟管理的理念不健全，甚至有的一些商業銀行對于流動性風險體察不夠，后果欲知不夠，認為有有國家信用作為最大的依靠，即便是企業倒閉，轉制后的拖欠貸款，銀行因為有國家的扶持，也不會因為流動性的風險而導致銀行倒閉和破產，另外我國國家居民，一直有著計劃經濟的習慣，一直還都存活在國家掌控的經濟中，從人民到銀行的經營管理者對于銀行的流動性風險的防洪意識都沒有提到日程，對流動性的風險造成的后果低估，而銀監局也僅僅提出一個監控指標，而不是有針對性進行管理和監督，這種管理主體的錯位和國家信用的錯用，在一定程度上，造成了今天民眾和銀行管理者流動性風險意識缺乏。

(六)監控預警機制不完備

最后，我國商業銀行流動性風險的現狀，還呈現出我國銀行內部預警系統的紕漏，銀行內部并沒有科學和健全的監控體系，這就使我國商業銀行資金的流動性管理過于簡單，對于風險的評估也過于單一和程式化，現存的我國的商業銀行流動性風險監控一般都是由央行和銀監會管理，一般也就是采取像再貼現，動用存款準備金，同行拆借等等，商業銀行內部也沒有專業的監控和管理專家進行較為科學和深入的管理，另外也沒有專門處理流動性風險的專門機構和管理機構，導致現在事前無預警，事中無察覺，事后無補救等現象。